Citi se muestra cauteloso respecto a la recuperación de ARB, mientras que Morningstar ve potencial de valor
15 oct - ** Citi mantiene la calificación de «neutral» para ARB Corporation ARB.AX y rebaja su precio objetivo a 17,95 dólares australianos, alegando unas ventas inferiores a lo esperado y la incertidumbre sobre cuándo se normalizarán los problemas de suministro de vehículos
** La agencia de valores recorta las previsiones de beneficio por acción (BPA) para los ejercicios fiscales 2027 y 2028 en un 5 % y un 6 %, respectivamente, lo que refleja una tendencia a la baja en las ventas
** Señala que las interrupciones en el suministro afectan a la Toyota Hilux y a la Ford Ranger
** Añade que el aumento de los precios del combustible y de las tasas de interés sigue lastrando la demanda discrecional
** Señala que la recuperación del suministro de la Ford Ranger parece estar en marcha, aunque la recuperación de los volúmenes de Toyota sigue siendo menos clara
** Morningstar mantiene su estimación de valor razonable de 25 dólares australianos para ARB, señalando que el mercado se centra excesivamente en la debilidad cíclica de la confianza de los consumidores y en la caída de las ventas de modelos clave de vehículos
** Señala que ARB goza de poder de fijación de precios en Australia y espera que se reanude el crecimiento de los beneficios a medida que se recuperen los márgenes nacionales y mejoren las ventas de los principales modelos de camionetas
** Añade que las acciones de ARB están infravaloradas y espera que el crecimiento de los beneficios se recupere a medida que los márgenes nacionales se recuperen de los mínimos cíclicos
** En lo que va de año, ARB ha caído un 47,3 %, según el último cierre
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