LATAM DAY AHEAD-Noticias e Indicadores de América Latina (20 de octubre)

LA AGENDA DEL MARTES

ESTADOS UNDOS

-Reportan resultados Netflix, SpaceX, General Motors, 3M, Hasbro y Halliburton, entre otras empresas.

-La Oficina del Censo de Estados Unidos publica las cifras de inicios de construcción de viviendas y permisos de construcción de septiembre.

-La Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios publica los datos de ventas pendientes de viviendas de septiembre.

MÉXICO

-El INEGI da a conocer el Indicador Oportuno de la Actividad Económica de septiembre.

-Reporta resultados del tercer trimestre el gigante de las telecomunicaciones América Móvil.

MERCADOS GLOBALES ACTUALIZADOS

AIE RESERVAS- La Agencia Internacional de la Energía estudiará la posibilidad de realizar una nueva liberación de las reservas de petróleo de emergencia de sus miembros si fuera necesario, dijo el máximo responsable de la agencia. "Si fuera necesario, si las crisis que se solapan en Oriente Medio lo exigieran y si nuestros países consideraran que es el momento de dar el paso, como Agencia Internacional de la Energía estamos preparados para actuar", dijo el director ejecutivo de la AIE, Fatih Birol, en una conferencia celebrada en Londres y organizada por el Financial Times.

COLOMBIA PRESUPUESTO- El Congreso de Colombia aprobó el presupuesto de gastos para 2027 por 634,9 billones de pesos (201.168 millones de dólares), que contempla una reasignación de recursos entre diferentes sectores, un recorte en rubros relacionados con el acuerdo de paz, un incremento del gasto de defensa y una reducción de los pagos del servicio de la deuda. La cifra supera los 555,8 billones de pesos del presupuesto vigente para 2026.

BHP PRODUCCIÓN- BHP Group informó de una fuerte caída de la producción de cobre en el primer trimestre, después de que el mal tiempo y un accidente mortal obligaran a suspender temporalmente las operaciones en su principal mina, Escondida, en Chile. La producción de cobre cayó un 19%, a 400.700 toneladas métricas, en el trimestre terminado en septiembre. Las operaciones en esa mina se suspendieron a finales de septiembre después de que un trabajador murió en un accidente mientras realizaba labores de mantenimiento.

ANGLO COBRE- Anglo American informó de una caída del 5% en su producción de cobre del tercer trimestre tras unas nevadas récord en Chile, pero mantuvo su previsión para el metal en 2026 y elevó sus perspectivas de producción de diamantes. La minera produjo 174.900 toneladas métricas en el trimestre de julio a septiembre, frente a las 183.500 toneladas del mismo periodo del año anterior. En los primeros nueve meses, la producción de cobre cayó un 1%, a 519.000 toneladas, frente a las 526.000 de 2025.

CHINA TASAS- China mantuvo sin cambios sus tasas de referencia para préstamos en octubre, por decimoséptimo mes consecutivo, en línea con las expectativas del mercado. La estabilidad de las tasas preferenciales de los préstamos (LPR, por sus siglas en inglés) sugiere que las autoridades no tienen prisa por adoptar nuevas medidas de flexibilización monetaria tras el sólido dato del PIB del tercer trimestre, mientras se centran en reformar el sistema de fijación de las tasas de los préstamos y mejorar la transmisión de la política monetaria.

ENEL ENDESA- El gigante energético italiano Enel dijo que no tiene intención de reducir su participación en la empresa eléctrica española Endesa. "Enel niega categóricamente, como ya ha hecho en varias ocasiones en el pasado, cualquier intención de reducir, ni siquiera parcialmente, su participación en Endesa", dijo un portavoz de Enel en un comunicado tras la publicación de una noticia en un medio español.

CHINA EEUU TENSIÓN- El Ejército chino dijo que había enviado fuerzas para vigilar a un buque de guerra estadounidense que había entrado "ilegalmente" en las aguas cercanas a un banco de arena en disputa en el mar de China Meridional, mientras que Taiwán informó de una confrontación con un buque chino más al norte de esa zona marítima. China considera que casi todo el mar de China Meridional es su territorio, a pesar de las reivindicaciones superpuestas de Brunéi, Malasia, Filipinas, Taiwán y Vietnam, siendo las tensiones recientes más pronunciadas entre Pekín y Manila.

