Ezüst útmutató kereskedők számára

Tovább a piac oldalára

Mi az az ezüst?

Az ezüst – amelyre gyakran "fehér fémként" hivatkoznak és az "Ag" kémiai vegyjellel jelölik – egy árucikk és nemesfém, amely ismert a ragyogó megjelenéséről, a jó vezetőképességéről és az antimikrobiális jellemzőiről. Széles körben használják ékszerészetben, egészségügyben, elektronikában és autógyártásban.

Eredetileg csak kézzel fogható formában kereskedtek vele, azonban az ezüst ma már elérhető különféle pénzügyi eszközökön keresztül, mint például a határidős ügyletek, ETF-ek és CFD-k, így igen népszerű árucikké vált a kereskedők és befektetők körében, akik kitettséget szeretnének szerezni a nemesfém piacokon.

Miért olyan fontos árucikk az ezüst?

Az ezüst a történelmi jelentősége és a széles körű ipari alkalmazási területei miatt fontos árucikk. Már az ókori civilizációk óta használják fizetőeszközként, megkönnyítve a különböző régiók közötti kereskedelmet. 

Az ékszerekre való használata mellett az ezüst kiváló elektromos vezetőképessége kulcsfontosságúvá teszi az elektronikában, míg az antimikrobiális jellemzői miatt az egészségügyben is fontos szerepe van. Továbbá az ezüstnek kettős szerepe van, mint ipari fém és kereskedési eszköz, ami hozzájárul a relatív árvolatilitásához, magához vonzva az olyan kereskedőket, akik a piac ingadozásaiból igyekeznek profitálni.

Mi a különbség az ezüst és az arany között?

Az ezüst és az arany is a nemesfémek közé tartozik, és mindkettőnek hosszú kereskedési történelme van. Az árfolyamaik gyakran párhuzamosan mozognak, bár az árkorrelációjuk az évek során sokat változott.

A magas szintű korreláció időszakainak tekinthetők például az 1970-es évek és a 80-as évek eleje, és a 2002-től 2011-ig tartó "fém szuper-ciklus". A fém szuper-ciklus egy olyan időszak volt, amikor hosszú ideig magas árakat láthattunk egy szélesebb körű árucikk fellendülés keretén belül. Erre olyan tényezők voltak hatással, mint például a jelentős globális gazdasági növekedés, főként a feltörekvő piacokon.

Továbbá voltak olyan időszakok is, amikor az arany és az ezüst árfolyamai eltávolodtak egymástól. A dotcom fellendülés alatt az 1990-es évek vége és a 2000-es évek eleje között az arany árfolyamára komoly nyomás nehezedett, míg az ezüst iránti ipari kereslet segített stabilizálni az árfolyamát.

Íme egy áttekintés a fehér és a sárga arany kereskedése közötti legfontosabb különbségről:

*A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek. 

Milyen az ezüst árfolyamelőzménye?

Az ezüst árfolyamelőzményére jellemzők a jelentős áringadozások, amelyek gyakran a szélesebb piaci mozgásokhoz, gazdasági viszonyokhoz és geopolitikai eseményekhez kapcsolódnak a magas ipari kereslete miatt.

Az ezüst határidős ügyleteket 1933-ban vezették be az Árutőzsdére, ami a szabványosított ezüst derivatívák kereskedésének kezdetét jelentette az Egyesült Államokban. A Határidős Árutőzsdei Kereskedelmet Felügyelő Bizottság (CFTC) 1974-ben lett megalapítva, amely szabályozási felügyeletet biztosított a határidős piacokon, beleértve az ezüstöt is. Ez segített növelni az ezüst derivatívák iránti bizalmat és új piaci szereplőket vonzani.

Az 1970-es években az ezüst ára hatalmas emelkedésen ment keresztül a magas infláció, a geopolitikai feszültségek és a Hunt fivérek piaci monopóliumra irányuló kísérletei miatt. Ez 1980-ban egy történelmi csúcsot eredményezett, miután az ezüst ára szárnyalni kezdett az iráni forradalom és Afganisztán szovjet megszállása által kiváltott gazdasági bizonytalanság hatására. 

Az ezüst ára viszonylag stabil maradt az 1990-es évek alatt, miközben javultak a globális gazdasági viszonyok és csökkent az infláció. Ebben az időszakban csökkent az ezüst és az arany ára közötti korreláció, és a két nemesfém árfolyama egymástól függetlenül mozgott.

