Mi a kockázatkezelés?

Azt gondolhatjuk, hogy a kockázat valami olyasmi, amit vagy vállalunk, vagy nem, de a befektetési kockázat ennél sokkal bonyolultabb. A befektetési kockázat rendszerint fokozatos.

A kockázat szintje változhat, és különböző hatások érhetik, és különböző időpontokban jelentkezhet. A tapasztal befektetők ezért egy kockázatkezelési stratégia mentén tervezik meg a portfóliójukat.

Hol hallhattál a kockázatkezelésről?

A kockázatkezelés alapvető része a befektetési stratégiának.

A pénzügyi tanácsadók a portfóliótervezés részeként beszélik meg a kockázatkezelést az ügyfeleikkel. A vállalati befektetők elemzők és bonyolult modellezés segítségével értékelik és kezelik a kockázatokat.

Mit kell tudni a kockázatkezelésről...

A kockázatok kezeléséhez először is azt kell meghatároznunk, mennyi nyereséget szeretnénk elérni, és mennyi veszteséget engedhetünk meg magunknak, és milyen periódusra tervezünk. Ezután elemeznünk kell azokat az eshetőségeket, melyek korlátozhatják a nyereségünket, vagy veszteséget eredményezhetnek, és azonosítanunk kell a portfóliónk kockázatait. A kockázatkezelés célja, hogy csökkentsük az esetleges kockázatokat.

A kockázatra a következők lehetnek hatással: gazdasági visszaesés, a vállalatok pénzügyi problémái, az árucikkek iránti kereslet és kínálat alakulása, valamint a kamatlábak változása.

A kockázatot úgy csökkenthetjük, hogy tanulmányozzuk a számunkra fontos piacokat befolyásoló tényezőket, és gondosan figyelemmel kísérjük a piaci feltételek alakulását. Célszerű elkerülni az érzelmi alapon történő kereskedést, és nem szabad a csordaszellem csapdájába esni.

Tudnunk kell, mennyi veszteséget engedhetünk meg magunknak egy-egy pozíció esetében, és nem szabad túllépni az általunk megszabott korlátokon. Volatilis piacokon olyan eszközökkel védhetjük meg magunkat, mint a stop loss és a limitáras megbízások.

Egy másik gyakran használt kockázatkezelési technika a különböző lehetséges eredmény fedezése. Érdemes megfontolni, nincs-e valamilyen derivatív ügyletre lehetőség, mely akkor is nyereséget hoz, ha az árak a másik irányba mennek. Vagy pedig felvehetünk egyszerre long és short pozíciót is.