FLUJO DE COBERTURA-Los fondos de cobertura de tendencias registraron su peor semana desde 2024 debido a la caída de las acciones del sector de la inteligencia artificial, según Goldman
LONDRES, 26 oct (Reuters) - Los fondos de cobertura que siguen las tendencias registraron la semana pasada su peor rendimiento semanal en dos años, ya que la preocupación por los beneficios que, en última instancia, reportará el elevado gasto en inteligencia artificial desencadenó la volatilidad en los mercados de acciones y bonos, según se desprende de una nota de Goldman Sachs a la que tuvo acceso Reuters el lunes.
El Nasdaq 100 .NDX, que agrupa a las mayores empresas tecnológicas del mundo, cayó un 5,5 % la semana pasada, su mayor descenso semanal desde abril de 2025, cuando los aranceles del «Día de la Liberación» del presidente de EEUU, Donald Trump, sacudieron los mercados mundiales.
La caída bursátil de la semana pasada se debió, en parte, a un descenso semanal del 10 % en las acciones de Meta META.O, que, aunque presentó unos sólidos resultados, indicó que necesitaría recaudar más capital para sus inversiones en IA, lo que provocó inquietud en los mercados.
Los mercados de renta fija también se mostraron volátiles, ya que los inversionistas buscaron la relativa seguridad de los bonos del Tesoro de EEUU, al tiempo que vendían la deuda de economías más frágiles, como la de Francia.
Esto es lo que decía la nota:
Los fondos de cobertura sistemáticos «long-short», cuyos algoritmos se aprovechan de las tendencias del mercado hasta que estas se agotan, sufrieron su peor semana desde 2024, con una caída del 2 %, mientras que las estrategias fundamentales «long-short» registraron un nuevo descenso del 1,1 %.
Las estrategias fundamentales «long-short» han bajado un 3,8 % en lo que va de mes, pero siguen registrando una subida del 8,8 % en lo que va de año, mientras que las estrategias sistemáticas han bajado un 1,1 % en lo que va de octubre, pero suben un 18,7 % en lo que va de año.
Las acciones individuales registraron en conjunto la mayor actividad de reducción de posiciones —un retroceso generalizado de las posiciones— desde finales de julio, mientras que las acciones estadounidenses han sido objeto de ventas netas por tercera semana consecutiva y en cuatro de las últimas cinco semanas, según la nota.
Goldman señaló que su división de corretaje principal registró ventas de acciones tecnológicas por valor de 20 000 millones de dólares en las últimas dos semanas, una cifra cercana a la importante liquidación de julio, en la que se registraron ventas por valor de 23 000 millones de dólares.
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