تداول الذهب في الإمارات: الدليل الكامل

يعني تداول الذهب اتخاذ مركز بناءً على توقع ارتفاع سعر الذهب أو انخفاضه. يمكنك القيام بذلك عبر الأسواق الفعلية أو المنتجات المالية مثل عقود الفروقات، التي تتيح لك التداول على تحركات سعر الذهب من دون امتلاك المعدن نفسه.

ما هو تداول الذهب؟

يتضمن تداول الذهب اتخاذ وجهة نظر حول اتجاه حركة سعر الذهب. يمكن للمتداولين شراء الذهب الفعلي وبيعه، أو استخدام المنتجات المتداولة في البورصة، أو تداول المشتقات مثل عقود الفروقات.

مع عقود الفروقات على الذهب، لا تمتلك المعدن ولا تخزّنه، بل تتداول على تحركات الأسعار في سوق الذهب الأساسي.

الذهب من أكثر المعادن النفيسة تداولًا. يعتبره بعض المشاركين في السوق ملاذًا آمنًا محتملًا في فترات اضطراب الأسواق أو عدم اليقين الجيوسياسي. غير أن أسعار الذهب قد تنخفض في هذه الفترات أيضًا، فهذا السلوك غير مضمون.

يمكن أن تؤثر عدة عوامل في سعر الذهب، منها:

• التضخم.
• أسعار الفائدة.
• سياسات البنوك المركزية.
• تحركات الدولار الأمريكي.
• طلب المستثمرين.
• الأحداث الجيوسياسية.

تحرك الذهب والدولار الأمريكي أحيانًا في اتجاهين متعاكسين، لكن هذه العلاقة قد تتغير بمرور الوقت.

قد يستخدم المتداولون الذهب ضمن نهج للتنويع أو التحوط أو التداول قصير الأجل. لا يُلغي أي من هذه الاستخدامات مخاطر الخسارة، وقد يتحرك سعر الذهب بحدة في أي اتجاه.

ما هي آلية عمل تداول الذهب؟

يجري تداول الذهب عمومًا عبر أالأسواق الفورية والعقود الآجلة. ويمكن أن تتبع عقود الفروقات الأسعار من أي من السوقين، ما يتيح لك التداول من دون امتلاك الذهب الفعلي.

إليك أبرز الخصائص التي ينبغي فهمها.

ما هي أسواق الذهب المتاحة للتداول؟

يمكنك تداول الذهب عبر عقود الفروقات على السعر الفوري للذهب وعقود الفروقات على العقود الآجلة للذهب.

عقود الفروقات على السعر الفوري للذهب

تتبع عقود الفروقات على السعر الفوري للذهب سعر السوق الحالي للذهب.

في السوق الأساسي خارج البورصة، يُسعَّر الذهب الفوري عادةً للتسوية شبه الفورية، غالبًا على أساس T+2، أي أن التسوية تتم عمومًا بعد يومي عمل من تاريخ الصفقة.

السعر الفوري للذهب هو سعر مرجعي واسع الاستخدام لعقود الفروقات على الذهب، ويمكن أن يمنحك انكشافًا على تحركات الأسعار قصيرة الأجل من دون امتلاك المعدن الفعلي.

قد يتأثر سعره بعوامل منها:

• العرض والطلب العالميان.
• توقعات أسعار الفائدة.
• التضخم.
• البيانات الاقتصادية.
• نشاط البنوك المركزية.
• الأحداث الجيوسياسية.

عقود الفروقات على العقود الآجلة للذهب

تتبع عقود الفروقات على العقود الآجلة للذهب سعر عقود الذهب الآجلة المتداولة في البورصة.

العقد الآجل هو اتفاق على شراء الذهب أو بيعه بسعر محدد في تاريخ مستقبلي، ويغلق كثير من المشاركين في السوق مراكزهم قبل انتهاء صلاحية العقد.

قد تتداول أسعار العقود الآجلة أعلى من السعر الفوري أو أدنى منه، ويعتمد ذلك على عوامل مثل:

• أسعار الفائدة.
• تكاليف التخزين.
• توقعات السوق.
• الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية.

مع عقد الفروقات على العقود الآجلة للذهب، يمكنك تداول هذه التحركات السعرية من دون فتح حساب مخصص للعقود الآجلة أو الوصول المباشر إلى بورصة العقود الآجلة.

اعرف المزيد في دليلنا لتداول عقود الفروقات.

أمثلة على تداول الذهب

أين يمكنك تداول الذهب؟

يُتداول الذهب عبر الأسواق الفعلية والمالية حول العالم.

يمكن للمتداولين الأفراد الوصول إلى أسواق الذهب عبر وسطاء إلكترونيين مرخصين عبر وسطاء إلكترونيين مرخصين وخاضعين للتنظيم باستخدام منتجات مثل عقود الفروقات، أي من دون الحاجة إلى شراء السبائك أو الوصول المباشر إلى أسواق السلع الفعلية.

