Jak dokonać wyboru między walutami a akcjami

Dowiedz się wszystkiego o walutach i akcjach — dwóch odmiennych klasach aktywów na rynkach finansowych — wraz z płynnością, potencjalnym ryzykiem i korzyściami dla inwestorów, oraz o tym, jak wybrać między walutami i akcjami i jak handlować na rynkach finansowych za pośrednictwem kontraktów CFD

Handel walutami czy handel akcjami: jakie są kluczowe różnice?

Waluty i akcje to dwa odrębne rynki, z których każdy ma swoją własną charakterystykę, zalety i ryzyko. Oto kilka kluczowych różnic między handlem walutami i akcjami.

Handel forex

Handel na rynku walutowym (forex) obejmuje kupno i sprzedaż walut w parach, takich jak EUR/USD lub GBP/JPY. Ze względu na globalny charakter handlu walutami rynek walutowy działa całodobowo przez pięć dni w tygodniu, a główne sesje odbywają się w Londynie, Nowym Jorku, Tokio i Sydney. Handel walutami odznacza się wysoką płynnością z dziennym obrotem przekraczającym 7,5 biliona dolarów.

Na ruchy cen na rynku walut wpływają czynniki makroekonomiczne, w tym decyzje banków centralnych, zmiany stóp procentowych, dane inflacyjne i wydarzenia geopolityczne. Ważne publikacje ekonomiczne, takie jak poziom zatrudnienia w sektorach pozarolniczych w USA lub sprawozdania z posiedzeń Rezerwy Federalnej, mogą wywołać gwałtowną zmienność na rynkach walutowych.

Więcej informacji na temat rynku walut zawiera nasz kompleksowy przewodnik handlu walutami. 

Handel akcjami

Handel akcjami obejmuje kupno i sprzedaż akcji spółek publicznych, takich jak Apple, Tesla, czy Amazon. W przeciwieństwie do rynku walut, rynki akcji mają określone godziny handlu, które różnią się w zależności od giełdy (np. Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych działa od 9:30 do 16:00 ET). Niektórzy brokerzy oferują rozszerzony handel przed i po godzinach sesji, ale w tych okresach płynność jest niższa.

Na akcje wpływają fundamentalne parametry spółki, sprawozdania finansowe, trendy branżowe, wskaźniki makroekonomiczne i szersze warunki gospodarcze. Wydarzenia takie jak premiery produktów, zmiany na stanowiskach kierowniczych czy przejęcia mogą mieć wpływ na cenę akcji. Płynność różni się w zależności od akcji, przy czym akcje spółek o dużej kapitalizacji są zazwyczaj bardziej płynne, a akcje mniejszych spółek mogą doświadczać większych spreadów i wyższej zmienności.

Więcej informacji na temat rynku akcji zawiera nasz kompleksowy przewodnik handlu akcjami.

Waluty kontra akcje: czym charakteryzują się te rynki?

Waluty i akcje to dwa najbardziej aktywne rynki finansowe, z których każdy ma unikalne cechy oraz potencjalne zalety i wady. Oto jak waluty wypadają w porównaniu:

Wielkość rynku, płynność i godziny handlu

Głębokość rynku i rodzaje zleceńWalutaRynek akcjiRynki forex to zdecentralizowane rynki pozagiełdowe (OTC) niezwiązane z giełdą centralną, która zapewniałaby pełną przejrzystość rejestru zleceń**.

 

Dostawcy płynności, tacy jak banki i instytucje finansowe, określają ceny kupna i sprzedaży, ale inwestorzy nie mają bezpośredniego wglądu w głębokość rynku. 

Realizacja zlecenia zależy od cen brokera i warunków płynności w danym momencie.

Rynek forex zapewnia wysoką płynność na głównych parach walutowych, ale jego głębokość waha się poza godzinami szczytu.

