La figure chartiste Tête et épaules

La figure Tête et épaules est une figure graphique d'analyse technique. Pour en savoir plus, consultez notre guide éducatif.

Qu'est-ce que la figure chartiste Tête et épaules ?

La figure Tête et épaules est une figure graphique d'analyse technique utilisée pour identifier les retournements potentiels de la tendance d'une action. 

Elle est considérée comme l'une des figures graphiques les plus fiables et est caractérisée par trois sommets. Le sommet central, appelé tête, est le plus haut des trois et est accompagné de deux sommets inférieurs, appelés épaules.

^{*Les performances passées ne sont pas un indicateur fidèle des résultats futurs}

Ce modèle a été décrit pour la première fois par Charles Dow dans les années 1900, bien qu'il n'ait été nommé que dans les années 1930.

Points forts

Anatomie de la figure Tête et épaules

La figure Tête et épaules est utilisée pour évaluer le moment où la tendance actuelle d'un actif pourrait être en passe de s'inverser. Cette figure peut également être utilisée pour prévoir un objectif de prix potentiel et est souvent utilisée en combinaison avec d'autres indicateurs techniques pour confirmer un retournement de tendance.

La formation de la figure sur le graphique commence à partir de l'épaule gauche. Le prix de l'action forme ensuite la tête, qui est plus haute ou plus basse (selon le type de schéma) que l'épaule gauche. 

L'épaule droite est créée par la suite. En général, elle se situe à peu près au même niveau que l'épaule gauche. La ligne de cou - ou neckline - est appliquée à la fin de la formation. Elle peut être horizontale, descendante ou ascendante.

^{*Les performances passées ne sont pas un indicateur fidèle des résultats futurs}

Il est important de ne pas confondre la figure Tête et épaules inversée avec la figure de continuation. La première est généralement au moins aussi importante que la vague de prix de la tendance qui la précède. Si la figure Tête et épaules semble plutôt petite par rapport aux vagues de prix qui l'entourent, cela peut représenter une figure de continuation.

Identifier la figure de trading Tête et épaules

Sommet de la tête et des épaules

^{*Les performances passées ne sont pas un indicateur fidèle des résultats futurs}

La figure normale Tête et épaules se forme au sommet de la tendance haussière et est appelée "sommet tête et épaules". Considérée comme une figure graphique baissière.

L'épaule gauche se forme à la fin d'une période haussière importante sur le marché. Après avoir atteint son sommet, le prix de l'actif sous-jacent a tendance à légèrement baisser en réaction.

La tête est ensuite formée lorsque le prix augmente à nouveau, créant le sommet le plus élevé de la figure. Elle est ensuite suivie d'une nouvelle baisse des prix.

L'épaule droite se forme lorsque le prix repart à la hausse, tout en restant en dessous de la tête. Elle retombe ensuite presque au même niveau que le premier creux entre l'épaule gauche et la tête ou au moins au-dessous de l'apex de l'épaule gauche.

Enfin, la ligne de cou se situe au niveau de la base de la tête et des deux épaules et sert de ligne de support. Lorsque le prix franchit la ligne de cou après avoir formé l'épaule droite, et qu'il continue à chuter, cela indique que la formation du sommet tête-épaules est terminée.

Tête et épaules basses

^{*Les performances passées ne sont pas un indicateur fidèle des résultats futurs}

La figure Tête et épaules peut également se former dans la direction opposée. C'est ce que l'on appelle le creux de la tête et des épaules ou la Tête et épaules inversées.

La version haussière de la figure s'établit au creux de la tendance baissière et implique que la tendance baissière existante est susceptible de s'inverser et que le prix pourrait se diriger vers le haut.

Après la formation du sommet de l'épaule gauche, le prix augmente, complétant ainsi la première formation. Il tombe ensuite dans un nouveau creux, avant de repartir à la hausse et venir créer la tête. 

Une réaction corrective à la baisse se produit pour amorcer la formation de l'épaule droite, puis le cours repart brusquement à la hausse. La ligne de cou est ensuite appliquée et sert de ligne de résistance. 

Une fois la deuxième épaule formée, le prix effectuera une remontée finale. Il dépassera la ligne de cou et indiquera l'achèvement de la formation du creux de la tête et des épaules et l'inversion de la tendance baissière.

Une autre différence entre les figures de sommet et de creux est que la formation du sommet est généralement achevée en quelques semaines, alors que la formation du creux peut durer plusieurs mois, voire une année.

Trader la figure Tête et épaules

Il existe un certain nombre de stratégies que les traders peuvent envisager d'utiliser lorsqu'ils tradent avec une figure Tête et épaules.

• Niveaux de support et de résistance. La figure Tête et épaules est une figure indiquant un retournement de tendance. Ainsi, les niveaux de la tête et des épaules peuvent agir comme des niveaux de support et de résistance lorsque le prix s'en approche. Les traders peuvent utiliser ces niveaux pour entrer ou sortir d'une transaction.

