Futures vs grondstoffen: een handelsgids
Meer informatie over futures en grondstoffen, inclusief de handelstijden, de geschiedenis en hoe u grondstoffenfutures verhandelt via CFD's op Capital.com.
Maak een account aan Open een demorekening
Futures vs grondstoffen: wat is het verschil?
Als u net begint en nog niet veel ervaring hebt, kan het lastig zijn om een onderscheid te maken tussen futures en grondstoffen. Ze zijn weliswaar aan elkaar verwant, maar in feite niet met elkaar te vergelijken. Grondstoffen zijn de activa die worden verhandeld, zoals olie, tarwe of goud. Futures zijn daarentegen overeenkomsten om deze activa op een later tijdstip te verhandelen op basis van de verwachte prijs.
Als u wilt speculeren op de prijsbewegingen, kunt u grondstoffen ook verhandelen tegen de spotprijs, dit is de huidige marktprijs.
Wat zijn grondstoffenfutures?
Grondstoffenfutures zijn gestandaardiseerde contracten die specifiek ontworpen werden voor de handel in grondstoffen, zoals aardgas of koper. Hiermee kunnen handelaren overeenkomen om een bepaalde hoeveelheid grondstoffen tegen een vooraf vastgestelde prijs op een bepaalde datum in de toekomst te kopen of te verkopen. Ze worden voornamelijk verhandeld op futuresbeurzen.
Futurescontracten zijn een soort derivaat waarvan de waarde is afgeleid van de onderliggende grondstof. Hierdoor kunnen handelaren zich indekken tegen prijsrisico's, een strategie die vaak wordt toegepast door producenten en consumenten van de grondstof. Daarnaast gebruiken handelaren futures ook voor speculatieve handel, waarbij ze trachten te profiteren van de koersschommelingen, zonder dat ze de grondstof daadwerkelijk in bezit hoeven te nemen.
Grondstoffenfutures kunnen eveneens worden verhandeld via CFD's (contracts for difference) via een derivatenmakelaar. Ook hierbij kunnen handelaren speculeren op de koersbewegingen zonder dat ze de daadwerkelijke futurescontracten of onderliggende grondstoffen in bezit hoeven te nemen. Dit biedt meer flexibiliteit en de mogelijkheid om kleinere posities in te nemen.
Waarom handelt men in grondstoffenfutures?
Handelaren kiezen om verschillende redenen voor grondstoffenfutures:
- Hoge liquiditeit – De markten voor grondstoffen zoals olie en goud zijn zeer liquide, waardoor het voor handelaren gemakkelijker is om posities in te nemen en te sluiten.
- Gebruik van hefboomwerking – Futurescontracten bieden vaak een aanzienlijke hefboomwerking, waardoor handelaren met een relatief kleine initiële investering een grotere positie kunnen innemen. Dit vergroot echter niet alleen de potentiële winsten, maar ook de potentiële verliezen.
- Speculatie zonder het actief in bezit te nemen – Futurescontracten ontlenen hun waarde aan het onderliggende actief. Hierdoor kunnen handelaren speculeren op de prijsbewegingen van dit actief, zonder dat zij het fysieke product hoeven te bezitten, te vervoeren of op te slaan. Het bezit, vervoer en opslag van fysieke grondstoffen kan namelijk aanzienlijke kosten met zich meebrengen vanwege hun omvang en specifieke opslagvereisten.
- Hedging: Producenten, consumenten en handelaren gebruiken futures om zich in te dekken tegen prijsrisico's. Een boer kan bijvoorbeeld maïsfutures verkopen om vóór de oogst een bepaalde prijs vast te leggen, wat de impact van de prijsschommelingen op de fysieke markt beperkt.
*Hefboomwerking vergroot zowel de potentiële winsten als de potentiële verliezen
Waar komen grondstoffenfutures vandaan?
Grondstoffen zijn een van de eerste activa die door de mensheid werden verhandeld. Edelmetalen en landbouwproducten worden al duizenden jaren verhandeld. Dit gebeurde aanvankelijk in fysieke vorm. Door de jaren heen is de handel in grondstoffen sterk geëvolueerd, net als de financiële markten, en zijn er meer geavanceerde methoden zoals futurescontracten in gebruik genomen.
In 1697 werd de Dojima rijstbeurs in Japan opgericht. Toen deze beurs in 1730 officieel werd goedgekeurd en bekrachtigd door het shogunaat van Tokugawa, werd het de eerste formele beurs voor futureshandel ter wereld. In 1848 werd de Chicago Board of Trade (CBOT) opgericht als een graanbeurs. Toen de CBOT in de jaren 1850 gestandaardiseerde futurescontracten voor maïs, tarwe en sojabonen introduceerde, werd het de eerste grote futuresbeurs in de Verenigde Staten.
De eerste futurescontracten werden ontwikkeld als een instrument voor risicobeheer voor landbouwgrondstoffen. Boeren en kopers gebruikten deze contracten om zich in te dekken tegen de prijsschommelingen:
- Voor boeren – omdat ze een gegarandeerde prijs voor hun toekomstige oogsten vastlegden, konden de boeren zichzelf beschermen tegen mogelijke prijsdalingen.
- Voor kopers – omdat ze vaste prijzen kregen voor grondstoffen die ze in de toekomst nodig hadden, en zich zo konden beschermen tegen mogelijke prijsstijgingen.
Doordat ze van tevoren overeenkomsten sloten over de prijzen, zorgden futurescontracten ervoor dat de grondstoffenmarkten stabieler werden. Dit beperkte de impact die seizoensgebonden schommelingen en onvoorspelbare gebeurtenissen op de prijzen hadden, wat zowel de producenten als consumenten ten goede kwam.
