La Bolsa de Nueva York (NYSE) da un paso adelante para introducir opciones «todo o nada» en las acciones y los resultados empresariales
Por Laura Matthews
NUEVA YORK, 27 oct (Reuters) - La Bolsa de Nueva York se está preparando para comenzar a negociar un nuevo tipo de contrato de opciones que permite a los inversores realizar apuestas de «todo o nada» sobre si una acción o un fondo cotizado en bolsa cerrará por encima o por debajo de un precio establecido.
El lanzamiento se produce en un momento en que la negociación de opciones y contratos basados en eventos ha experimentado un fuerte auge, lo que ha llevado a las bolsas a desarrollar nuevos productos que resulten atractivos tanto para los inversores particulares como para los institucionales, que buscan formas más precisas de expresar sus opiniones sobre el mercado y gestionar el riesgo.
La Bolsa de Nueva York también está solicitando la autorización para un segundo producto vinculado a los indicadores de beneficios de las empresas, lo que supone el último impulso de las bolsas para aprovechar la creciente demanda de operaciones basadas en eventos.
Se espera que los contratos de opciones de rendimiento binario comiencen a cotizar en los próximos días. La oferta incluye 12 valores subyacentes, entre los que se encuentran Apple AAPL.O, Nvidia NVDA.O, Tesla TSLA.O y el SPDR S&P 500 ETF Trust , a los que se irán añadiendo otros valores con el tiempo.
«Hemos sido testigos de este increíble crecimiento en el mercado de opciones de EEUU durante los últimos años. Al analizar ese aumento del volumen, se observa un gran interés por nuevas formas de operar o por nuevos productos con los que operar», afirmó Kevin Tyrrell, director de productos de la NYSE.
Los contratos de opciones otorgan a sus titulares el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el activo subyacente a un precio predeterminado.
La NYSE también está a la espera de la aprobación de la Comisión de Valores y Bolsa de EEUU (SEC) para las opciones binarias sobre indicadores clave de rendimiento (KPI), que remunerarían a los inversores en función de si una empresa presenta un resultado específico por encima o por debajo de un umbral determinado.
A diferencia de las opciones sobre acciones tradicionales, cuyo valor está vinculado a la evolución del precio de las acciones, las opciones sobre KPI permitirían a los inversores operar directamente sobre métricas como las ventas netas, el beneficio por acción, los ingresos por computación en la nube o la producción de vehículos.
Estos contratos de estilo europeo, con liquidación en efectivo —lo que significa que solo pueden ejercerse en la fecha de vencimiento—, pagarían 1 dólar o nada en el momento del vencimiento, dependiendo de si la métrica comunicada alcanza el nivel de ejercicio del contrato.
Cboe Global Markets recibió recientemente la autorización para contratos similares basados en KPI en colaboración con Robinhood HOOD.O.
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