道瓊斯指數完整指南
全面了解道瓊斯股票指數，包括其成份公司資料和道瓊斯即時走勢圖，幫助您隨時掌握市場動態。
什麼是道瓊斯指數？
道瓊斯指數 (Dow Jones Index)，全稱為道瓊斯工業平均指數 (Dow Jones Industrial Average, DJIA)，在 Capital.com 上以「US Wall Street 30」的形式進行交易，通常被簡稱為「道指」(the Dow)，是美國歷史最悠久、最具影響力的股票市場指數之一。 它由查爾斯·道 (Charles Dow) 於 1896 年創立（他同時亦是道瓊斯公司 (Dow Jones & Company) 的聯合創辦人）。創立之初，該指數僅包含 12 間工業公司。 如今，道瓊斯指數由來自不同行業（不包括運輸和公用事業）的 30 間知名公司組成，被廣泛視為衡量美國股市和整體經濟健康狀況的晴雨表。
道瓊斯指數 (DJIA) 是價格加權指數 (price-weighted index)，即股價較高的公司對指數整體表現的影響較大。這一點與許多採用市值加權 (market capitalisation-weighted) 的主流指數不同。道瓊斯的成份公司包括波音 (Boeing)、麥當勞 (McDonald’s)、沃爾瑪 (Walmart) 等代表美國經濟各主要領域的行業巨頭。 憑藉其歷史地位和藍籌股成份，道瓊斯指數成為全球投資者和分析師最密切關注的市場指標之一，常被用作衡量市場趨勢的重要參考。
道瓊斯指數的歷史價格走勢
自 1896 年創立以來，道瓊斯指數的價格走勢經歷了眾多重要的經濟周期與歷史事件。 它最初由 12 間工業公司組成，起始點為 40.94 點。 早期，道瓊斯指數呈現溫和增長；到 1920 年代，一戰後的經濟繁榮推動指數顯著上升。 然而，1929 年的華爾街股災導致了大蕭條，到 1932 年時，道瓊斯指數的價值蒸發了近 90%。
1945 年二戰結束後，美國經濟進入快速擴張期，長期牛市隨之展開。 然而，在 1970 年代，美國經濟出現了增長停滯與通貨膨脹並存的「滯脹」(stagflation)， 同時，道瓊斯指數在 1973–1974 年股市崩盤中亦遭受了嚴重衝擊。
之後，在 1980 年代，美國經濟復甦、放鬆管制並迎來科技進步，道瓊斯指數經歷了歷史上持續時間最長的牛市之一。 雖然 1987 年「黑色星期一」事件導致該指數單日暴跌超過 22%，但道瓊斯指數在此十年間整體仍保持強勁增長。
1990 年代，互聯網浪潮帶動科技公司崛起，道瓊斯亦受惠於此，並在 1999 年首次突破 10,000 點。 然而，2000–2002 年的互聯網泡沫破裂引發嚴重下跌。 2007 年，全球金融危機爆發，道瓊斯指數從高於 14,000 點的大位大幅下跌，到 2009 年 3 月跌破 6,600 點。
金融危機過後，在低利率、量化寬鬆 (QE) 政策以及穩健企業盈利的推動下，道瓊斯指數重回長期上升趨勢，並不斷創下新高。 2020 年初，道瓊斯指數首次突破 29,000 點，但隨後新冠疫情爆發引發其短暫而劇烈的下跌。
得益於前所未有的財政和貨幣刺激政策，市場迅速反彈並創下歷史新高，再次證明了道瓊斯指數作為經濟「晴雨表」的重要地位。
（過往表現並非未來結果的可靠指標）
哪些因素可能影響道瓊斯指數的表現？
道瓊斯指數的走勢受多種基本面事件的影響。了解這些重要因素，有助於投資者在交易中更好地判斷價格波動的可能方向。建議定期關注我們的市場分析專欄，獲取針對各大市場的最新價格驅動因素的洞見。 以下是影響道瓊斯指數的幾個主要方面：
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經濟指標：道瓊斯指數與美國整體經濟健康狀況密切相關。 GDP 增長率、失業率和消費者支出等重要經濟指標對投資者情緒有顯著影響。 強勁的 GDP 增長通常表明經濟穩健，能夠提振投資者信心並推動指數上漲；而失業率上升則可能削弱這種信心。 費者支出尤其是衡量經濟活力的重要指標，會對消費品與服務行業的股票表現產生影響。
