"Entramos justo": Aeropuertos logró financiarse antes del salto del riesgo país y avanza con obras por US$1.500 millones
Mientras el CEO de Aeropuertos Argentina, Daniel Ketchibachian, anunciaba este jueves la construcción de una nueva terminal en Esquel, se confirmaba el ingreso de los fondos de la colocación de deuda por US$ 400 millones que la compañía había emitido en octubre en Nueva York.
La operación permitirá refinanciar vencimientos y liberar flujo de caja para el plan de inversiones por US$ 1.500 millones previsto para los próximos cinco años. Ese programa se presentó en la negociación para que el Gobierno aprobara la readecuación de la concesión de los 35 aeropuertos que opera la empresa del grupo de Eduardo Eurnekian. El acuerdo extendió el contrato de 2038 a 2049 y contempla otros siete años, hasta 2056, sujetos al cumplimiento de condiciones de financiamiento y ejecución de obras.
La colocación de deuda se realizó el pasado 22 de octubre con un riesgo país en 704 puntos básicos. Y este jueves se concretó la transacción con el ingreso de los fondos, con un riesgo país que ya está en el orden de los 925 puntos, su máximo desde las elecciones legislativas .
"Entramos justo porque después siguió subiendo (el riesgo país) y hoy hubiese sido más difícil", dijo Ketchibachian a Clarín , al explicar cómo influyó ese movimiento en el acceso al mercado internacional.
Los bonos vencen en 2036 y tienen un cupón del 8% anual. Corporación América Airports, la controlante de Aeropuertos Argentina, informó que los recursos se utilizarían para refinanciar deuda, extender vencimientos, fortalecer la liquidez y financiar las inversiones comprometidas.
"Teníamos deuda para los próximos cinco años, entonces con esto precancelamos pasivos y estiramos el pago de capital hacia adelante", explicó el CEO. Según señaló, ese cambio en los vencimientos permite contar con el flujo de caja necesario para encarar las inversiones.
Acompañado por el gobernador de Chubut, Ignacio Torres, el ejecutivo inició en Esquel las presentaciones de las obras del nuevo programa. La terminal patagónica demandará US$ 25 millones, aunque el principal destino de las inversiones será Ezeiza, donde se proyectan una nueva terminal de arribos internacionales y otra destinada a los vuelos domésticos.
Render de la obra que realizará Aeropuertos Argentina en la ciudad chubutense de Esquel
El plan de US$ 1.500 millones combina dos fuentes de financiamiento. Según Ketchibachian, unos US$ 900 millones corresponden a los flujos previstos para los próximos años de los fondos fiduciarios que financian obras del sistema aeroportuario. A esa cifra se suman US$ 600 millones de inversión adicional de la concesionaria.
Como parte del compromiso asumido, la compañía debe acreditar antes del 30 de junio de 2027 que dispone de fondos, créditos o compromisos financieros suficientes para cubrir los US$ 600 millones adicionales. Eso sucederá, según Ketchibachian, en las próximas semanas. Además, las obras correspondientes a esa inversión deben alcanzar un avance del 75% antes del 31 de diciembre de 2031.
NE