Wat is de stochastische indicator?

De stochastische oscillator, ook wel de stochastische indicator genoemd, is een momentumindicator die de slotkoers van een aandeel vergelijkt met de hoogste en laagste koersen over een bepaalde tijdsperiode, meestal 14 dagen.

De indicator geeft aan of het actief overgekocht of oververkocht is en werd speciaal ontwikkeld om handelaren te voorzien van mogelijke koop/verkoopsignalen, op basis van het prijsmomentum. De tijdframes variëren van minuten of uren tot dagen, weken en maanden.

Het idee achter de indicator is dat in een stijgende markt de koersen dicht bij het hoogste punt zullen sluiten, en in een dalende markt dicht bij het laagste punt.

Hoofdpunten

Hoe gebruikt men de stochastische oscillator?

De stochastische oscillator wordt berekend met de volgende formule:

%K = 100 (C - L14) / (H14 - L14)

Hierbij is:

• %K de huidige koers van het betreffende actief.

• C de meest recente slotkoers.

• L14 het laagste punt van de 14 afgelopen handelsperioden.

• H14 het hoogste punt van diezelfde 14 handelssessies.

De stochastische oscillator is niet compleet zonder %D. Dit is de indicator die we het meest volgen. Het is het driedaags voortschrijdend gemiddelde (MA) van %K (of het gemiddelde van de laatste drie waarden van %K, als %K in een andere tijdsperiode dan dagen wordt gemeten).

De stochastische oscillator is afgebakend tussen 0 en 100 en wordt afgebeeld als twee lijnen %K en %D.

De %K-lijn is de maatstaf voor het prijsmomentum, terwijl de %D-lijn een voortschrijdend gemiddelde is van %K.

De %D-lijn wordt over het algemeen gezien als de belangrijkste, omdat deze nauwkeurigere handelssignalen genereert.

De %K wordt berekend door het bereik tussen de huidige slotkoers en de laagste koers te nemen, dat vervolgens te delen door het totale bereik van de markt (de hoogste koers minus de laagste koers), en deze factor met 100 te vermenigvuldigen.

De %D-lijn is (meestal) een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde van de %K-lijn over een periode van drie eenheden.

De stochastische oscillatorstrategie toepassen

Wanneer %D onder de 20 komt, geeft dit gewoonlijk aan dat de markt oververkocht is. Anderzijds, wanneer de oscillator de 80 overschrijdt, wordt het actief als overgekocht beschouwd.

Divergenties ontstaan wanneer een nieuw hoogte- of dieptepunt in de koers niet wordt bevestigd door de stochastische oscillator.

Een bullish divergentie ontstaat wanneer de koers een lager dieptepunt bereikt, maar de stochastische oscillator een hoger dieptepunt vormt. Dit geeft aan dat er minder neerwaarts momentum is en zou een voorbode kunnen zijn van een bullish ommekeer.

Een bearish divergentie ontstaat wanneer de koers een hoger hoogtepunt bereikt, maar de stochastische oscillator een lager hoogtepunt vormt. Dit geeft aan dat er minder opwaarts momentum is en zou een voorbode kunnen zijn van een bearish ommekeer.

Omdat de stochastische oscillator signalen genereert die aangeven of een bepaald actief overgekocht of oververkocht is, kan het een nuttig instrument zijn voor handelaren. Als activa ofwel overgekocht ofwel oververkocht zijn, verwacht men doorgaans dat er een ommekeer in de koers zal volgen.

De strategie stelt dat hoe langer een actief overgekocht is, hoe groter de kans is dat het in prijs zal dalen van zodra de markt beseft dat de prijs overdreven hoog is en niet overeenstemt met de intrinsieke waarde. Hoe langer een actief echter oververkocht is, hoe groter de kans is dat de prijs aan een bull run zal beginnen. De stochastische oscillator kan vervolgens worden gebruikt om in te schatten wanneer er waarschijnlijk een ommekeer in de koers zal plaatsvinden.

Strategieën voor stochastische oscillatoren

Voortschrijdende gemiddelden

Een handelaar die contracts for difference (CFD's) in aandelen verhandelt, kan de stochastische oscillator combineren met de MA's.

Bij deze stochastische handelsstrategie wordt de trend van het aandeel geïdentificeerd met behulp van de MA's. Als de MA's een stijgende trend aangeven, kijkt de handelaar naar de stochastische oscillator voor bevestiging.

Ook als de MA's echter een dalende trend aangeven, kijkt de handelaar naar de stochastische oscillator voor bevestiging.

Fibonacci-niveaus

Deze strategie combineert de stochastische oscillator met de Fibonacci-niveaus om potentiële instap- en uitstappunten te vinden. De Fibonacci-niveaus zijn een reeks niveaus die gebruikt worden om steun- en weerstandsniveaus in de markt te identificeren.

Als de stochastische oscillator onder de 20 staat, kan dit een aanwijzing zijn dat de markt oververkocht is. Als de stochastische oscillator boven de 80 staat, kan dit een aanwijzing zijn dat de markt overgekocht is.

Bevindt de stochastische oscillator zich tussen 20 en 80, dan kunnen handelaren Fibonacci-niveaus gebruiken om potentiële instap- en uitstappunten te bepalen.

Kaarspatronen

 

In deze strategie wordt de stochastische oscillator gecombineerd met kaarspatronen om interessante posities te identificeren. Hierbij worden de kaarspatronen gebruikt om potentiële veranderingen in de richting van de markt te signaleren.

Bij deze strategie worden eerst de overgekochte en oververkochte niveaus vastgesteld met behulp van de stochastische oscillator. Als de stochastische oscillator zich boven de 80 bevindt, wordt hij als overgekocht beschouwd en als hij zich onder de 20 bevindt, wordt hij als oververkocht beschouwd. Zodra deze niveaus zijn bepaald, gaan handelaren op zoek naar potentiële omkeersignalen met behulp van kaarspatronen. Vaak voorkomende omkeerpatronen zijn bijvoorbeeld de Hammer, Doji en Engulfing-patronen.

Deze strategie kan toegepast worden op alle tijdframes en markten, hoewel ze effectiever is op hogere tijdframes zoals de dagelijkse grafiek. Ze is geschikt voor zowel korte- als langetermijnhandelaren, aangezien de gegenereerde signalen voor zowel swing trading als trend trading gebruikt kunnen worden.

Conclusie

De stochastische oscillator is een momentumindicator die gebruikt wordt in de technische analyse en die het momentum van een financieel instrument, zoals bijvoorbeeld een aandeel, valutapaar of grondstof, meet door de huidige slotkoers te vergelijken met de vorige slotkoersen over een bepaalde tijdsperiode.

De indicator wordt gewoonlijk weergegeven als twee lijnen, waarbij de ene de huidige slotkoers voorstelt en de andere de gemiddelde slotkoers over de betreffende periode. De oscillator beweegt zich tussen een waarde van 0 tot 100, waarbij waarden boven 80 aangeven dat het aandeel overgekocht is en waarden onder 20 dat het aandeel oververkocht is.

Handelaren die begrijpen hoe de stochastische indicator werkt en hoe ze de indicator moeten aflezen, nemen wellicht beter geïnformeerde handelsbeslissingen. Er moet echter worden opgemerkt dat geen enkele handelsstrategie vrij is van risico.

Handelaren moeten daarom steeds grondig onderzoek doen voor ze posities openen en mogen bovendien nooit handelen met geld dat ze niet kunnen missen.

Veelgestelde vragen