La ventaja de los costos del Golfo mantiene a los compradores de productos químicos interesados a pesar de los riesgos de Ormuz
Por Pooja Menon
15 oct (Reuters) - Es poco probable que los compradores de productos químicos dejen de recurrir de forma permanente a los proveedores de Oriente Medio a pesar de las interrupciones en los envíos a través del estrecho de Ormuz, ya que los precios competitivos y la escala de producción de la región siguen siendo difíciles de igualar, según los analistas.
Oriente Medio representó más del 40 % de las exportaciones mundiales de polietileno el año pasado, abasteciendo a Asia, Europa y América Latina con productos petroquímicos utilizados en envases, bienes de consumo y productos industriales.
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El cierre del estrecho tras la guerra de EEUU e Israel contra Irán a finales de febrero (link) ha dejado fuera de servicio casi el 20 % de la capacidad mundial de etileno y hasta el 40 % del suministro asiático de nafta, según S&P Global Market Intelligence, lo que ha provocado un aumento de los precios (link).
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Brett Massimino, profesor asociado de cadena de suministro y análisis en la Universidad Commonwealth de Virginia, afirmó que estas interrupciones han acelerado el «abastecimiento dual».
Los productores del Golfo conservan la mayor parte de los volúmenes gracias a su ventaja en términos de costos, mientras que los proveedores nacionales y regionales han captado aproximadamente el 20 % de la demanda, frente a unos niveles casi insignificantes antes de la guerra.
LA VENTAJA DE COSTOS LIMITA EL ÉXODO DE LOS COMPRADORES
Los compradores de productos químicos siguen dependiendo de Oriente Medio debido a su proximidad a los mercados asiáticos y europeos y a la abundancia de naftas, según Maksim Sonin, un ejecutivo del sector energético afiliado al Centro para los Combustibles del Futuro y la Iniciativa del Hidrógeno de la Universidad de Stanford.
Un portavoz de BASF BASFn.DE declaró a Reuters que las recientes interrupciones han reforzado la importancia de diversificar las cadenas de suministro, pero es poco probable que disminuyan la relevancia a largo plazo de Oriente Medio, dadas sus ventajas en materia de costos y su amplia base productiva.
Aún no está claro si los patrones de abastecimiento volverán por completo a los niveles anteriores a la crisis, añadió el portavoz.
El precio sigue siendo el factor dominante en las decisiones de compra, especialmente en el caso de los productos químicos básicos, afirmó Christian Flemming, analista de Morningstar.
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POSIBLE CAMBIO A CORTO PLAZO
Las preocupaciones sobre la fiabilidad del suministro de Oriente Medio podrían impulsar la demanda a corto plazo de productos petroquímicos norteamericanos.
«Sin embargo, estos cambios suelen ser temporales, y no esperamos un alejamiento permanente de los proveedores de Oriente Medio», afirmó Seth Goldstein, analista de Morningstar.
Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos y Catar siguen figurando entre los productores petroquímicos más competitivos del mundo, gracias a las materias primas de hidrocarburos baratas y a décadas de inversión que pocas regiones pueden igualar.
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«Las empresas químicas siguen considerando el conflicto en Oriente Medio como algo temporal y no como una tendencia, pero es posible que veamos cambios en los flujos comerciales debido a otros factores», señaló Elizabeth Sterner, profesora adjunta de química en el Lebanon Valley College de Pensilvania.
Añadió que las interrupciones en el suministro y la menor disponibilidad de polietileno en algunas zonas de Oriente Medio han impulsado al alza los precios, lo que ha llevado a algunos productores norteamericanos y europeos a aumentar las tasas de craqueo de etileno para satisfacer la demanda.
LOS PRODUCTORES SE BENEFICIAN DE UNOS MERCADOS MÁS RESTRINGIDOS
Las interrupciones en el suministro han tensado los mercados químicos mundiales, lo que ha otorgado a los productores un mayor poder de fijación de precios y les ha permitido repercutir los mayores costos a los clientes.
Jeff Tate, director financiero de Dow DOW.N, afirmó en julio que los precios del polietileno habían subido más de un 40 % desde finales de febrero, mientras que Eastman Chemical EMN.N registró un aumento de casi el 10 % en sus ingresos del segundo trimestre, respaldado por mayores volúmenes y un incremento del 4 % en los precios de venta.
Un portavoz de Wacker Chemie WCHG.DE señaló que la empresa se había asegurado el suministro de materias primas, seguía satisfaciendo la demanda y había repercutido en los clientes parte de los costos relacionados con el conflicto.
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