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貨幣政策：美國中央銀行——聯邦儲備委員會（Federal Reserve，或美聯儲）在塑造影響道瓊斯指數的宏觀經濟環境方面發揮關鍵作用。 其利率決策尤其重要：較低的利率通常會降低借貸成本，刺激經濟活動，並支持股價上漲； 相反，較高的利率會提高融資成本，從而抑制股價。 此外，美聯儲的量化寬鬆政策 (QE)，包括大規模資產購買計劃，往往會推高資產價格，對道瓊斯指數產生正面影響。
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市場情緒：投資者信心和市場情緒在影響道瓊斯指數方面也起着重要作用。 它可能受到多種因素的影響，包括地緣政治事件、經濟數據發布、企業財報以及整體市場趨勢。 積極的消息往往會提振市場情緒，推動股市上漲；然而，負面消息則可能導致市場下跌。
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全球經濟環境：作為全球主要的基準指數之一，道瓊斯指數也受到國際經濟形勢的影響。 貿易政策、貨幣波動以及其他主要經濟體的表現等問題都可能對道瓊斯產生影響。 例如，美國與其他國家之間的 貿易緊張局勢可能引發市場波動，從而影響依賴國際貿易的道瓊斯成份公司的表現。
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行業板塊表現：道瓊斯指數由 30 間來自不同行業的重要企業組成，各行業的表現對整體指數有顯著影響。 例如，一項技術創新可能提振科技股的表現；而醫療行業的監管變化可能影響製藥和生物科技公司的股價。 由於道瓊斯是價格加權指數，股價較高的成份股對指數波動的影響更大，因此行業層面的變化往往會對指數產生連鎖效應。
道瓊斯的成份公司有哪些？
道瓊斯指數包含多個行業的龍頭企業，例如科技巨頭 Apple、能源巨頭雪佛龍 (Chevron)、飲料巨頭可口可樂 (Coca-Cola) 和娛樂巨頭迪士尼 (Disney) 等。
道瓊斯指數的交易時間
道瓊斯指數的交易時間與紐約證券交易所 (NYSE) 和納斯達克證券交易所 (Nasdaq) 的交易時間一致，這兩間交易所正是構成 DJIA 的成份股進行交易的場所。 盤前交易時間為美國東部時間 (ET) 上午 4:00 至上午 9:30，正常交易時段為美國東部時間上午 9:30 至下午 4:00， 盤後交易時間為美國東部時間下午 4:00 至晚上 8:00。
如果您選擇透過差價合約 (CFD) 進行交易，可以利用道瓊斯價格走勢圖即時追蹤市場表現。
透過持續監測指數的走勢，您可以及時留意並應對那些可能影響短期價格波動的重要基本面或技術面事件。
如何透過差價合約 (CFD) 交易道瓊斯指數
如果您希望參與有關道瓊斯指數的交易，有多種方式可供選擇。首先，您可以使用槓桿，透過差價合約 (CFD) 等金融衍生品，在股票市場價格基礎上進行交易。 差價合約 (CFD) 作為一種金融合約，通常在券商和交易者之間簽訂，其中一方同意在交易開始和結束之間向另一方支付證券價值的差額。
透過差價合約，您可以建立多頭倉位（看漲道瓊斯指數價格），也可以建立空頭倉位（看跌道瓊斯指數價格）。 類交易通常適用於短期投資或投機，因為差價合約交易多在較短的時間周期內進行。
差價合約屬於保證金交易，通常意味著交易者僅需投入較少的資金即可持有更大的頭寸。 這種機制能夠放大潛在收益，同時也能加劇潛在虧損，因此具有較高風險。您亦可在我們全面的股票交易指南中進一步了解如何交易股票的具體方法，也可以閱讀更多涵蓋多類重要交易主題的詳細指南。
除差價合約之外，您還可以透過期權、ETF 和共同基金等工具交易道瓊斯指數。 期權允許您進行風險可控的投機性投資；透過 ETF，您可以直接如同股票一樣交易指數；而共同基金則提供一種有管理的、買入並持有的方法來追蹤指數的表現。 每種產品都是差價合約槓桿交易的替代選項，以滿足不同的風險偏好和投資策略。
要透過我們交易股票差價合約，您只需註冊一個 Capital.com 帳戶，通過驗證後，您即可使用我們先進的網頁平台或下載直觀且簡單易用的 APP 開始交易。 只需花費您幾分鐘時間，即可在全球最熱門的市場上開始交易。
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