Ce înseamnă tranzacţionarea de CFD-uri şi cum funcţionează?

Un contract pentru diferenţă (CFD) este:  

• Un derivat – dumneavoastră nu deţineţi activul care stă la bază

• O înţelegere între dvs. şi brokerul dvs. 

• Bazat pe schimbarea în preţ a activului

• Realizat pe o perioadă scurtă de timp

În acest ghid

Ce este tranzacţionearea de CFD-uri?

Cum funcţionează tranzacţionarea de CFD-uri?

Ce înseamnă efectul de levier în tranzacţionarea de CFD-uri?

Cât de mult ar trebui să investiţi?

Ce active puteţi tranzacţiona cu CFD-uri?

Exemple de tranzacţii CFD: Long, short şi tranzacţionarea în marjă

Profit şi pierdere

Care este durata unui contract de tip CFD?

Strategii avansate pentru gestionarea riscului foloisind CFD-uri 

Ce este tranzacţionarea de CFD-uri?

Un contract pentru diferenţă vă permite să tranzacţionaţi cu doar o fracţiune din valoarea tranzacţiei dumneavoastră, lucru cunoscut ca tranzacţionare în marjă, sau tranzacţionare cu efect de levier. Acest lucru permite traderilor să deschidă poziţii mai mari având în vedere capitalul iniţial al acestora. Astfel, tranzacţionarea de CFD-uri oferă o expunere mai mare la pieţele financiare globale.

Unul dintre beneficiile majore ale tranzacţionării de CFD-uri este că puteţi specula asupra mişcărilor de preţ ale unui activ în oricare direcţie. Dumneavoastră pur şi simplu cumpăraţi sau vindeţi un contract în funcţie de opinia dumneavoastră dacă preţul activului va creşte sau va coborî. Astfel deschideţi o poziţie long sau short în consecinţă.

Totuşi, trebuie să reţineţi întotdeauna că tranzacţionarea cu efect de levier poate să vă amplifice câştigurile, dar poate să vă crească şi pierderile.

Cum funcţionează tranzacţionarea de CFD-uri?

Când deschideţi o poziţie CFD puteţi selecta numărul de contracte (mărimea tranzacţiei) pe care aţi vrea să îl cumpăraţi sau să îl vindeţi. Profitul dvs. va creşte în linie cu fiecare punct cu care piaţa se mişcă în favoarea dumneavoastră.

Cumpărare

Dacă sunteţi de părere că preţul bunului va creşte, puteţi deschide o poziţie long (cumpărare) şi să profitaţi dacă preţul activului creşte în conformitate cu aşteptările dvs.

Vânzare

Dacă sunteţi de părere că preţul activului o să scadă atunci aţi deschide o poziţie short (vânzare) şi profitaţi dacă acesta scade în consecinţă cu predicţia dvs.

Urmăriţi mai jos un scurt video pentru a învăţa cum să realizaţi prima dvs. tranzacţie.

Ce este tranzacţionarea CFD cu efect de levier?

Atunci când tranzacţionaţi CFD-uri, aveţi o poziţie cu efect de levier. Acest lucru înseamnă că dvs. aţi depus doar o parte din valoarea tranzacţiei şi aţi împrumutat restul de la brokerul dvs.

Tranzacţionarea cu efect de levier este de asemenea denumită şi tranzacţionare în marjă. O marjă de 10% înseamnă că trebuie să depuneţi doar 10% din tranzacţia pe care vreţi să o deschideţi. Restul este acoperit de furnizorul dvs de CFD-uri.

Spre exemplu, dacă vreţi să plasaţi un ordin pentru Brent crude oil în valoare de $1,000 iar brokerul dvs necesită o marjă de 10%, atunci veţi avea nevoie doar de $100 drept sumă iniţială pentru a deschide tranzacţia.

Ce este un contract pentru diferenţă (CFD)?

Un contract pentru diferenţă (CFD) este un tip popular de derivat în domeniul financiar. Derivatele sunt contracte cu limită de timp care îşi ‘derivă’ valoarea din randamentul de piaţă al unui activ. 

CFD-urile vă permit să speculaţi asupra diverselor pieţe financiare, inclusiv asupra stocurilor, indicilor, mărfurilor, perechilor forex şi cryptomonedelor. Dumneavoastră nu cumpăraţi bunurile ci tranzacţionaţi creşterea sau scăderea în preţ, de obicei pe o perioadă scurtă de timp.

Un CFD este un contract între un broker şi un trader care este de acord să schimbe diferenţa în valoarea unui bun care stă la bază între începutul şi sfârşitul contractului, de multe ori perioada fiind mai scurtă de o zi.

Spread şi comisioane

Atunci când tranzacţionaţi CFD-uri, vă sunt oferite întotdeauna două preţuri pe baza valorii instrumentului care stă la bază: preţul de cumpărare (offer) şi preţul de vânzare (bid).

