Ανάλυση βιομηχανίας ημιαγωγών: όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε
Κατά τη διάρκεια της οξείας έλλειψης ημιαγωγών το τελευταίο έτος, η Κίνα επενδύει σημαντικά στην εγχώρια βιομηχανία τσιπ για να επιτύχει τεχνολογική ανεξαρτησία.
Αυτό το άρθρο εξετάζει τις πρόσφατες εξελίξεις στην παγκόσμια αγορά και πώς οι περιορισμοί στην προσφορά επηρεάζουν τους κατασκευαστές αυτοκινήτων και το μέλλον της βιομηχανίας ημιαγωγών.
Επισκόπηση βιομηχανίας ημιαγωγών: η περιορισμένη προσφορά θα συνεχιστεί
Το κινεζικό υπουργείο Πληροφοριών και Τεχνολογίας (MIT) δήλωσε κατά τη διάρκεια συνέντευξης Τύπου στις 13 Σεπτεμβρίου ότι οι ελλείψεις στην προμήθεια τσιπ θα συνεχιστούν για κάποιο χρονικό διάστημα.
Οι ημιαγωγοί είναι βασικά στοιχεία στα τσιπ υπολογιστών που βοηθούν στην τροφοδοσία κάθε ηλεκτρονικού προϊόντος από smartphone, αυτοκίνητα και φορητούς υπολογιστές έως τηλεοράσεις, πλυντήρια ρούχων και κονσόλες παιχνιδιών. Η έλλειψη τσιπ κατά τη διάρκεια του περασμένου έτους οδήγησε, συνεπώς, σε μεγάλη διακοπή της κατασκευής καταναλωτικών ηλεκτρονικών προϊόντων. Αυτό ήταν ιδιαίτερα εμφανές στην παραγωγή οχημάτων, με αρκετούς κατασκευαστές αυτοκινήτων να ανακοινώνουν ότι θα μειώσουν την παραγωγή τους λόγω έλλειψης ημιαγωγών.
Η ιαπωνική αυτοκινητοβιομηχανία Toyota (7203) ανακοίνωσε στις 10 Σεπτεμβρίου ότι έχει μειώσει την πρόβλεψή της για την παγκόσμια παραγωγή για το οικονομικό έτος που λήγει στις 31 Μαρτίου 2022 σε εννέα εκατομμύρια μονάδες, μειωμένη κατά 3,2% από την προηγούμενη πρόβλεψη. Η εταιρεία ανέφερε:
Ο μεγαλύτερος κατασκευαστής αυτοκινήτων στον κόσμο Volkswagen (VOW3) έπρεπε επίσης να περιορίσει την παραγωγή λόγω της έλλειψης ημιαγωγών. Ως αποτέλεσμα, η παραγωγή στη Γερμανία μειώθηκε κατά 22,7% το πρώτο τρίμηνο, σύμφωνα με την ενδιάμεση έκθεση του ομίλου τον Μάρτιο.
Ο διευθύνων σύμβουλος της VW Group, Herbert Diess, δήλωσε κατά τη διάρκεια της ετήσιας συνέντευξης τύπου της εταιρείας τον Μάρτιο ότι η αυτοκινητοβιομηχανία δεν μπόρεσε να κατασκευάσει 100.000 αυτοκίνητα λόγω έλλειψης τσιπ και δεν θα είναι σε θέση να καλύψει το έλλειμμα φέτος.