تساهم عدة أسواق رئيسية في تشكيل أسعار الذهب العالمية.

بورصة كومكس (COMEX)

كومكس جزء من مجموعة CME، وهي من أبرز البورصات لتداول العقود الآجلة للذهب. تحظى أسعار كومكس بمتابعة واسعة وتُستخدم غالبًا مرجعًا للمنتجات المرتبطة بالذهب.

سوق لندن للذهب خارج البورصة

لندن مركز عالمي رئيسي لتداول الذهب الفعلي. تدير رابطة سوق السبائك في لندن (LBMA) سعر الذهب LBMA Gold Price، وهو معيار مرجعي واسع الاستخدام للذهب الفعلي والمنتجات الأخرى المرتبطة بالذهب.

بورصة شنغهاي للذهب

بورصة شنغهاي للذهب (SGE) سوق رئيسية للذهب الفعلي في آسيا، وتساهم في اكتشاف الأسعار إقليميًا وعالميًا، بما في ذلك عبر سعر شنغهاي المرجعي للذهب.

يمكنك تداول عقود الفروقات على الذهب معنا عبر منصتنا الإلكترونية وتطبيقات الجوال. تشمل الأدوات المتاحة تنبيهات الأسعار والرسوم البيانية وأدوات إدارة المخاطر وتحليلات الأسواق.

اعرف المزيد في دليل تداول السلع.

ما هي ساعات تداول سوق الذهب؟

الذهب متاح للتداول لما يقارب 24 ساعة يوميًا خلال أسبوع التداول.

على منصتنا، تتمتع عقود الفروقات على الذهب بساعات تداول ممتدة، مع فترات توقف مجدولة.

ساعات تداول سوق الذهب بالتوقيت العالمي المنسق (UTC):

(الساعات متوافقة عمومًا مع جداول CME Globex. قد تختلف ساعات المنصة الفعلية.)

*توقف يومي من 9 إلى 10 مساءً. **توقف يومي من 10 إلى 11 مساءً.

قد تتغير ساعات التداول، لذا راجع الجدول المباشر على المنصة للحصول على أحدث المعلومات.

يمكنك متابعة أسعار الذهب الفورية مباشرة بالدولار الأمريكي عبر الرسوم البيانية الحية على منصتنا.

تداول الذهب في الإمارات

من المفيد للمتداولين في الإمارات تحويل ساعات تداول الذهب إلى توقيت الخليج (GST، UTC+4).

استنادًا إلى الجدول أعلاه:

• في التوقيت الصيفي، يفتح التداول عمومًا حوالي الساعة 2 صباحًا بتوقيت الخليج يوم الاثنين ويستمر حتى حوالي 1 صباحًا يوم السبت. ويكون التوقف اليومي عادةً من حوالي 1 إلى 2 صباحًا.
• وفي التوقيت الشتوي، يفتح التداول عمومًا حوالي الساعة 3 صباحًا بتوقيت الخليج يوم الاثنين ويستمر حتى حوالي 2 صباحًا يوم السبت. ويكون التوقف اليومي عادةً من حوالي 2 إلى 3 صباحًا.

هذه الأوقات تقريبية وقابلة للتغيير. راجع الجدول المباشر على المنصة قبل التداول.

يلعب الذهب دورًا مهمًا في أسواق المجوهرات والتجزئة في الإمارات، بما في ذلك أسواق الذهب في دبي. ويستخدمه بعض المشاركين في السوق أيضًا مخزنًا للقيمة أو ضمن نهج للتحوط.

يُسعَّر الذهب دوليًا بالدولار الأمريكي، بينما يرتبط الدرهم الإماراتي بالدولار. هذا يعني أن المتداولين في الإمارات يتأثرون بكثير من محركات الأسعار نفسها التي تؤثر في المتداولين في أي مكان آخر، ومنها:

• تحركات الدولار الأمريكي.
• توقعات أسعار الفائدة.
• التضخم.
• سياسات البنوك المركزية.
• الأحداث الجيوسياسية.

قد تتضمن أسعار الذهب الفعلي في الإمارات أيضًا عوامل محلية مثل هوامش التجار وعلاوات المنتجات والعرض والطلب الإقليميين.

يعمل تداول عقود الفروقات على الذهب في الإمارات بالطريقة نفسها الموضحة في بقية هذا الدليل. وأبرز النقاط المحلية التي ينبغي مراعاتها هي ساعات التداول بتوقيت الخليج وأي تكاليف تحويل عملات قد تنطبق على حسابك.

