Ares se encamina hacia un año récord en captación de fondos gracias a la solidez del crédito privado y los activos reales
Por Arasu Kannagi Basil
29 oct (Reuters) - Ares Management ARES.N, una de las mayores gestoras de activos alternativos del mundo, recaudó 31 000 millones de dólares en el tercer trimestre, impulsada por el buen comportamiento de sus negocios de crédito privado, inmobiliario y de infraestructuras.
La empresa, con sede en Los Ángeles (California), reforzó su negocio más allá del crédito privado mediante la adquisición el año pasado de GCP International (link), lo que le permitió afianzar su presencia en los sectores inmobiliario y de infraestructuras digitales.
Ares va camino de alcanzar su mejor año de captación de fondos de la historia, ya que los inversionistas institucionales siguen realizando importantes inversiones en activos alternativos.
Más de la mitad de las entradas procedieron de sus negocios no crediticios, lo que pone de relieve la amplitud de su plataforma. La división de activos reales recaudó 11 200 millones de dólares en el trimestre, mientras que el grupo de crédito obtuvo 15 200 millones.
«Seguimos esperando otro año récord en la captación de fondos, con perspectivas de un sólido cuarto trimestre, impulsado por la demanda sostenida en nuestro canal global de inversionistas institucionales y de gestión patrimonial», afirmó el director ejecutivo, Michael Arougheti.
Las acciones de Ares subieron más de un 1,5 % en las operaciones previas a la apertura del mercado. La acción ha caído un 23 % en lo que va de año.
https://www.reuters.com/graphics/ARES-RESULTS/lgvdbbonjvo/chart.png
El motor de captación de activos de Ares se centra principalmente en los clientes institucionales, lo que la protege de la volatilidad en la captación de fondos en el sector del crédito privado procedente de inversionistas acaudalados (link).
Entre las principales captaciones de fondos recientes de Ares se incluyen un fondo de desarrollo inmobiliario logístico centrado en Japón de aproximadamente 4.000 millones de dólares (link) y un fondo de secundarios de 4.200 millones de dólares, el primero de su clase.
Los activos bajo gestión se dispararon un 16 %, hasta los 690 600 millones de dólares, en el trimestre que finalizó el 30 de septiembre, mientras que los ingresos por comisiones aumentaron un 11 %, hasta los 524,2 millones de dólares.
A lo largo del día, los inversionistas prestarán atención a los comentarios de la dirección sobre el auge de las infraestructuras de IA (link). La caída de las acciones del sector de la IA a principios de este mes ha agudizado el escrutinio sobre las gestoras de activos, que son financiadores clave en su desarrollo.
ESCASA ACTIVIDAD DE OPERACIONES EN EL TERCER TRIMESTRE
La actividad de operaciones de las entidades de crédito privado se mantuvo escasa durante el trimestre (link), lo que refleja una actividad de adquisiciones moderada y la competencia del mercado de préstamos sindicados a gran escala.
Ares invirtió 34 800 millones de dólares de capital, impulsada por los préstamos directos en EEUU y Europa, el crédito alternativo y las estrategias de deuda y capital en infraestructuras.
En el caso de los fondos institucionales, Ares comienza a percibir comisiones de gestión a medida que invierte el capital. El capital no invertido se disparó un 16 %, hasta alcanzar los 173 800 millones de dólares a 30 de septiembre. La empresa espera que la actividad inversora repunte en el cuarto trimestre.
«A medida que nos adentramos en nuestro trimestre estacional más fuerte, la reciente volatilidad del mercado está impulsando una mayor demanda de nuestro capital, que es fiable y a gran escala», afirmó Arougheti.
«El rendimiento crediticio fue sólido, especialmente en los préstamos directos», señaló Bart Dziarski, analista de RBC.
El crédito alternativo registró una rentabilidad bruta del 3,6 % en el trimestre, mientras que los préstamos directos senior en EEUU obtuvieron una rentabilidad del 3,3 %. Los préstamos directos europeos obtuvieron una rentabilidad del 2,2 %.
La captación de fondos, la inversión de capital y el rendimiento de las inversiones son indicadores clave que Wall Street sigue de cerca, ya que determinan los beneficios futuros.
El beneficio realizado después de impuestos por acción ordinaria de Clase A fue de 1,26 dólares en el trimestre, frente a los 1,19 dólares del año anterior.
https://www.reuters.com/graphics/USA-ALTS/egvbggagwpq/chart.png
(En beneficio de las personas cuya lengua materna no es el inglés, Reuters automatiza la traducción de algunos artículos a otros idiomas. Dado que la traducción automática puede cometer errores o no incluir el contexto necesario, Reuters no se hace responsable de la exactitud del texto traducido automáticamente, sino que proporciona estas traducciones únicamente para conveniencia de sus lectores. Reuters no se hace responsable de los daños o pérdidas —del tipo que sean— causados por el uso de la función de traducción automática.)