Preţul pentru a cumpăra va fi întotdeauna mai mare decât valoarea curentă a activului iar preţul de vânzare va fi întotdeauna mai mic. Diferenţa dintre aceste preţuri este cunoscută drept CFD spread. Pe Capital.com, nu încasăm comisioane CFD pentru nici o tranzacţie realizată.

• Preţul de cumpărare (offer) este preţul la care veţi începe, sau deschide, o poziţie long 

• Veţi închide poziţia atunci când vindeţi

• Preţul de vânzare (bid) este preţul la care veţi deschide o poziţie short

• Veţi închide poziţia atunci când cumpăraţi 

Spre exemplu, dacă vă aşteptaţi ca preţul aurului să crească aţi putea să doriţi să deschideţi o poziţie cu un CFD pentru aur. Imaginaţi-vă că preţul cerut este $1,200/$1,205 (acesta este spread-ul bid/ask) iar dumneavoastră cumpăraţi 100 CFD-uri pentru aur (preluând o poziţie long). Mărimea poziţiei preluate (a valorii contractului) este ilustrată mai jos.

Acum imaginaţi-vă că preţul aurului creşte aşa cum v-aţi aşteptat, profitul de pe urma tranzacţiei este ilustrat mai jos.

Cât de mult ar trebui să investiţi?

Tranzacţionarea de CFD-uri democratizează pieţele oferind un nivel mic de intrare. Capital.com are traderi care deschid poziţii cu o valoare mai mari de $1m, dar minimul de depozitare cu care puteţi tranzacţiona este doar $20 (€20, £20, 100PLN).

Dacă folosiţi transferul bancar minimul de depozitare este de €250.

Puteţi deschide un cont gratuit şi să practicaţi în modul demo. Capital.com este o soluţie flexibilă şi scalabilă pentru oricine, indiferent de apetitul la risc, experienţă sau suma de bani pe care o aveţi pentru tranzacţii.

Tranzacţionarea de CFD-uri este considerată a fi o metodă eficientă, din punct de vedere al costului, de a intra pe pieţele financiare. Cu anumiţi brokeri, costurile CFD includ comisioane pentru tranzacţionarea diverselor active financiare, totuşi, Capital.com nu preia comisioane pentru deschiderea şi închiderea tranzacţiilor, pentru depozitare sau retragere.

Costul CFD major este spread-ul – diferenţa dintre preţul de cumpărare şi vânzare la momentul tranzacţiei. Există o taxă adiţională peste noapte, care este preluată dacă o tranzacţie este păstrată deschisă peste noapte.

Având în vedere că CFD-urile sunt produse cu efect de levier, puteţi deschide poziţii mult mai mari cu un depozit iniţial mai mic comparativ cu achiziţia tradiţională de acţiuni. Spre exemplu:

Ce active puteţi tranzacţiona cu CFD-uri?

Puteţi tranzacţiona CFD-uri pentru acţiuni, indici, mărfuri, monede şi cryptomonede. Capital.com oferă acces la mii de active CFD diferite de-a lungul acestor clase, aşadar sunteţi doar la câteva click-uri distanţă de la a tranzacţiona cele mai populare pieţe din lume într-un singur loc.

Lista opţiunilor CFD disponibile creşte constant. În 2020, Capital.com şi-a extins semnificativ oferta şi a adăugat noi pieţe, care vor oferi multe noi oportunităţi atractive de trading. Acestea includ: indici tematici (Corona anti-virus index, Crypto index), contracte futures (US crude oil, UK Brent oil), cryptomonede (Cardano, Polkadot), stocuri tranzacţionate MOEX şi SGX, etc.

Exemple de tranzacţii CFD: long, short şi tranzacţionarea în marjă

Contractele pentru diferenţă vă permit să speculaţi asupra mişcărilor preţului activelor în oricare direcţie. Acest lucru înseamnă că puteţi profita nu doar când piaţa creşte (long), dar şi când aceasta scade (short) în preţ.

• Dacă sunteţi de părere că piaţa va creşte, veţi cumpăra sau ‘go long’.

• Dacă sunteţi de părare că piaţa o să scadă, veţi vinde sau ‘go short’.  

Când deschideţi o poziţie CFD, veţi selecta numărul de contracte pe care aţi vrea să îl tranzacţionaţi (buy sau sell) iar profitul dvs. va creşte în consecinţă cu fiecare punct cu care piaţa se mişcă în favoarea dumneavoastră.

Exemplu de poziţie long

Sunteţi de părare că acţiunile Apple se vor aprecia şi vreţi să deschideţi o poziţie CFD long pentru a profita de pe urma acestei oportunităţi.

Veţi cumpăra 100 de CFD-uri pentru acţiuni Apple, cu $160 per acţiune, aşadar valoarea totală va fi de $16,000. Dacă Apple creşte la $170, veţi realiza $10 per acţiune, reprezentând un profit de $1,000.

