Στρατηγική διαπραγμάτευσης στήριξης και αντίστασης (S&R)

Η στρατηγική διαπραγμάτευσης στήριξης και αντίστασης είναι μια προσέγγιση τεχνικής ανάλυσης που επικεντρώνεται στην έννοια των επιπέδων των τιμών που λειτουργούν ως όρια. Μάθετε περισσότερα στον εκπαιδευτικό μας οδηγό.

Στήριξη και αντίσταση (S&R) οι ζώνες είναι πολύ σημαντικοί τεχνικοί δείκτες στην τεχνική ανάλυση. Τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης, που αποτελούν αναπόσπαστο στοιχείο κάθε χρηματοπιστωτικής αγοράς, αντιπροσωπεύουν ουσιαστικά τη ζήτηση και την προσφορά - τη ροή των εντολών - η οποία μπορεί να μετατοπιστεί ταχύτατα. Οι δείκτες στήριξης και αντίστασης δείχνουν κάποια προκαθορισμένα επίπεδα, στα οποία η τιμή της αγοράς αναμένεται να σταματήσει και να αντιστραφεί. Αυτή η ευρέως χρησιμοποιούμενη μέθοδος τεχνικής ανάλυσης βοηθά στη γρήγορη ανάλυση του διαγράμματος τιμών και στον προσδιορισμό τριών βασικών σημείων:

1. Η πιθανή κατεύθυνση της αγοράς
2. Προτεινόμενα σημεία για την είσοδο στην αγορά
3. Τα σημεία στα οποία πρέπει να εξεταστεί η έξοδος

Η στήριξη είναι το επίπεδο, όπου η τιμή της αγοράς τείνει να βρει στήριξη καθώς πέφτει. Σε αυτό το σημείο η ζήτηση είναι αρκετά ισχυρή, ώστε να υποδηλώνει ότι η τιμή δεν μπορεί να μειωθεί περισσότερο. Αυτό σημαίνει ότι έχοντας φτάσει σε αυτό το επίπεδο, η τιμή της αγοράς είναι πιο πιθανό να αναπηδήσει παρά να το διασπάσει και να συνεχίσει να πέφτει.

Ωστόσο, η τιμή μπορεί ακόμη να διασπάσει το επίπεδο στήριξης και να συνεχίσει την καθοδική της κίνηση μέχρι να συναντήσει ένα άλλο επίπεδο στήριξης.

Η αντίσταση είναι το αντίθετο της στήριξης. Σε αυτό το επίπεδο η προσφορά είναι αρκετά ισχυρή ώστε να υποδηλώνει ότι η τιμή δεν μπορεί να αυξηθεί περαιτέρω. Καθορίζει το σημείο όπου η τιμή θα συναντήσει αντίσταση κατά την άνοδό της. Όπως και με το επίπεδο στήριξης, η τιμή ενδέχεται να απομακρυνθεί από αυτό το επίπεδο παρά να το διασπάσει. Αν αυτό συμβεί, υπάρχει πιθανότητα η τιμή να συνεχίσει να κινείται ανοδικά μέχρι να αντιμετωπίσει ένα άλλο επίπεδο αντίστασης.

Η έννοια της στήριξης και της αντίστασης αποτελείται από το επίπεδο στήριξης, το "πάτωμα" κάτω από τις τιμές διαπραγμάτευσης, και το επίπεδο αντίστασης, δηλαδή το "ταβάνι". Στην περίπτωση αυτή, ένα μέσο διαπραγμάτευσης μπορεί να παρομοιαστεί με μια λαστιχένια μπάλα που αναπηδά σε ένα δωμάτιο. Χτυπάει στο πάτωμα και αναπηδά στο ταβάνι. Η μπάλα εδώ, δηλαδή ένα μέσο διαπραγμάτευσης, θα μπορούσε ενδεχομένως να έχει σταθεροποίηση μεταξύ των ζωνών στήριξης και αντίστασης.

Οι αριθμοί Fibonacci, το έργο του Ιταλού μαθηματικού του 13ου αιώνα Leonardo Fibonacci, ήταν ένα δημοφιλές συστατικό για τη δημιουργία διαφόρων τεχνικών δεικτών, συμπεριλαμβανομένων των δεικτών στήριξης και αντίστασης.

Μια σειρά αριθμών Fibonacci - 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 - χρησιμοποιούνται συχνά για τον υπολογισμό των σημείων εισόδου κατά τη διαπραγμάτευση κρυπτονομισμάτων, μετοχών, εμπορευμάτων, συναλλάγματος (forex) και δεικτών κατά τη διάρκεια των τάσεων της αγοράς.