A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek.

A 2000-es évek eleje egy új bikapiac kezdetét jelentette az ezüst számára. Az emelkedő trendet a fokozott ipari kereslet indította a feltörekvő gazdaságokból, valamint a befektetők egyre nagyobb érdeklődése a nemesfémek iránt. Bár az ezüstöt gyakran kötik az aranyhoz, az árfolyama szorosabb kapcsolatban áll az ipari kereslettel, ami miatt nagyobb a pozitív korrelációja az amerikai részvénypiaccal. Ennek ellenére a 2008-as gazdasági válság alatt az ezüst iránti érdeklődés rövid időre emelkedett, ugyanis a gazdasági bizonytalanság közepette mentsvár eszközként tekintettek rá.

Az ezüst árának egy fontos csúcsára 2011-ben került sor, amit különböző tényezők ötvözete váltott ki, mint például a mennyiségi lazítások, az inflációval kapcsolatos aggodalmak, a fokozott ipari kereslet és a spekulatív kereskedés – főként az ezüst tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) növekedésével. A fellendülés viszont rövid életű volt, és az árfolyama egy többéves visszaesésbe kezdett, miután a Federal Reserve a mennyiségi lazítások felfüggesztésére kezdett utalni, erősödött az amerikai dollár és csökkent a spekulánsok érdeklődése.

A COVID-19 járvány 2020-ban kezdetben az ezüst árának hirtelen esését váltotta ki, amit erős talpra állás követett, miután a befektetők mentsvár eszközök felé fordították figyelmüket és a kormányok elkezdtek ösztönző intézkedéseket bevezetni. Az "ezüst ralija" 2021 elején megmutatta, hogy a lakossági befektetők képesek befolyásolni a piacot, bár ez csupán átmeneti volt. Ez az esemény felszínre hozta a közösségi hálók és online fórumok növekvő befolyását az árucikk árfolyamok terén.

A COVID-19 járványt követő években az ezüst árfolyama jelentős volatilitást tapasztalt. 2022-ben és 2023-ban az emelkedő infláció és kamatlábak nyomást helyeztek az ezüst árfolyamára, míg a tiszta energiák és elektronikai cikkek iránti kereslet alátámasztotta az értékét.

Milyen tényezők lehetnek hatással az ezüst élő árfolyamára?

Az ezüst egyedi tulajdonságai vonzóvá teszik a kereskedők és az ipari szereplők számára, valamint az ékszerészet és díszítés terén is széles körben használják. Az élő árfolyamára olyan tényezők lehetnek hatással, mint például az alábbiak:

Ipari kereslet – az ezüst egyedi tulajdonságai kulcsfontosságúvá teszik különféle iparágakban, mint például az elektronika, az egészségügy és az autógyártás. A bővülő globális gazdaság növelheti az ezüst ipari keresletét, ami magasabb árakhoz vezethet. Ezzel szemben a gyártás lassulása vagy a visszafogott gazdasági növekedés csökkentheti a keresletet, ami lefelé irányuló nyomást helyezhet az ezüst árfolyamára. Kövessen olyan gazdasági mutatókat, mint például a Beszerzési Menedzser Index (BMI), hogy felmérje az ipari tevékenységet és előrelássa az ezüst iránti kereslet változásait.

Termelési technikák – az ezüst gyakran más nemesfémekkel és ásványi anyagokkal ötvözve fordul elő, mint például az ólom, a réz, az arany és a cink. A kinyerés hatékonysága és a feldolgozási technikák hatással lehetnek az ezüst globális kínálatára. A technológiai újítások, amelyek növelhetik a kinyerés hatékonyságát és növelik az ezüst kínálatát, csökkenthetik a nemesfém árfolyamát. Ezzel szemben a jó minőségű ezüstércek kimerítése korszerűbb és költségesebb kitermelési módokat igényelhet, ami csökkenti a kínálatot és növelheti az árát. 

Szabályozás és politika – a kormánypolitika és a központi bankok döntései jelentős hatással lehetnek az ezüst árára. A kamatláb csökkentések csökkenthetik a nem hozamtermelő eszközök, mint például a nemesfémek járulékos költségeit, ami magasabb ezüstárakhoz vezethet. Ezzel szemben a magasabb kamatlábak alacsonyabb ezüstárakhoz vezethetnek. Hasonló módon a környezetvédelmi előírások és a bányászati engedélyek korlátozhatják vagy ösztönözhetik az ezüstkitermelést.