Rynki akcji działają za pośrednictwem scentralizowanych giełd, które zapewniają inwestorom wgląd w głębokość rynku za pośrednictwem publicznie dostępnych rejestrów zamówień.

Ta przejrzystość pozwala ocenić zainteresowanie kupnem i sprzedażą na różnych poziomach cenowych, pomagając ocenić nastroje i potencjalne strefy wsparcia lub oporu.

Inwestorzy giełdowi mają dostęp do szerokiej gamy typów zleceń, takich jak zlecenia stop limit lub take profit, wykorzystywanych do ograniczania potencjalnego ryzyka.

Płynność rynków akcji może różnić się w zależności od pory dnia, warunków rynkowych i czynników wpływających na konkretne akcje.

**Niektórzy brokerzy ECN oferują częściową przejrzystość rejestru zleceń, ale większość obrotu na rynku walutowym nie oferuje pełnej widoczności poziomów płynności.

Strategie handlowe i okresy utrzymywania pozycjiWalutaRynek akcjiWaluta inwestorzy mogą preferować krótko- lub średnioterminowe strategie handlowe.

 

Niektórzy gracze na rynku walutowym wybierają handel jednosesyjny lub scalping w nadziei na generowanie zysków z niewielkich ruchów cen przy użyciu analizy technicznej. 

Utrzymywanie pozycji walutowej do następnego dnia może skutkować potrąceniem lub naliczeniem odsetek, w zależności od względnych stóp procentowych walut będących przedmiotem obrotu, a także potencjalnymi opłatami za finansowanie overnight.

Akcje inwestorzy mogą przyjmować strategie handlu jednosesyjnego lub handlu wahadłowego na podstawie formacji technicznych.

Niektórzy inwestorzy utrzymują pozycje na akcjach przez lata, by czerpać korzyści z długoterminowego wzrostu cen. 

Inwestorzy giełdowi zazwyczaj nie otrzymują odsetek od utrzymywanych pozycji, ale mogą liczyć na dywidendy w zależności od spółki.

Luki i krachy rynkoweWalutaRynek akcjiWaluta działa nieprzerwanie od poniedziałku do piątku, co zmniejsza, ale nie eliminuje całkowicie ryzyka występowania luk rynkowych.

 

Fundamentalne wydarzenia rynkowe, takie jak interwencje banków centralnych, mogą wywoływać gwałtowne wahania cen.

Przykładowo, w 2015 r. Szwajcarski Bank Narodowy nieoczekiwanie zlikwidował powiązanie kursu franka szwajcarskiego z euro, co poskutkowało skokiem wartości CHF i poważnymi stratami po stronie wielu brokerów walutowych. 

Choć luki na rynku walut występują rzadziej niż w przypadku akcji, nadal stanowią one ryzyko, zwłaszcza po weekendach lub nieoczekiwanych wydarzeniach geopolitycznych.

Rynek akcji są podatne na występowanie luk cenowych, w szczególności w następstwie publikacji ważnych doniesień poza godzinami handlu.

Sprawozdania finansowe, zapowiedzi regulacyjne lub zmiany makroekonomiczne mogą powodować szerokie ruchy cen między ceną zamknięcia akcji a ich następną ceną otwarcia. 

Rynki akcji mogą również doświadczać gwałtownych krachów, takich jak załamanie indeksu Dow Jones z 2010 roku, kiedy to ceny spadły drastycznie, by następnie odrobić stratę w ciągu paru minut. 

Nagłe zaburzenia płynności może prowadzić do znacznych wahań cen, szczególnie w przypadku mniej popularnych akcji.

Stopy procentowe i inflacjaWalutaRynek akcjiWaluta pary silnie reagują na decyzje dotyczące stóp procentowych, ponieważ polityka banków centralnych bezpośrednio wpływa na ceny walut.

 

Wyższe stopy procentowe zazwyczaj umacniają walutę, ponieważ przyciągają inwestorów zagranicznych poszukujących większych zysków. 

