Mi a fedezeti ügylet?

A pénzügyi világban a fedezeti ügylettel azt tudjuk korlátozni, hogy az ármozgások következtében mennyit veszíthetünk. Az elmúlt években sokan használták erre a derivatívákat, például a határidős és opciós ügyleteket.

Hol hallhattál a fedezeti ügyletekről?

A fedezeti alapok kezelőinek fizetése és prémiuma gyakran kerül az újságok címoldalára. Biztos hallottad már a „bebiztosította magát” kifejezést. Valójában a pénzügyi fedezet olyan, mint egy biztosítás.

Mit kell tudni a fedezeti ügyletekről...

A befektetők olyan célból használják a fedezeti ügyleteket, mint a háztulajdonosok a biztosítást árvíz esetére. Bár a kockázattal szembeni biztosítás bizonyos összegbe kerül, amikor ezt összevetjük egy árvíz által okozott esetleges kárral, szívesen fizetjük a biztosítást. Pontosan tudjuk, mennyi lehet a maximális veszteség: a biztosítás ára, valamint bármilyen esetlegesen felmerülő többletköltség.

A fedezeti ügyletek számos különböző helyzetben használhatók a kockázatok csökkentésére. Az exportőrök például gyakran fedezik magukat a devizaárfolyamok ingadozásai ellen azzal, hogy most kötnek megállapodást egy deviza jövőbeni áráról.

A fedezet megvéd bennünket a további veszteségek kockázatától, de a potenciális nyereséget is korlátozza. Pont úgy, mint a biztosítás, mert lehet, hogy a házadat sohasem önti el az árvíz, így a biztosítási díjat a semmiért fizeted.

Egy fedezeti alap olyan stratégiát dolgoz ki a piacok jövőbeni teljesítményére alapozva, mely számos eszközre vonatkozó közös befektetést foglal magába. Az ilyen stratégiát általában csak tapasztalt befektetők alkalmazzák.