Что такое палладий и как им торговать

На страницу рынка

Что такое палладий?

Палладий – редкий драгоценный металл серебристо-белого цвета. Его относят к металлам платиновой группы (МПГ), которая ценится за свою универсальность и при этом не тускнеет. Известный своей пластичностью, он играет важную роль в промышленном секторе и пользуется большим спросом на рынке.

Крупнейшими производителями палладия, который в основном добывается в качестве побочного продукта при добыче никеля и меди, являются Россия и Южная Африка. Наиболее широко он используется в автомобильных катализаторах для сокращения вредных выбросов, но также используется в электронике, ювелирных изделиях и стоматологии.

Из-за своей редкости и промышленного спроса палладий является одним из самых дорогих металлов, иногда превосходя по стоимости золото или платину.

Палладий, золото и серебро: в чем разница?

Палладий, золото и серебро являются драгоценными металлами, которые торгуются как сырьевые товары, и поэтому у них есть как общие черты, так и различия.Как они соотносятся друг с другом:

Какова история цены палладия?

В истории цены палладия в начале 2000-х наблюдалась сильная волатильность. Достигнув пика в январе 2001 года и превысив $1 000 за унцию, цена к концу 2002 года обвалилась до $200. Финансовый кризис 2008 года привел к резкому снижению цен, которые упали примерно до $167. Однако по мере восстановления автомобильной промышленности и ужесточения норм выбросов спрос на палладий в катализаторах возрос. Это привело к тому, что к 2014 году цены превысили $800.

В период с 2016 по 2018 год цена на палладий продолжала расти, вновь преодолев отметку в $1 000 в октябре 2017 года. Рост в этот период был в значительной степени обусловлен растущим дефицитом предложения, поскольку объем добычи полезных ископаемых крупными производителями, такими как Россия и Южная Африка, не поспевал за растущим мировым спросом.

С 2018 по начало 2020 года цены на палладий выросли более чем на $2 500 из-за постоянного дефицита и высокого спроса в автомобильной промышленности. Пандемия Covid-19 вызвала временные перебои, и в 2020 году цены ненадолго снизились, однако быстро восстановились.

Исторический рекорд цены

В марте 2022 года цена на палладий достигла рекордного уровня – более $3 400, что было спровоцировано ужесточением норм выбросов для транспортных средств и опасениями по поводу перебоев с поставками ключевого производителя – России (на фоне войны с Украиной).

В 2022 году цены на палладий оставались на высоком уровне. Однако в 2023 году средняя цена начала снижаться, что свидетельствовало о значительном сокращении спроса по сравнению с предыдущим годом. Это снижение продолжилось и в 2024 году. 

В начале 2025 года палладий торговался примерно на уровне $974,50 за унцию.

Какие факторы влияют на цену палладия?

На цену палладия может влиять целый ряд факторов, включая отраслевой спрос, сокращение предложения, геополитическую динамику и общие макроэкономические тенденции.

Спрос в автомобильной промышленности

Палладий используется в автомобильных катализаторах, что делает его цену чувствительной к тенденциям в автомобильной промышленности. Ужесточение требований к вредным выбросам исторически приводило к увеличению спроса на палладий в производстве бензиновых и гибридных автомобилей. Однако растущая популярность электромобилей (EV), особенно на развитых рынках, в долгосрочной перспективе может создать проблему для рынка палладия. Например, по мере распространения электромобилей во всем мире промышленная ценность палладия может снижаться.

Проблемы с поставками и геополитические риски

Источники палладия сильно сконцентрированы, причем большая часть мирового производства приходится на Россию и Южную Африку. Любые сбои в горнодобывающей промышленности или каналах экспорта, такие как санкции на российские металлы или забастовки рабочих в Южной Африке, могут привести к колебаниям цены. Исторически это всегда приводило к существенному стрессу для рынка. С другой стороны, стабилизация объемов добычи полезных ископаемых в этих регионах может ослабить ограничения на поставки, что потенциально может привести к снижению цен.

Переработка отходов и технологические достижения

Переработка становится все более важным источником получения палладия, особенно из утилизированных катализаторов. Хотя в настоящее время она скорее дополняет, чем замещает первичное производство. Достижения в области технологий переработки могут увеличить доступность вторичного палладия, способствуя формированию более сбалансированного рынка. И наоборот, если объем переработки не оправдает ожиданий, дефицит предложения может спровоцировать рост цен.

Макроэкономические условия

Общие экономические тенденции также играют определенную роль в формировании цен на палладий. Периоды экономического роста, как правило, разгоняют производство автомобилей, повышая спрос на палладий. Хотя этот эффект может быть сглажен растущей популярностью электрического транспорта. И наоборот, замедление мировой экономики или повышение процентных ставок могут привести к сокращению потребительских расходов на новые автомобили, что косвенно снизит спрос на палладий. Кроме того, как драгоценный металл, палладий может привлекать интерес трейдеров как средство хеджирования (страховки) в периоды экономической неопределенности. Это также приводит к краткосрочному росту цен.