LO QUE HAY QUE SABER DEL LUNES

IA DEUDA- S&P Global dijo que es probable que las mayores empresas tecnológicas del mundo tengan más pasivos relacionados con la inteligencia artificial (IA) de lo que se conoce, pero su principal analista del sector no ve necesidad de modificar ninguna calificación por el momento. La calidad de la deuda emitida por los proveedores de infraestructura de IA y las llamadas empresas "neocloud", como CoreWeave —respaldada por Nvidia—, ha caído a niveles cada vez más críticos en las últimas semanas, en un escenario de preocupación por la magnitud de su endeudamiento.

COLOMBIA ACCIDENTE MINA- Al menos catorce personas muertas y siete heridas dejó el colapso de una mina de oro a cielo abierto en el suroeste de Colombia, en una región afectada por la minería ilegal, informaron autoridades locales. El accidente se registró en la zona rural del municipio de Santa Bárbara de Iscuandé, en el departamento de Nariño, una región con presencia de grupos armados ilegales que se disputan el control territorial en medio del conflicto armado interno de más de seis décadas que ha dejado alrededor de 500.000 muertos.

ECONOMÍA EEUU- La confianza de los constructores de viviendas estadounidenses se desplomó en octubre a su nivel más bajo en casi 14 años y medio, debido a que el conflicto en Oriente Medio provocó un aumento de las tasas hipotecarias y de los precios de los materiales de construcción relacionados con la energía, reveló una encuesta. El índice del mercado inmobiliario de la Asociación Nacional de Constructores de Viviendas (NAHB) y Wells Fargo cayó tres puntos hasta situarse en 29 este mes, el nivel más bajo desde junio de 2012. El descenso también reflejó la escasez de mano de obra en medio de las medidas de control de la inmigración, así como el aumento de los costos debido a los aranceles sobre las importaciones.

WALLSTREET- El índice Nasdaq, que tiene un gran componente tecnológico, lideró las subidas de Wall Street, ya que los inversionistas volvieron a apostar por el sector de los chips y otras acciones relacionadas con la inteligencia artificial tras la fuerte caída de la semana pasada y antes de la publicación de importantes reportes empresariales. Ambos índices habían cerrado el viernes con su mayor caída semanal desde finales de junio, ya que la preocupación de que el aumento de las tasas de interés pueda frenar las inversiones en infraestructuras de IA lastró a los valores tecnológicos, en particular a los operadores de centros de datos.

MÉXICO DEUDA- México refinanció 238.153 millones pesos (unos 12.929 millones de dólares) en deuda, en una operación que la Secretaría de Hacienda dijo que busca fortalecer la estructura del portafolio gubernamental y mejorar las condiciones de liquidez del mercado local. En la operación se sustituyeron Cetes, Bondes F, Bonos M y Udibonos con vencimientos entre los años 2026 y 2043, por Cetes, Bondes F, Bonos M y Udibonos con vencimientos entre los años 2027 y 2047.

COBRE PRECIOS- Goldman Sachs elevó su previsión del precio del cobre para finales de 2026 a 14.700 dólares por tonelada métrica, frente a su proyección anterior de 13.735 dólares, ya que la competencia entre Estados Unidos y China por este metal elevaría los déficits a nivel global. "Dado que la oferta minera es menor de lo que esperábamos anteriormente, ahora prevemos déficits fuera de Estados Unidos más elevados, de alrededor de 950 kt en 2026 y 220 kt en 2027 (frente a los 640 kt y 170 kt previstos anteriormente)", señaló el banco en una nota.

TRUMP XI PUTIN- El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, declaró que está dispuesto a participar en una reunión trilateral con el mandatario chino, Xi Jinping, y el presidente ruso, Vladimir Putin, y que ésta podría centrarse en la desnuclearización. "La celebraríamos para hablar de armas nucleares y de la desnuclearización", afirmó Trump a periodistas a las puertas de la Casa Blanca. "Si el presidente Xi quiere celebrarla, yo estaría dispuesto", agregó.