تداول الذهب: ما هي المزايا والمخاطر المحتملة؟

ينطوي تداول الذهب على مزايا ومخاطر محتملة، وتعتمد نتيجة أي صفقة على عوامل مثل اتجاه السوق والتقلبات والرافعة المالية وتكاليف التداول.

إمكانات التنويع

قد يسلك الذهب سلوكًا مختلفًا عن الأسهم أو المؤشرات أو الأسواق الأخرى في أوقات معينة، ولهذا يدرجه بعض المتداولين والمستثمرين ضمن نهج للتنويع أو التحوط.

غير أن العلاقة بين الذهب والأسواق الأخرى قد تتغير، وقد ينخفض الذهب بالتزامن مع الأسهم أو الأصول الأخرى. التنويع لا يضمن ربحًا ولا يمنع الخسائر.

مرونة الوصول إلى الأسواق

تتيح لك عقود الفروقات على الذهب فتح مراكز شراء وبيع على المكشوف من دون امتلاك الذهب الفعلي أو تخزينه.

هذا يعني أنك تستطيع التداول في الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء، لكنه لا يعني أنك ستربح في أي من الاتجاهين، فقد يتحرك السوق عكس مركزك.

كما تتوفر عقود الفروقات على الذهب لساعات ممتدة خلال أسبوع التداول. قد يوفر ذلك مرونة، لكنه قد يعرّضك أيضًا لأخبار الليل وفترات انخفاض السيولة والتحركات السعرية المفاجئة.

الرافعة المالية والهامش

يتيح لك التداول على الهامش فتح مركز أكبر بإيداع أولي أصغر.

يمكن أن يزيد ذلك الأرباح المحتملة، لكنه قد يزيد الخسائر أيضًا، إذ قد يكون لتحرك سعري صغير نسبيًا تأثير أكبر على حسابك مقارنة بصفقة من دون رافعة مالية.

إذا انخفضت حقوق الملكية في حسابك دون المستوى المطلوب، فقد يُغلق مركزك تلقائيًا.

التقلبات والحساسية للأخبار

قد يتفاعل سعر الذهب بسرعة مع:

• توقعات أسعار الفائدة.
• تحركات الدولار الأمريكي.
• توقعات التضخم.
• قرارات البنوك المركزية.
• التطورات الجيوسياسية.

قد تؤدي الأخبار غير المتوقعة إلى تغيرات سعرية حادة أو اتساع فروق الأسعار أو الانزلاق السعري، ما يعني أن صفقتك قد تُنفَّذ بسعر مختلف عن السعر الذي طلبته.

عدم امتلاك الذهب الفعلي

عند تداول عقود الفروقات على الذهب، فأنت لا تمتلك سبائك ولا عملات ذهبية.

أنت تتداول عقدًا ماليًا مبنيًا على سعر الذهب، أي أنك لا تحصل على خصائص الملكية الفعلية مثل الحيازة المباشرة للمعدن.

كما يخضع مركزك لشروط عقد الفروقات، بما في ذلك فروق الأسعار ورسوم التبييت والتكاليف الأخرى.

الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية.

تداول الذهب مقابل الفضة: ما هي الفروقات الجوهرية؟

الذهب والفضة معدنان نفيسان يحظيان بتداول واسع، لكن سوقيهما يعملان بطريقتين مختلفتين.

مثل الذهب، تتوفر عقود الفروقات على الفضة لساعات تداول ممتدة خلال الأسبوع، مع فترات توقف مجدولة.

لمعرفة المزيد، راجع دليل تداول الفضة.

ما هي استراتيجيات تداول الذهب المتاحة؟

هناك عدة طرق لمقاربة تداول الذهب، وقد يعتمد اختيار الاستراتيجية على:

• المدة التي تريد الاحتفاظ بالصفقة خلالها.
• مقدار المخاطرة الذي أنت مستعد لتحمله.
• مستوى خبرتك.
• الوقت الذي يمكنك تخصيصه لمتابعة السوق.

لا يمكن لأي استراتيجية أن تضمن ربحًا أو تُلغي مخاطر الخسارة.

استراتيجية التداول اليومي

يفتح المتداولون اليوميون المراكز ويغلقونها في يوم التداول نفسه، وقد يحاولون الاستجابة للتحركات السعرية قصيرة الأجل حول أحداث مثل:

• بيانات التضخم.
• تقارير الوظائف غير الزراعية.
• قرارات أسعار الفائدة.
• خطابات البنوك المركزية.

قد يستخدم المتداولون اليوميون أدوات مثل مستويات الدعم والمقاومة والمتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية (RSI). قد تساعد هذه الأدوات في تنظيم التحليل، لكنها قد تُنتج أيضًا إشارات خاطئة.

استراتيجية التداول المتأرجح

يحتفظ المتداولون المتأرجحون بالمراكز عادةً لعدة أيام أو أسابيع، وقد يبحثون عن تحركات سعرية متوسطة الأجل حول المستويات الفنية أو تغيرات زخم السوق.

