Czym jest overnight premium?

Opłata overnight premium, znana również jako overnight funding adjustment, to odsetki, które mogą narastać w przypadku zajęcia pozycji overnight. W szczególności ma ona zastosowanie do kontraktów na różnice kursowe (CFD). Oprocentowanie zależy od wartości kontraktu i jest obliczane codziennie. Jeśli jesteś posiadaczem krótkiej pozycji, oprocentowanie to stanie się Twoim zarobkiem, ale jeśli masz długą pozycję, zostaniesz obciążony opłatą.

Gdzie słyszałeś o overnight premium?

Usłyszysz o tej opłacie, jeśli handlujesz CFD. Jeśli kupujesz CFD, otwierając długą pozycję, płacisz tylko margines wartości handlowej. W zasadzie resztę kapitału pożyczasz, aby kupić inwestycję od pośrednika, a on pobiera odsetki za to finansowanie. Jeśli sprzedajesz CFD, otwierając krótką pozycję, otrzymasz kredyt odsetkowy od swojego brokera, ale krótka pozycja stanowi strategię handlową o wyższym ryzyku.

Co powinieneś wiedzieć o overnight premium?

Jeśli jesteś posiadaczem długiej pozycji CFD, oprocentowanie jest zazwyczaj obliczane na marginesie około 2–3% powyżej stopy overnight, którą nalicza bank centralny. Jeśli jesteś posiadaczem krótkiej pozycji, Twoim zarobkiem będzie stopa procentowa o około 2–3% mniejsza niż stopa referencyjna. Overnight premium to dodatkowa opłata w stosunku do prowizji, jaką broker nalicza za otwarcie lub zamknięcie pozycji.

Oto przykład obliczania overnight premium dla długiej pozycji CFD:

• Oblicz opłatę finansową przez dodanie składki maklerskiej (tj. 2%) do dziennej stopy referencyjnej (tj. LIBOR na poziomie 0,5%)
• Pomnóż pełną wartość nominalną CFD (załóżmy, że jest to 50 000 $) przez opłatę finansową (2,5%)
• Podziel tę liczbę (1250 $) na 365, aby uzyskać opłatę za jeden dzień (3,42 $)

CFD pozwalają inwestorom skorzystać z możliwości handlowych, na które w przeciwnym razie nie mogliby sobie pozwolić, ze względu na brak kapitału do inwestowania. Z drugiej strony overnight premium może zmniejszyć zyski długich pozycji, zwłaszcza jeśli są one utrzymywane przez dłuższy okres.