Οι αριθμοί Fibonacci retracement χρησιμοποιούνται για να υποδείξουν πιθανά σημεία εισόδου και στόχους κατά τη διάρκεια αγορών με τάση - σημεία που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε αντιστροφή της τάσης. Αν η αγορά έχει ανοδική τάση, χρησιμοποιείτε τους αριθμούς Fibonacci από κάτω προς τα πάνω. Σε μια πτωτική αγορά, τα χρησιμοποιείτε από πάνω προς τα κάτω.

Οι ζώνες στήριξης και αντίστασης μπορούν να εντοπιστούν με την ανάλυση προηγούμενων κινήσεων τιμών, μοτίβων διαγραμμάτων ή τεχνικών δεικτών, όπως κινητών μέσων όρων (MAs). 

Οι ζώνες στήριξης βρίσκονται συνήθως κοντά στις προηγούμενες χαμηλές τιμές, ενώ οι ζώνες αντίστασης βρίσκονται συνήθως κοντά στις προηγούμενες υψηλές τιμές. Ο προσδιορισμός αυτών των επιπέδων θα μπορούσε πιθανώς να βοηθήσει στον προσδιορισμό των σημείων εισόδου και εξόδου για διαπραγματεύσεις.

Παραδείγματα ζωνών στήριξης και αντίστασης περιλαμβάνουν:

• Κινητοί μέσοι όροι. Αυτές είναι γραμμές που σχεδιάζονται στο διάγραμμα και συνδέουν τις μέσες τιμές κλεισίματος ενός τίτλου κατά τη διάρκεια μιας καθορισμένης χρονικής περιόδου.

• Γραμμές τάσης. Οι γραμμές αυτές συνδέουν τα υψηλά και τα χαμηλά ενός τίτλου για μια ορισμένη χρονική περίοδο.

• Αιχμές όγκου. Πρόκειται για περιοχές ενός διαγράμματος όπου ο όγκος συναλλαγών ενός τίτλου αυξάνεται ξαφνικά, υποδεικνύοντας ότι η τιμή μπορεί να αλλάξει.

• Στρογγυλοί αριθμοί. Πρόκειται για περιοχές ενός διαγράμματος όπου η τιμή ενός τίτλου τείνει να δυσκολεύεται να διασπάσει ορισμένα σημεία τιμών.

• Υποχωρήσεις Fibonacci. Πρόκειται για περιοχές ενός διαγράμματος όπου η τιμή ενός τίτλου τείνει να δυσκολεύεται να διασπάσει ορισμένα επίπεδα Fibonacci.

Πώς να χρησιμοποιήσετε τη στήριξη και την αντίσταση στις διαπραγματεύσεις; Ακολουθούν οι τέσσερις κορυφαίες στρατηγικές διαπραγμάτευσης στήριξης και αντίστασης:

• Διαπραγμάτευση εύρους

Η διαπραγμάτευση εύρους εμφανίζεται στην περιοχή μεταξύ των γραμμών στήριξης και αντίστασης, καθώς οι traders στοχεύουν να αγοράσουν στο επίπεδο στήριξης και να πουλήσουν στο επίπεδο αντίστασης. Σημειώστε ότι η στήριξη και η αντίσταση δεν αντιπροσωπεύουν πάντα τέλειες γραμμές. Μερικές φορές θα υπάρχει κάποιος "βαβούρα" γύρω τους, αντί για μια τέλεια γραμμή. Οι traders πρέπει να προσδιορίσουν ένα εύρος διαπραγματεύσεων - δηλαδή, τις περιοχές στήριξης και αντίστασης.

^{*Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν αξιόπιστο δείκτη μελλοντικών αποτελεσμάτων}

Οι traders προσπαθούν να βρουν εισόδους αγοράς, όταν η τιμή αναπηδά από το επίπεδο στήριξης, και αναζητούν εισόδους πώλησης, όταν η τιμή βρίσκεται κοντά στο επίπεδο αντίστασης. Θα πρέπει επίσης να θυμάστε ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου μπορεί να παραβιάσει αυτά τα όρια, γι' αυτό θα πρέπει να εξετάσετε το ενδεχόμενο τοποθέτησης παύσης απωλειών^* κάτω από τη στήριξη, όταν πρόκειται για αγορά, και πάνω από την αντίσταση, όταν πρόκειται για πώληση.

• Διαπραγμάτευση σε έξαρση

Μετά από μια περίοδο αβεβαιότητας, η τιμή συχνά ξεσπά και ξεκινά μια νέα τάση. Οι traders μπορούν να προσπαθήσουν να πιάσουν αυτές τις διασπάσεις κάτω από το επίπεδο στήριξης και πάνω από το επίπεδο αντίστασης προκειμένου να επωφεληθούν από την πιθανή περαιτέρω δυναμική προς μία κατεύθυνση.