Milyen órákban elérhető az ezüstkereskedés?

Az ezüst határidős és opciós ügyletek kereskedése a COMEX-en (CME Group) történik. A kereskedés vasárnaptól péntekig, 23:00 és másnap 22:00 (UTC) óra között elérhető – egy napi egyórás szünettel, amely 22:00-kor (UTC) kezdődik.**

Azoknak a kereskedőknek, akik az ezüst kézzel fogható formájával kereskednek, elméletileg nincsenek korlátozva a kereskedés órái. A kereskedési órák megtekintéséért látogassa meg a helyi kereskedelmi csarnokot vagy pénzverdét.

Ha a CFD kereskedés mellett dönt, nyomon követheti az ezüst élő teljesítményét USD-ben az átfogó ezüst részvényárfolyam-grafikonunkkal.

Az árucikk teljesítményének figyelemmel követése segíthet szemmel tartani bármilyen fundamentális vagy technikai eseményt, amely hatással lehet az árfolyam rövidtávú mozgásaira.

**A kereskedési órák eltérők lehetnek a nemzeti ünnepektől és az időszámítástól függően.

Hogyan kereskedhet ezüsttel CFD-ken keresztül

Az ezüst egy árucikk, amelynek kereskedése elérhető azonnali piacokon vagy származtatott termékeken, például CFD-ken keresztül, amelyek a mögöttes eszközből származtatják értéküket. A fizikai leszállításra vonatkozó szerződésekkel kereskedőket jelentős tárolási és szállítási díjak terhelhetik, ami pénzügyi problémákat okozhat a váratlan díjak vagy kézbesítési kötelezettségek miatt.

Az említett kihívások elkerülhetők különbözeti ügyletekkel, vagy más néven CFD-kkel, amelyek lehetővé teszik az ezüst árfolyamán való spekulációt az eszköz birtoklása nélkül. A CFD egy olyan szerződés, amelynél az egyik fél beleegyezik, hogy a másik félnek kifizeti egy eszköz nyitó- és záróára közötti különbséget.

Mindkét opció lehetőséget kínál tőkeáttétel alkalmazására vagy más néven tőkeáttételes kereskedésre, lehetővé téve nagyobb pozíciók kezelését kisebb alaptőkével, ami növeli a lehetséges nyereségeket, viszont a kockázatokat is. Továbbá a CFD-k lehetővé teszik a kereskedőknek long (profitálás az árak emelkedéséből) vagy short (profitálás az árak csökkenéséből) pozíciók megnyitását, ami rugalmasságot kínál bika- és medvepiacok alatt egyaránt.

Hogyan lehet ezüst határidős ügyletekkel kereskedni

Az ezüst kereskedés határidős ügyleteken keresztül is lehetséges. A határidős szerződések az ezüst egy meghatározott áron és jövőbeli dátumon történő vásárlására vagy eladására vonatkozó megállapodások. Ezek szabványosított szerződések, amelyekkel szabályozott tőzsdéken kereskednek, mint például a COMEX (CME Group). A határidős szerződéseket egyaránt használják spekulánsok és termelők, hogy fedezzék magukat a jövőbeli árváltozásokkal szemben, és általában magukba foglalják a szerződés teljesítésére való kötelezettséget a szerződés lejártakor, kivéve ha korábban lezárják. 

Amikor határidős CFD-kkel kereskedik, egy határidős szerződés ármozgásain spekulál anélkül, hogy valóban megkötne egy határidős szerződést. Ez sokkal rugalmasabbá teszi a határidős kereskedést, ugyanis a tőkeáttételnek köszönhetően alacsonyabbak a tőkekövetelmények, és nincs kötelezettség a szerződés végrehajtására, mint a fizikai teljesítéssel járó határidős ügyletek lejártakor.

Az ezüst iránt érdeklődő kereskedők továbbá fontlóra vehetik olyan vállalatok részvényeit, amelyek ezüst bányászattal, finomítással és forgalmazással foglalkoznak, mint például a Pan American Silver Corp, a First Majestic Silver Corp és az iShares SIlver Trust.

Az ETF-ek, opciók és befektetési alapok szintén lehetőséget kínálnak az árucikken való kitettségre. 

A Capital.com-on többet megtudhat az árucikkekkel való kereskedésről az átfogó árucikk kereskedési útmutatónkból. 

Nyisson fiókot  Nyisson próbafiókot

GYIK