LATAM DAY AHEAD-Noticias e Indicadores de América Latina (2 de noviembre)

LA AGENDA DEL LUNES

ESTADOS UNIDOS

-Se publica el índice de gestores de compras (PMI) manufacturero de octubre del Instituto de Gerencia y Abastecimiento (ISM).

-Se publica el PMI manufacturero final de octubre de S&P Global.

-La Oficina del Censo publica el gasto en construcción de septiembre.

MERCADOS GLOBALES ACTUALIZADOS

BCE TASAS- El Banco Central Europeo tendrá que volver a subir las tasas de interés para evitar que la elevada inflación se consolide, y es posible que los mercados estén subestimando lo que se necesita para frenar las presiones sobre los precios, según afirmó el gobernador del banco central eslovaco, Peter Kazimir. El BCE mantuvo las tasas sin cambios la semana pasada, pero desde entonces varias autoridades monetarias han defendido la necesidad de sumar cuanto antes nuevas alzas a las dos ya aplicadas, dados los altísimos costos de la energía que, según argumentan, acabarán provocando efectos de segunda ronda.

EUROZONA MANUFACTURAS- El crecimiento de la actividad manufacturera en la eurozona se mantuvo firme en octubre, aunque se moderó debido a que el crecimiento de los nuevos pedidos se ralentizó y el aumento de los costos energéticos y las interrupciones en la cadena de suministro redujeron los márgenes, reveló una encuesta. El Índice de Gestores de Compras (PMI) manufacturero de la eurozona de S&P Global bajó el mes pasado a 52,7 desde el 52,9 registrado en septiembre —que fue la cifra más alta desde mayo de 2022—, pero se situó por encima de la estimación preliminar de 52,4. Las lecturas por encima de 50 indican un crecimiento de la actividad.

ADNOC RESERVAS- El mundo ha mermado sus reservas de seguridad al agotar casi mil millones de barriles de petróleo de las existencias mundiales desde que la guerra de Estados Unidos e Israel contra Irán interrumpió el tráfico marítimo por el estrecho de Ormuz, según dijo el director general de la empresa petrolera estatal de Abu Dabi, ADNOC. Las reservas de diésel en algunas zonas se encuentran en sus niveles más bajos de los últimos 35 años para esta época del año, mientras que otras se enfrentan a un déficit de suministro de gas natural licuado (GNL) de 600.000 millones de pies cúbicos, añadió Sultan al-Jaber en la conferencia ADIPEC de Emiratos Árabes Unidos.

MANUFACTURAS ASIA- La actividad manufacturera en Asia siguió expandiéndose en octubre, pero el crecimiento se desaceleró en los principales exportadores de chips, según encuestas privadas, lo que sugiere que el auge de la inteligencia artificial podría estar perdiendo velocidad a medida que los mercados comienzan a cuestionar la rentabilidad del sector. Los datos apuntan a crecientes presiones sobre las economías impulsadas por las exportaciones, mientras el prolongado conflicto en Oriente Medio mantiene elevados los precios de los combustibles y los alimentos, lo que golpea el consumo y la confianza empresarial, pese a que la demanda de chips y productos relacionados con la IA sigue mostrando solidez.

ROBO BINANCE- Los operadores mantienen por ahora su confianza en la mayor plataforma de intercambio de criptomonedas del mundo tras el robo de 6.300 millones de dólares sufrido por Binance, aunque es probable que los grandes inversionistas adopten una postura más cauta hacia los criptoactivos ante la mayor atención a los riesgos de seguridad. Los clientes de Binance retiraron de la plataforma un importe neto de 3.640 millones de dólares en nueve horas y media, cuando se reanudaron parcialmente los retiros. El volumen de retiros constituye una primera prueba de confianza y Binance señaló que la salida neta equivalía al 2,1% de sus activos, mientras que los analistas la calificaron de relativamente moderada.