Πριν από την πανδημία, η παγκόσμια διάδοση του 5G το 2019 είχε ήδη προκαλέσει αυξημένη ζήτηση για ημιαγωγούς. Με μεγάλο μέρος του κόσμου να βρίσκεται σε λοκντάουν κατά το πρώτο τρίμηνο του 2020, όταν χτύπησε το πρώτο κύμα του Covid-19, οι πωλήσεις οχημάτων έπεσαν κατακόρυφα. Οι αυτοκινητοβιομηχανίες μειώνουν τις παραγγελίες για όλα τα ανταλλακτικά και τα υλικά, συμπεριλαμβανομένων των τσιπ που χρησιμοποιούνται στα αυτοκίνητά τους. Καθώς η ζήτηση οχημάτων επανήλθε το τρίτο τρίμηνο, οι προμηθευτές ημιαγωγών δεν μπόρεσαν να ανταποκριθούν στις απαιτήσεις των κατασκευαστών οχημάτων, καθώς τα προϊόντα τους προορίζονταν ήδη να διοχετευθούν σε κατασκευαστές ηλεκτρονικών ειδών και πληροφορικής.
Επιδεινώνοντας περαιτέρω το πρόβλημα, η αλυσίδα εφοδιασμού διαταράχθηκε όταν τα εργοστάσια ημιαγωγών στο Τέξας των ΗΠΑ έκλεισαν τον Φεβρουάριο κατά τη διάρκεια μιας πρωτοφανούς χειμερινής καταιγίδας. Τον Μάρτιο, ένα εργοστάσιο ημιαγωγών στην Ιαπωνία, το οποίο διαχειριζόταν η Renesas Electronics Corporation, αναγκάστηκε να σταματήσει την παραγωγή μετά από πυρκαγιά στο χώρο του. Η λειτουργία του άρχισε ξανά στις 24 Ιουνίου.
Η Κίνα είναι το μεγαλύτερο κέντρο παραγωγής στον κόσμο, που παράγει το 36% των παγκόσμιων ηλεκτρονικών προϊόντων και ολοκληρωμένων κυκλωμάτων. Η έλλειψη προσφοράς τσιπ πλήττει επομένως τη χώρα πολύ σκληρά, ειδικά αφού η κυβέρνηση Τραμπ μπλόκαρε τις πωλήσεις ημιαγωγών στις Huawei Technologies, ZTE και άλλες κινεζικές εταιρείες τον Μάιο του 2020. Αυτές οι κινεζικές εταιρείες άρχισαν να αποθηκεύουν τσιπ που ήταν βασικά στοιχεία των 5G smartphones και των ηλεκτρονικών τους προϊόντων.
Οι κινεζικές εισαγωγές ημιαγωγών αυξάνονται τα τελευταία δύο χρόνια - το έθνος εισήγαγε 378 δισεκατομμύρια δολάρια ημιαγωγών το 2020, αυξημένο κατά 22% από τις εισαγωγές των 304 δισεκατομμυρίων δολαρίων το προηγούμενο έτος.
Τάσεις βιομηχανίας ημιαγωγών: η Κίνα ενισχύει την εγχώρια παραγωγή και την τεχνολογική ανάπτυξη
Ανταποκρινόμενη στην αυξανόμενη ζήτηση ημιαγωγών και για να αποφύγει τη διακοπή της προσφοράς, η Κίνα έχει θέσει φιλόδοξους στόχους για να ενισχύσει την εγχώρια παραγωγή και την τεχνολογική της ανάπτυξη.
Σύμφωνα με την πολιτική του Made in China 2025, η Κίνα σχεδιάζει να επιτύχει αυτάρκεια σε βασικά συστατικά και βασικά υλικά (συμπεριλαμβανομένων των ημιαγωγών) έως το 2025. Στο πλαίσιο της πολιτικής αυτής, η χώρα θα προωθήσει 80 εμβληματικές προηγμένες τεχνολογίες για να επιτρέψει σε ορισμένες από αυτές τεχνολογίες την επίτευξη κορυφαίων παγκόσμιων προτύπων.
Σύμφωνα με το «14ο Πενταετές Σχέδιο» της Κίνας, η κυβέρνηση στοχεύει να αναπτύξει μια νέα υποδομή το 2021-2025 μέσω εκσυγχρονισμού, ψηφιοποίησης και απαλλαγής από τον άνθρακα. Η στρατηγική της κυβέρνησης είναι να επιτύχει την ανεξαρτησία της τεχνολογίας.