Niższe stopy procentowe mają zaś tendencję do osłabiania waluty, ponieważ inwestorzy szukają wyższych zysków gdzie indziej, co prowadzi do odpływu kapitału. 

Odczyty inflacji wpływają na handel walutami, ponieważ rosnąca inflacja może skłaniać banki centralne do zmiany polityki pieniężnej, co wpływa na kursy walut.

Wpływ inflacji zależy jednak od oczekiwań, warunków gospodarczych i reakcji banków centralnych.

Rynek akcji podlegają wpływowi stóp procentowych, ale w inny sposób, ponieważ wysokość stóp określa koszty długów korporacyjnych i przepływów inwestycyjnych.

Rosnące stopy procentowe mogą prowadzić do niższych wycen akcji, gdyż spółki mogą borykać się z wyższymi kosztami finansowania, co potencjalnie spowalnia ich rozwój.

Niższe stopy procentowe mogą zaś wspierać rynki akcji poprzez obniżenie kosztów pożyczek, zachęcając spółki do ekspansji i inwestycji.

Wyniki historyczne nie są gwarancją przyszłych rezultatów.

Jakie są podobieństwa między handlem akcjami i walutami?

Rynek walut i rynki akcji mają szereg wspólnych cech. Rynki walut i akcji są rynkami finansowymi, na których inwestorzy mogą spekulować na zmianach cen poprzez bezpośrednie nabywanie aktywów (w przypadku akcji) lub za pośrednictwem instrumentów pochodnych takich jak kontrakty na różnice kursowe (CFD).

Handel instrumentami pochodnymi — kontrakty CFD to instrumenty finansowe, które czerpią swoją wartość z aktywów bazowych, takich jak akcje lub zmiany kursu pary walutowej. Przy pomocy kontraktów CFD inwestorzy mogą generować zyski zarówno na zwyżkujących, jak i zniżkujących rynkach, otwierając pozycję długą (kupna), jeśli spodziewają się wzrostu ceny, lub pozycję krótką (sprzedaży), jeśli spodziewają się spadku.

Analiza rynku — inwestorzy na rynku walut i akcji polegają na analizie fundamentalnej i technicznej w celu podejmowania świadomych decyzji. Analiza fundamentalna na rynku walut koncentruje się na wskaźnikach makroekonomicznych, takich jak stopy procentowe i inflacja, podczas gdy inwestorzy giełdowi oceniają zyski spółek, sprawozdania finansowe i trendy branżowe.Analiza techniczna uwzględniająca formacje na wykresach i wskaźniki jest powszechnie stosowana na obu rynkach do identyfikowania potencjalnych okazji handlowych.

Uczestnicy rynku — rynki akcji i walut przyciągają szerokie grono uczestników, od inwestorów detalicznych po inwestorów instytucjonalnych, fundusze hedgingowe i animatorów rynku. Dostawcy płynności odgrywają kluczową rolę na obu rynkach, zapewniając konkurencyjne spready kupna i sprzedaży oraz efektywną realizację transakcji.

Dywersyfikacja i hedging — niektórzy inwestorzy decydują się na uczestnictwo zarówno na rynku walut, jak i akcji w ramach szerszej strategii handlowej. Dywersyfikacja polega na rozłożeniu ryzyka na różne klasy aktywów w celu zmniejszenia ogólnej ekspozycji na pojedynczy rynek. Hedging pozwala natomiast równoważyć potencjalne straty na jednej pozycji poprzez zajęcie przeciwnej pozycji na innym skorelowanym aktywie. Dla przykładu inwestor giełdowy zaniepokojony ryzykiem walutowym może się zabezpieczyć, zajmując przeciwstawną pozycję CFD na forex powiązaną z odpowiednią parą walutową, co pomaga zrównoważyć potencjalne wahania kursów walutowych.

Więcej informacji na temat kontraktów na różnice kursowe (CFD) zawiera nasz przewodnik handlu kontraktami CFD.

Częste pytania