Διασπορά χαρτοφυλακίου

Τι είναι η διασπορά χαρτοφυλακίου;

Διασπορά χαρτοφυλακίου είναι μια μέθοδος διαχείρισης κινδύνου που περιλαμβάνει επένδυση σε μια ποικιλία στοιχείων ενεργητικού για μείωση του κινδύνου και μεγιστοποίηση της απόδοσης.

Αυτή η στρατηγική είναι εξαιρετικά σημαντική στη διαχείριση χαρτοφυλακίου.

Πού συναντήσατε τον όρο «διασπορά χαρτοφυλακίου»;

Η έννοια της διασποράς είναι κάτι που θα συναντήσετε όταν μελετάτε τα βασικά των επενδύσεων. Υπάρχουν αναρίθμητα άρθρα που δίνουν συμβουλές για το πώς και γιατί πρέπει να κάνετε διασπορά (όπως αυτό το άρθρο από το περιοδικό Money Advice Service), καθώς και για τις αρνητικές επιπτώσεις της υπερβολικής και λανθασμένης διασποράς ("diworsification" είναι ο σχετικός νεολογισμός που εισήγαγε ο Peter Lynch, μεσίτης στην Wall Street).

Τι πρέπει να γνωρίζετε για τη διασπορά χαρτοφυλακίου

Είναι σημαντικό να κατανοήσετε ότι η διασπορά δεν εγγυάται κέρδη χωρίς ζημίες, αλλά ότι είναι απλώς μια στρατηγική για την εξισορρόπηση του κινδύνου που ενέχουν οι επενδύσεις. Οι ειδικοί λένε ότι ένα πετυχημένο χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει, ιδανικά, από 25 έως 30 μετοχές.

Για να διαφοροποιήσετε αποτελεσματικά το χαρτοφυλάκιό σας, πρέπει να εξισορροπήσετε τις επενδύσεις σας διασπείροντάς τις σε μια ποικιλία στοιχείων ενεργητικού. Ορισμένες κατηγορίες στοιχείων ενεργητικού είναι υψηλού κινδύνου, με πιθανή υψηλή ανταμοιβή, ενώ άλλες μπορεί να είναι χαμηλότερου κινδύνου αλλά με μικρές προοπτικές απόδοσης. Χρησιμοποιώντας έναν συνδυασμό αυτών, διασφαλίζετε ότι δεν θα είστε ιδιαίτερα ευπαθής όπως κι αν κινηθεί η αγορά.

Μεγαλύτερη διασπορά δεν σημαίνει απαραίτητα ότι ο κίνδυνος θα μειωθεί ακόμα περισσότερο. Στην πραγματικότητα, η υπερβολική διασπορά περιορίζει τις δυνατότητες των επενδύσεών σας τόσο πολύ, ώστε μπορεί να τις επηρεάσει αρνητικά. Αυτό ονομάζεται υπερβολική διασπορά.