Hoe werken grondstoffenfutures?
Grondstoffenfutures zijn gestandaardiseerde juridische contracten die een handelaar met een makelaar sluit om een specifieke hoeveelheid van een grondstof (zoals olie, goud of tarwe) tegen een vooraf bepaalde prijs op een bepaalde datum in de toekomst te kopen of te verkopen. Deze contracten worden voornamelijk verhandeld op futuresbeurzen, zoals de Chicago Mercantile Exchange (CME), en worden gebruikt voor zowel hedging als speculatie.
Grondstoffenfutures werken gewoonlijk als volgt:
- Sluiting van het contract – Eerst spreekt een handelaar met de makelaar een prijs af waartegen hij de grondstof in de toekomst zal kopen of verkopen. Dit wordt bepaald bij het afsluiten van het contract en beschrijft de voorwaarden voor levering (of financiële afwikkeling) op een toekomstige datum, de zogenaamde vervaldatum.
- Storting van marge – De handel in futures met hefboomwerking verhoogt de blootstelling aan de markt, waardoor handelaren een marge moeten storten. Dit is een fractie van de totale contractwaarde. Deze marge dient als onderpand om de eventuele verliezen te dekken.
- Ga long of short – Op basis van uw vooruitzichten voor de markt kunt u ervoor kiezen om long te gaan (kopen) als u verwacht dat de prijs zal stijgen, of short te gaan (verkopen) als u verwacht dat de prijs zal dalen.
- Volg de prestaties – Futures worden dagelijks vereffend via een proces dat mark-to-market heet, waarbij de winsten en verliezen worden berekend op basis van de dagelijkse prijsschommelingen. Uw margerekening wordt hieraan aangepast. Als de markt tegen uw positie in beweegt, moet u mogelijk extra marge bijstorten.
- Sluit de positie – Om uit uw positie te stappen, voert u een tegenovergestelde transactie uit, meestal vóór de vervaldatum. De winst of het verlies wordt berekend op basis van het verschil tussen de prijs waartegen u het contract bent aangegaan en de prijs waartegen u het sluit, zodat u geen fysieke levering in ontvangst hoeft te nemen.
Om de winst of het verlies van uw positie in grondstoffenfutures te bepalen, trekt u de oorspronkelijke transactieprijs af van de slotkoers en vermenigvuldigt u het resultaat met de contractgrootte.
- In een longpositie maken handelaren winst als de slotkoers hoger is dan de oorspronkelijke koers, en lijden ze verlies als deze lager is.
- In een shortpositie maken handelaren winst als de slotkoers lager is dan de oorspronkelijke koers, en lijden ze verlies als deze hoger is.
In een grondstoffenfuturescontract wordt de totale winst of het totale verlies berekend door het prijsverschil te vermenigvuldigen met het aantal eenheden in het contract.
Hoe handelt u in grondstoffen met CFD's?
Naast de rechtstreekse handel in grondstoffenfutures op beurzen, kunt u ze ook verhandelen via CFD's (contracts for difference) via makelaars zoals Capital.com. U hoeft het fysieke actief dan niet in bezit te nemen. Als u de actuele prijzen wilt verhandelen, kunt u CFD's ook gebruiken om op de spotprijzen te speculeren. Hier ziet u hoe beide werken:
Handel in grondstoffenfutures met CFD's
Door grondstoffenfutures te verhandelen via CFD's kunt u speculeren op de prijsbewegingen van futures zonder dat u de fysieke levering of opslag hoeft te verzorgen. CFD's bieden bovendien toegang tot hefboomwerking, waardoor u grotere posities kunt innemen met een relatief klein startkapitaal. U kunt zowel een longpositie innemen (profiteren van stijgende prijzen) als een shortpositie (profiteren van dalende prijzen). Houd er echter rekening mee dat de hefboomwerking ook de risico's vergroot.
Zoek op Capital.com naar de grondstof die u wilt verhandelen en u krijgt een lijst met relevante markten te zien. In de onderstaande afbeelding ziet u bijvoorbeeld CFD's die de koersbewegingen volgen van deze specifieke futurescontracten op ruwe olie die respectievelijk in november 2024 en december 2024 aflopen.
- Als u verwacht dat de prijs van ruwe olie zal stijgen, kunt u een longpositie openen door op ‘kopen’ te drukken. Als u verwacht dat de prijs zal dalen, opent u een shortpositie door de CFD te verkopen.
- Houd de markt in de gaten: Houd de koers van ruwe olie en belangrijke factoren zoals vraag en aanbod, geopolitieke ontwikkelingen en voorraadrapporten nauwlettend in de gaten.
- Sluit uw positie: U kunt uw positie op elk moment vóór het verstrijken van het contract sluiten door uw longpositie te verkopen of uw shortpositie terug te kopen en zo uw winst of verlies te realiseren.
Handelen in spotprijzen van grondstoffen met CFD's
U kunt ook handelen in spotprijzen van grondstoffen via CFD's. Hierbij speculeert u op de huidige marktprijs van grondstoffen zoals olie of goud. In tegenstelling tot futures wordt er in deze markten niet met vervaldata gewerkt. Spot-CFD's richten zich op kortetermijnprijsbewegingen en bieden, net als futures-CFD's, ook de mogelijkheid om gebruik te maken van hefboomwerking. Ook hier kunt u zowel long- als shortposities innemen en profiteren van de prijsschommelingen, zonder dat u het fysieke actief in bezit hoeft te nemen. Deze hefboomwerking vergroot echter ook uw potentiële verliezen. De handel in CFD's gaat dan ook gepaard met hoge risico's.
In onze uitgebreide handelsgids voor grondstoffen komt u meer te weten over de handel in grondstoffen met Capital.com.