من الأدوات الشائعة:

• مؤشر القوة النسبية (RSI)
• مستويات تصحيح فيبوناتشي
• أنماط الشموع اليابانية
• المتوسطات المتحركة.

تستند هذه الأدوات إلى بيانات الأسعار السابقة ولا يمكنها التنبؤ بتحركات السوق المستقبلية على وجه اليقين.

استراتيجية التداول حسب الاتجاه

يتخذ متداولو الاتجاه مراكز في اتجاه حركة سعرية قائمة، وقد يستخدمون:

• المتوسطات المتحركة.
• خطوط الاتجاه.
• مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX).

على سبيل المثال، قد يبحث المتداول عن مؤشرات على استمرار حركة صاعدة أو هابطة. غير أن الاتجاهات قد تضعف أو تنعكس من دون سابق إنذار.

استراتيجية تداول المراكز طويل الأجل

قد يحتفظ متداولو المراكز بعقود الفروقات على الذهب لعدة أسابيع أو أشهر، ويركزون غالبًا على الموضوعات الاقتصادية الأوسع، مثل:

• توقعات التضخم
• سياسات البنوك المركزية
• أسعار الفائدة
• المخاطر الجيوسياسية.

قد تؤدي فترات الاحتفاظ الأطول إلى ارتفاع تكاليف التبييت وزيادة الانكشاف على أحداث السوق.

اكتشف المزيد من الأساليب في قسم استراتيجيات التداول.

كيفية تداول الذهب خطوة بخطوة

1. تعلّم آلية عمل تداول الذهب. افهم الفرق بين عقود الفروقات على السعر الفوري والعقود الآجلة للذهب، بما في ذلك فروق الأسعار والهامش ورسوم التبييت.
2. اختر سوق الذهب. حدد ما إذا كان السعر الفوري أم العقود الآجلة أنسب لإطارك الزمني ونهجك.
3. تدرّب على حساب تجريبي. اختبر المنصة ونهجك بأموال افتراضية قبل المخاطرة بأموال حقيقية. قد لا تعكس نتائج الحساب التجريبي ظروف التداول الفعلية.
4. حدد حجم مركزك وأدوات التحكم في المخاطر. قرر مقدار الانكشاف الذي ستأخذه وفكّر في أدوات مثل أوامر وقف الخسارة. قد تساعد أوامر وقف الخسارة في إدارة المخاطر لكنها قد لا تُنفَّذ عند السعر المطلوب.
5. راجع الصفقة وافتحها. تحقق من الاتجاه وحجم المركز ومتطلب الهامش والتكاليف المحتملة قبل فتح مركز شراء أو بيع على المكشوف.

هل تداول الذهب حلال؟

تختلف آراء علماء الشريعة حول تداول عقود الفروقات، بما فيها عقود الفروقات على الذهب. ومن مجالات النقاش:

• رسوم التمويل الليلي.
• الرافعة المالية.
• المضاربة.
• عدم امتلاك الأصل الأساسي.

يقدّم بعض الوسطاء، ومنهم Capital·com، خيارات حسابات خالية من رسوم التبييت (swap-free) مصممة لإلغاء رسوم الفائدة الليلية القياسية. وقد تظل هناك رسوم أو قيود أو شروط أخرى للحساب.

يبقى تقدير ما إذا كان الحساب الخالي من رسوم التبييت أو تداول عقود الفروقات عمومًا متوافقًا مع المتطلبات الدينية مسألة شخصية، وقد يرغب المتداولون في مناقشتها مع عالم شريعة مؤهل.

لا تستطيع Capital·com تقديم إرشادات دينية أو تحديد ما إذا كان منتج ما يتوافق مع تفسير الفرد لمبادئ التمويل الإسلامي.

الأسئلة الشائعة

العقود المشتقة ذات الرافعة المالية المتداولة خارج البورصة، بما في ذلك عقود الفروقات ومنتجات صرف العملات الأجنبية الفورية، هي أدوات مالية معقدة وتنطوي على درجة عالية من مخاطر خسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. قد لا يكون تداول المشتقات ذات الرافعة المالية خارج البورصة مناسبًا لجميع المستثمرين. قبل الانخراط في أي أنشطة تداول، ينبغي أن تنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية وقدرتك على تحمل المخاطر ووضعك المالي. يُرجى طلب مشورة مالية مستقلة قبل التداول عند الضرورة.

شركة كابيتال كوم مينا لتداول الأوراق المالية ذ.م.م هي شركة ذات مسؤولية محدودة برقم تسجيل 1994695، مسجلة في دبي، الإمارات العربية المتحدة، ومرخصة من هيئة الأوراق المالية والسلع بموجب الترخيص رقم 20200000176.