Λοιπόν, ποια είναι η προοπτική της αγοράς ημιαγωγών εκεί;
Η ανάπτυξη της βιομηχανίας ημιαγωγών στην Κίνα
Σύμφωνα με το σχέδιο, η βιομηχανία ολοκληρωμένων κυκλωμάτων της Κίνας έχει δεχτεί νέο ενδιαφέρον και επενδύσεις για να επιτρέψει την ανάπτυξη και να επιτύχει τους κρατικούς στόχους.
Η κινεζική βιομηχανία τσιπ είναι σχετικά μικρή, αντιπροσωπεύοντας μόνο το 7,6% των συνολικών παγκόσμιων πωλήσεων. Σύμφωνα με την Ένωση Βιομηχανιών Ημιαγωγών (SIA):
Η SIA εκτίμησε ότι η κινεζική κυβέρνηση έχει επενδύσει μέχρι σήμερα 73 δισεκατομμύρια δολάρια στην εγχώρια βιομηχανία ημιαγωγών της, και αυτό δεν περιλαμβάνει επιχορηγήσεις, επενδύσεις σε μετοχές και δάνεια χαμηλού επιτοκίου άνω των 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η SIA αναμένει ότι η Κίνα θα είναι ανταγωνιστική σε τμήματα όπως η μνήμη, τα χυτήρια ώριμων λογικών κόμβων και ο σχεδιασμός fabless τσιπ, ειδικά για καταναλωτικές και βιομηχανικές εφαρμογές. Ωστόσο, η χώρα «είναι πιθανό, για κάποιο χρονικό διάστημα, να εξακολουθεί να υστερεί στην τεχνολογία αιχμής της λογικής επεξεργασίας χυτηρίου (όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες, η Κίνα βασίζεται στην Ταϊβάν και τη Νότια Κορέα για την παραγωγή 100% των προηγμένων τσιπ κάτω των 10nm)».
Η Ταϊβάν είναι ο μεγαλύτερος κατασκευαστής ημιαγωγών στον κόσμο, ακολουθούμενη από την Κορέα και την Ιαπωνία, σύμφωνα με τη συμβουλευτική εταιρεία βιομηχανικής έρευνας IC Insights.
Σύμφωνα με την έκθεση Global Wafer Capacity 2021-2025, η Κίνα αντιπροσώπευε το 15,3% της παγκόσμιας παραγωγικής ικανότητας γκοφρέτας από τον Δεκέμβριο του 2020, πολύ κοντά στο 15,8% της Ιαπωνίας. Πράγματι, η ερευνητική εταιρεία αναμένει ότι η ικανότητα της Κίνας θα ξεπεράσει την Ιαπωνία το 2021.
Πρόβλεψη αγοράς ημιαγωγών: τι ακολουθεί για τον κλάδο;
Ο συμβουλευτικός όμιλος KPMG πιστεύει ότι ο Covid-19 έχει επιταχύνει τους βασικούς παράγοντες ανάπτυξης στη βιομηχανία ημιαγωγών, με την αυξημένη χρήση τεχνολογιών cloud και αυτοματισμού να αυξάνει τη ζήτηση.
Ο βιομηχανικός φορέας World Semiconductor Trade Statistics (WSTS) προέβλεψε ότι η παγκόσμια αγορά ημιαγωγών θα μπορούσε να ανέλθει σε 551 δισ. δολάρια το 2021, που θα αντιπροσωπεύει ρυθμό ανάπτυξης 25,1% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Το 2022, η παγκόσμια αγορά ημιαγωγών προβλέπεται να αυξηθεί κατά 10,1% στα 606 δισ. δολάρια, λόγω της διψήφιας αύξησης στην κατηγορία μνήμης.