RYANAIR SALARIOS- Ryanair podría verse obligada a congelar los salarios de su plantilla como parte de un plan más amplio de recorte de costos, dijo la aerolínea de bajo costo, que advirtió de que el fuerte aumento previsto de las tarifas aéreas el próximo año probablemente no bastará para cubrir el acusado incremento de su factura de combustible. La duplicación del precio del combustible de aviación sin cobertura contribuyó a una caída del 6% del beneficio neto de Ryanair, hasta 1.610 millones de euros (1.800 millones de dólares), en el trimestre clave de julio a septiembre, aunque el resultado estuvo en línea con las expectativas.

LO QUE HAY QUE SABER DEL FIN DE SEMANA

EEUU EMPLEO- Los costos laborales en Estados Unidos aumentaron de forma moderada en el tercer trimestre, en un contexto de desaceleración del crecimiento salarial. Según los datos, es poco probable que el mercado laboral genere presiones inflacionarias. El Índice de Costos Laborales (ECI) subió 0,8% en el trimestre, frente a 0,9% en abril-junio, y se ajustó a las expectativas de los economistas. En los últimos 12 meses hasta septiembre, los costos laborales crecieron 3,4%, la misma tasa registrada hasta junio.

FED MUSALEM- El presidente de la Fed de San Luis, Alberto Musalem, dijo que ve necesario subir las tasas pronto para contener la inflación. Advirtió que endurecer la política monetaria de forma gradual y anticipada suele ser menos perjudicial que hacerlo más tarde con medidas bruscas. Este mensaje se conoce después de que la Fed mantuvo su tasa de referencia en el rango de 3,75%-4%, reconociendo que la inflación "sigue siendo alta".

BOLSAS EEUU- Los tres principales índices bursátiles de Estados Unidos cerraron a la baja en la última sesión. El Nasdaq, con un gran peso del sector tecnológico, registró la mayor caída y su peor retroceso porcentual en un día desde el 5 de junio. La caída se produjo tras los resultados trimestrales de Intel y Amazon, publicados al cierre de la sesión anterior, que no cumplieron las expectativas. Esto intensificó la preocupación por el elevado gasto de las empresas de inteligencia artificial.

PIB MÉXICO- La economía mexicana moderó su crecimiento en el tercer trimestre, aunque superó las expectativas del mercado. El PIB subió 0,9% trimestral desestacionalizado, según cifras preliminares del INEGI. La cifra está por debajo del 1,4% del periodo anterior, pero es mayor al 0,7% estimado por analistas. Un economista de Pantheon Macroeconomics considera que el desempeño reduce la urgencia de que el Banco de México recorte su tasa. Pantheon prevé que la tasa se mantenga en 6,5% durante el primer semestre de 2027.

COBRE CHILE- La producción de cobre de Chile cayó 15,1% interanual en septiembre, según el Instituto Nacional de Estadísticas (INE). El país, mayor productor mundial del metal, sumó 387.870 toneladas en ese mes. El organismo atribuyó la caída a la suspensión temporal de una importante empresa del sector y a una menor ley del mineral en varias faenas. En septiembre, un accidente fatal obligó a detener temporalmente Escondida, de BHP, la mayor mina de cobre del mundo. La industria chilena también enfrenta problemas operativos, accidentes y condiciones climáticas adversas, además del declive en la ley de mineral de algunos depósitos.

PROTESTAS ALEMANIA- Miles de personas de toda Alemania se sumaron a las manifestaciones, en las que un movimiento liderado por jóvenes e inspirado en las protestas de otros países europeos salió a la calle para exigir una mejor educación y una reducción de los costos de la vida. Las protestas siguen a una ola de manifestaciones lideradas por la Generación Z que se han producido este año en toda Europa. En Serbia, el activismo estudiantil contribuyó a derrocar en las urnas al líder que llevaba mucho tiempo al frente del país, mientras que en Francia las protestas han degenerado en disturbios y saqueos.

BRASIL ENERGÍA- Las eléctricas españolas Celeo, Cymi, Cox Energy e Iberdrola dominaron una subasta de transmisión eléctrica en Brasil, al adjudicarse siete de los ocho proyectos destinados a ampliar y reforzar la red eléctrica del país sudamericano. Las filiales brasileñas de los grupos españoles comprometieron inversiones estimadas en 8.560 millones de reales (1.590 millones de dólares), de los 8.900 millones de reales que sumó la subasta.