Колебания валютных курсов

При этом палладий торгуется в долларах США, соответственно на его цене могут отразиться колебания валютных курсов. Укрепление доллара США может привести к удорожанию палладия для зарубежных покупателей, которые пользуются другими валютами, что потенциально снизит спрос. В свою очередь, ослабление доллара может сделать палладий более привлекательным для покупателей из-за рубежа, что потенциально положительно повлияет на его цену.

Новые технологии

Потенциальное применение палладия в новых «зеленых» технологиях, таких как водородные топливные элементы, может открыть новые возможности для роста спроса. И наоборот, прогресс в области альтернативных материалов для водородных топливных элементов могут ограничить этот спрос.

Торговые часы палладия

Палладий торгуется на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX), которая входит в группу CME. Часы его электронных торгов следующие:

• С воскресенья по пятницу: с 2:00 до 1:00 МСК следующего дня, с 60-минутным перерывом с 1:00 МСК.

Если вы решите торговать CFD, то можете следить за динамикой палладия в долларах США в реальном времени с помощью нашего подробного графика цены палладия.

Мониторинг активности этого товара поможет вам следить за ключевыми фундаментальными или техническими событиями, которые влияют на краткосрочные изменения его стоимости.

*Часы работы могут отличаться в зависимости от национальных праздников и перехода на летнее время.

Как торговать палладием с помощью CFD

Палладий – это товар, которым можно торговать либо на спотовом рынке, либо посредством деривативов, вроде CFD. Их стоимость привязана к цене базового актива. При работе с контрактами с физической поставкой могут возникнуть значительные издержки на хранение и логистику фактического товара. Это потенциально может вызвать финансовые трудности из-за непредвиденных сборов или обязательств по доставке.

Контракты на разницу цен или CFD позволяют избежать этих проблем и спекулировать ценами на палладий, не владея фактическим активом. CFD – это контракт, по которому одна сторона соглашается оплатить разницу между ценой открытия и ценой закрытия актива. 

CFD и спред-беттинг дают возможность использовать левередж, что также известно как маржинальная торговля. Такой подход позволяет открывать более крупные позиции при относительно небольшом собственном капитале. Тут важно помнить, что это может увеличить как потенциальную прибыль, так и потери. Кроме того, CFD и спред-беттинг позволяют трейдерам открывать как длинные позиции (получая прибыль от роста цен), так и короткие позиции (получая прибыль от падения цен). Такая гибкость позволяет торговать как на бычьем, так и на медвежьем рынках.

Как торговать палладием с помощью фьючерсов

Вы также можете торговать палладием с помощью фьючерсов. Фьючерсные контракты – это соглашение о покупке или продаже палладия по оговоренной цене на конкретную дату в будущем. Эти контракты стандартизированы и торгуются на регулируемых биржах, таких как ICE или NYMEX. Фьючерсы обычно используются как спекулянтами, так и производителями для хеджирования от изменений цен в будущем. Они предполагают строгое обязательство выполнить контракт в дату экспирации, если только он не будет ликвидирован заранее. 

Когда вы торгуете CFD на фьючерс, то спекулируете на движении цены фьючерсного контракта, при этом не заключая сам фьючерсный контракт с физической поставкой. Это позволяет более гибко торговать фьючерсами, получая выгоду от левереджа и меньших требований к капиталу. При этом вы избавляетесь от издержек, которые возникают при заключении и удержании физического фьючерсного контракта до его экспирации.

Подробнее о торговле товарами на Capital.com можно узнать в нашем гайде о трейдинге сырьевыми товарами.

Стратегии торговли палладием

Стратегии торговли палладием могут зависеть от рыночных условий, толерантности к риску и вашей склонности жертвовать временем, ведь тут потребуется как фундаментальный, так и технический анализ.

Торговля по тренду направлена на то, чтобы уловить динамику волатильных цен на палладий, в то время как свинг-трейдинг позволяет воспользоваться краткосрочными и среднесрочными колебаниями цен. В свою очередь, дей-трейдеры потенциально могут извлечь выгоду из высокочастотной торговли в высокие торговые часы.

Если же вас интересует долгосрочная перспектива, то присмотритесь к позиционной торговле. Она предполагает общие отраслевые тенденции, такие как изменения в спросе на автомобили или геополитические риски, которые влияют на крупных производителей, вроде России и ЮАР.

Попробуйте объединить несколько торговых стратегий и адаптировать их к меняющимся рыночным условиям.

Часто задаваемые вопросы