^{*Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν αξιόπιστο δείκτη μελλοντικών αποτελεσμάτων}

• Διαπραγμάτευση γραμμής τάσης

Η στρατηγική διαπραγμάτευσης γραμμής τάσης προτείνει τη χρήση μιας γραμμής τάσης ως στήριξη ή ως αντίσταση. Οι traders απλά τραβούν μια γραμμή, η οποία συνδέει διάφορα υψηλά σε μια καθοδική τάση ή διάφορα χαμηλά σε μια ανοδική τάση. Αν η τάση είναι ισχυρή, η τιμή θα μπορούσε να αναπηδήσει από τη γραμμή τάσης και να συνεχίσει τις κινήσεις της προς την κατεύθυνση της τάσης. Σε αυτή την περίπτωση, οι traders επιλέγουν σημεία εισόδου προς την κατεύθυνση της τάσης.

^{*Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν αξιόπιστο δείκτη μελλοντικών αποτελεσμάτων}

• Κινητοί μέσοι όροι διαπραγματεύσεων

Οι κινητοί μέσοι όροι μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν ως δυναμική στήριξη και αντίσταση. Παραδοσιακά, οι δημοφιλείς κινητοί μέσοι όροι είναι οι μέσοι όροι περιόδου 20 και 50, αν και μπορούν να τροποποιηθούν ελαφρώς σε 21 και 55 αντίστοιχα (για να κάνουν χρήση των αριθμών Fibonacci).

^{*Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν αξιόπιστο δείκτη μελλοντικών αποτελεσμάτων}

Από το παραπάνω παράδειγμα, μπορείτε να δείτε ότι ο ΜΑ 55 βρισκόταν αρχικά πάνω από την αγορά, αντιπροσωπεύοντας τη γραμμή αντίστασης. Όταν η αγορά αντιστράφηκε, ο ΜΑ 55 άρχισε να λειτουργεί ως δυναμικό επίπεδο στήριξης. Αυτές οι γραμμές βοηθούν τους traders να προσδιορίσουν, αν η αγορά είναι πιθανό να συνεχίσει την τρέχουσα τάση ή αν βρίσκεται κοντά σε διάσπαση.

^*Η διακοπή των απωλειών μπορεί να μην είναι εγγυημένη.

Αποτελώντας μία από τις βασικές έννοιες της τεχνικής ανάλυσης, τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης αποτελούν τη βάση για ένα ευρύ φάσμα εργαλείων τεχνικής ανάλυσης. Ο προσδιορισμός του μελλοντικού επιπέδου στήριξης μπορεί να βοηθήσει τους traders να έχουν μια ακριβή εικόνα του επιπέδου τιμών που θα μπορούσε να στηρίξει την τιμή του περιουσιακού στοιχείου.

Αντίστροφα, η πρόβλεψη του επιπέδου αντίστασης μπορεί επίσης να είναι επωφελής, καθώς χρησιμεύει ως επίπεδο τιμών, το οποίο μπορεί να βλάψει τη θέση αγοράς σας.

Υπάρχουν πολυάριθμες μέθοδοι για τον εντοπισμό των επιπέδων στήριξης και αντίστασης, αλλά η ερμηνεία παραμένει αμετάβλητη: οι δείκτες στήριξης και αντίστασης προσδιορίζουν δυνητικά την τιμή ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου που κινείται προς μια συγκεκριμένη κατεύθυνση. Αυτό το πρωταρχικό εργαλείο τεχνικής ανάλυσης χρησιμοποιείται ως τρόπος πρόβλεψης της κίνησης των τιμών του περιουσιακού στοιχείου και επιτρέπει στους traders να εντοπίσουν πιθανά σημεία αγοράς και πώλησης.

Η στήριξη και η αντίσταση είναι συγκεκριμένα σημεία τιμών σε ένα διάγραμμα, που αναμένεται να προσελκύσουν το μέγιστο ποσό αγοράς ή πώλησης. Στήριξη είναι το επίπεδο στο οποίο μια τιμή είναι πιθανό να βρει στήριξη και να μην πάει χαμηλότερα, ενώ αντίσταση είναι το επίπεδο στο οποίο μια τιμή είναι πιθανό να βρει αντίσταση και να μην πάει ψηλότερα.

Είναι σημαντικό να θυμάστε ότι, όπως όλες οι στρατηγικές διαπραγμάτευσης, η στρατηγική στήριξης και αντίστασης δεν είναι ασφαλής και είναι σημαντικό να κάνετε πάντα την έρευνά σας, να είστε προσεκτικοί και να μη ρισκάρετε ποτέ περισσότερα από όσα μπορείτε να χάσετε.