• Moyennes mobiles (MA). Lorsque le prix s'approche d'une MA, les traders peuvent décider d'entrer dans une transaction longue ou courte.

• Stop-loss* et stop-loss garantis. Les stop-loss peuvent être utilisés efficacement dans n'importe quel type de trading, et c'est particulièrement vrai avec les figures Tête et épaules. Les stop-loss peuvent être placés juste en dessous de la ligne de cou pour une position longue et juste au-dessus de la ligne de cou pour une position courte. Les stop-loss garantis pourraient être utilisés de la même manière, mais ils sont payants et ne présentent pas de risque de dérapage.

• Stop de suivi. Les stops suiveurs sont un autre outil précieux que les traders peuvent envisager d'utiliser lorsqu'ils tradent des figures Tête et épaules. Un stop suiveur évolue avec le cours et protège les bénéfices lorsque le cours continue à changer.

*Les stop-loss ne sont pas garantis, mais nous proposons des stop-loss garantis (GSL) moyennant des frais. Vous pouvez vérifier la valeur des frais d'OSLG dans un ticket de transaction lors de l'ouverture d'une position et de l'ajout d'un OSLG.

Analyse de la figure Tête et épaules

Lorsque l'on trade avec une figure Tête et épaules, la mesure de la distance verticale entre le sommet de la tête et la ligne de cou peut aider à déterminer une estimation du montant du spread. 

Par exemple, si la distance représente 10 dollars, une fois la ligne de cou cassée, les analystes techniques prévoient que le prix baissera encore d'au moins 10 dollars sous le niveau de prix de la ligne de cou. 

En revanche, dans le cas d'une figure inverse, c'est le contraire qui s'applique : la mesure de la distance verticale entre la ligne de cou et le sommet de la tête vous donne une idée approximative de la distance à laquelle le prix est susceptible d'augmenter au-delà de la ligne de cou.

En outre, la figure Tête et épaules est un outil d'analyse technique utile pour mesurer et évaluer l'ampleur minimale probable du mouvement ultérieur du prix à partir de la ligne de cou. Il permet également d'indiquer un retournement de tendance lorsque le marché passe d'une tendance haussière à une tendance baissière ou vice-versa. Cette figure est considérée comme l'une des figures les plus fiables pour prédire un retournement de tendance. 

Erreurs principales

Comme c'est souvent le cas en trading, il existe des pièges auxquels les traders doivent faire attention. Parmi celles-ci :

• Ne pas attendre la confirmation
  L'une des erreurs les plus courantes commises avec la stratégie de trading Tête épaules est de ne pas attendre de confirmation. La figure n'est pas complète tant que le prix n'a pas franchi la ligne de cou.

• Ne pas identifier la ligne de cou
  La ligne reliant les deux creux qui forment les épaules doit être inclinée et la ligne reliant les sommets des deux pics doit être horizontale. Si la ligne de cou n'est pas correctement identifiée, la figure peut ne pas être valide.

• Ne pas prendre en compte d'autres facteurs
  La figure doit être analysée en fonction des conditions générales du marché et des tendances actuelles. En outre, les traders doivent prêter attention au volume et à d'autres indicateurs qui peuvent fournir une confirmation supplémentaire.

• Ne pas déterminer le prix cible
  Le prix cible est généralement déterminé en mesurant la distance entre la ligne de cou et le sommet le plus élevé de la tête et en soustrayant ce montant du point de rupture. Connaître le prix cible peut aider les traders à gérer leur risque et à planifier leurs trades en conséquence.

• Ne pas gérer les risques
  Enfin, les traders doivent toujours veiller à limiter les risques lorsqu'ils tradent avec la figure Tête épaules. Comme pour toute autre stratégie de trading, il est important de fixer des ordres stop-loss* et de limiter les pertes potentielles. Par ailleurs, les traders ne doivent jamais investir plus d'argent qu'ils ne peuvent se permettre de perdre.

*Les stop-loss ne sont pas garantis, mais nous proposons des stop-loss garantis (GSL) moyennant des frais. Vous pouvez vérifier la valeur des frais d'OSLG dans un ticket de transaction lors de l'ouverture d'une position et de l'ajout d'un OSLG.

Conclusion

La figure Tête et épaules peut être décrite comme une figure chartiste d'analyse technique qui est utilisée pour indiquer les retournements potentiels d'un marché. Il peut potentiellement être un outil utile pour les traders, car il permet d'identifier les retournements potentiels du marché. 

Le fait d'identifier cette figure peut aider les traders à élaborer une stratégie de trading de Tête et épaules, qui leur permettrait de prendre des décisions plus éclairées.

Cependant, comme pour toute stratégie de trading, il convient de noter que la figure Tête et épaules n'est pas totalement infaillible. Les traders doivent effectuer leurs propres recherches et faire preuve de prudence. Ils doivent également se souvenir de ne jamais investir ou trader plus d'argent qu'ils ne peuvent se permettre de perdre.

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