Με τη μαζική επένδυση στην Κίνα, ορισμένοι αναλυτές πιστεύουν ότι η αξία της βιομηχανίας ημιαγωγών της χώρας θα μπορούσε να αυξηθεί ραγδαία τα επόμενα πέντε χρόνια. Σύμφωνα με την κινεζική συμβουλευτική εταιρεία έρευνας Chip Insights, η κλίμακα της βιομηχανίας ολοκληρωμένων κυκλωμάτων της Κίνας (συμπεριλαμβανομένου του σχεδιασμού, της κατασκευής, της συσκευασίας, των δοκιμών, του εξοπλισμού και του υλικού) αναμένεται να υπερβεί τα 40tn γουάν (620 δισ. δολάρια) έως το 2025.
Ποιες είναι οι δέκα κορυφαίες κινεζικές εταιρείες ημιαγωγών;
Η China Semiconductor Industry Association δημοσίευσε μια λίστα με τους δέκα κορυφαίους κατασκευαστές ημιαγωγών στη χώρα το 2020.
Πώς να ξεκινήσετε τη διαπραγμάτευση μετοχών σε εταιρείες ημιαγωγών το 2021
Αναζητάτε έναν τρόπο να επενδύσετε σε μετοχές ημιαγωγών; Μπορείτε να επιλέξετε να διατηρήσετε μεμονωμένες μετοχές ή να αγοράσετε έναν τομέα Διαπραγματεύσιμων Αμοιβαίων Κεφαλαίων (ETF) όπως το iShares Semiconductor ETF (SOXX) για διαφοροποίηση.
Εναλλακτικά, μπορείτε να διαπραγματευθείτε μετοχές σε εταιρείες του κλάδου όπως οι Intel Corporation (INCT), Analog Devices (ADI), Marvell Technology Group (MRVL), Microchip Technology Incorporated (MCHP), NVIDIA Corporation (NVDA) και η Broadcom Incorporated (AVGO) με συμβάσεις επί της διαφοράς (CFDs) στο Capital.com.
Τα CFD είναι μέσα διαπραγμάτευσης που σας επιτρέπουν να προβαίνετε σε εικασίες για την τιμή μιας μετοχής. Εάν αναμένετε να αυξηθεί η τιμή του περιουσιακού στοιχείου, μπορείτε να λάβετε μια θετική θέση, ενώ εάν νομίζετε ότι θα κινηθεί χαμηλότερα, μπορείτε να λάβετε μια αρνητική θέση και να συνεχίσετε να κερδίζετε από τη διαπραγμάτευση εάν η τιμή πέσει.
Ως προϊόν μόχλευσης, τα CFD έχουν σχεδιαστεί για να μεγιστοποιούν τα κέρδη, τα οποία μπορεί να είναι μεγάλα σε ασταθή περιουσιακά στοιχεία όπως οι μετοχές. Θα πρέπει να γνωρίζετε τον υψηλό κίνδυνο, ωστόσο, καθώς η μόχλευση θα αυξήσει επίσης τις απώλειές σας εάν η τιμή του περιουσιακού στοιχείου κινείται αντίθετα από τη θέση σας.
Βεβαιωθείτε ότι έχετε καταλάβει πώς λειτουργούν τα CFD πριν επενδύσετε. Κάντε τη δική σας έρευνα και θυμηθείτε πάντα ότι η απόφασή σας για διαπραγμάτευση θα πρέπει να βασίζεται στη στάση σας απέναντι στον κίνδυνο, την εξειδίκευσή σας σε αυτήν την αγορά, το εύρος του χαρτοφυλακίου επενδύσεών σας και το πόσο άνετα αισθάνεστε όταν χάνετε χρήματα. Ποτέ μην επενδύετε περισσότερα χρήματα από όσα μπορείτε να χάσετε.
Μάθετε περισσότερα για τα CFD με τον ολοκληρωμένο οδηγό μας. Μπορείτε επίσης να εγγραφείτε για έναν λογαριασμό στο Capital.com για να ενημερώνεστε για τις τελευταίες αναλύσεις και ειδήσεις της αγοράς ημιαγωγών και να εντοπίζετε τις καλύτερες ευκαιρίες διαπραγμάτευσης.