Paşii din ilustraţia de mai jos sunt:

1. 165  Începeţi să priviţi piaţa

2. 160 Observaţi că preţul scade, şi vă decideţi să deschideţi o tranzacţie (cumpăraţi CFD-uri).

3. 170 Vedeţi că preţul CFD-urilor dvs. a crescut, şi închideţi tranzacţia (vindeţi CFD-urile), având un profit de $10

Exemplu de poziţie short

Spre exemplu, sunteţi de părare că preţul Apple se va deprecia, şi aţi dori să profitaţi de pe urma acestei mişcări. Puteţi deschide o poziţie CFD short (cunoscut ca short-selling) şi să profitaţi de pe urma unei pieţe în scădere.

De această dată, să zicem, vă decideţi să vindeţi 100 de CFD-uri Apple, la $170 per acţiune, preţ care scade apoi la $160 per acţiune. Aţi fi realizat un profit de $1,000, sau $10 per acţiune.

Paşii din ilustraţia de mai jos sunt:

1. 165 Începeţi să priviţi piaţa

2. 170 Observaţi că preţul CFD-urilor dvs creşte, şi deschideţi o tranzacţie (vindeţi CFD-urile), realizând un profit de $10

3. 160 Vedeţi că preţul scade, şi vă decideţi să închideţi tranzacţia (cumpăraţi CFD-urile). 

Exemplu de tranzacţie în marjă

Ce este tranzacţionarea CFD în marjă? Tranzacţionarea cu efect de levier este denumită şi tranzacţionare în marjă. Acest lucru se datorează faptului că fondurile necesare pentru a deschide şi menţine o poziţie – cunoscute ca marja CFD – reprezintă doar o parte din mărimea totală a tranzacţiei.

Există două tipuri de marjă cu care ar trebui să fiţi familiari atunci când tranzacţionaţi CFD-uri.

1. Marja de depozitare: Aceasta este cantitatea necesară pentru a deschide o poziţie

2. Marja de menţinere: Aceasta ar putea fi necesară dacă tranzacţia începe să realizeze pierderi care nu sunt acoperite de marja de depozitare sau de fondurile adiţionale din contul dvs.

Marja necesară depinde de oferta brokerului dvs. şi variază la fiecare clasă de active şi în diferite zone reglementate.

Spre exemplu, să zicem că veţi cumpăra 100 CFD-uri Apple la preţul de $135.10. Cheltuielile iniţiale sunt de $2,702 ($135.10 preţul de cumpărare x 100 acţiuni x marjă de 20%). Valoarea stocului Apple se mişcă la 150, şi vă decideţi să vindeţi la această valoare – o creştere de 14.9 puncte.

Profitul realizat din această tranzacţie este $1,490 calculat prin multiplicarea creşterii de puncte cu numărul de contracte achiziţionare (14.9pct x 100 acţiuni = $1,490).

Profit şi pierdere

Odată ce aţi identificat o oportunitate de trading pe piaţă şi sunteţi pregătiţi să tranzacţionaţi, deschideţi o poziţie în conformitate cu opinia dvs. privind următoarea mişcare a pieţei. Din acest punct, profiturile şi pierderile dvs. CFD se vor mişca în linie cu preţul activului care stă la bază în timp real.

Veţi putea să monitorizaţi toate poziţiile pe care le aveţi deschise pe platformă precum şi să închideţi poziţiile oricând doriţi.

Profitul şi pierderile sunt calculate uşor: pur şi simplu multiplicaţi numărul de contracte pe care îl aveţi cu diferenţa de preţ. Raportul dvs. dintre profit şi pierdere, de multe ori abreviat P&L, poate fi definit folosind următoarea formulă:

P&L = numărul de CFD-uri x (preţul de închidere – preţul de deschidere)

Spre exemplu, dacă aţi achiziţiona 1,000 CFD-uri Aviva la 400p per acţiune şi le-aţi vinde la 450p per acţiune, profitul dvs. ar fi de £500. Acest lucru este ilustrat mai jos.

Care este durata CFD-urilor?

Majoritatea CFD-urilor tranzacţionate nu au o dată fixă de expirare, însemnând că durata unui contract de tip CFD este nelimitată. O tranzacţie este închisă doar când este plasată în direcţia opusă, adică puteţi închide o tranzacţie buy de 100 de CFD-uri pentru argint prin vânzarea acelor CFD-uri.

Totuşi, dacă vreţi să păstraţi tranzacţiile CFD deschise după momentul închiderii (de obicei 10pm în Marea Britanie, dar orarul poate varia pentru pieţele internaţionale), va trebui să plătiţi o taxă de păstrare peste noapte. Capital.com preia taxe peste noapte doar pentru porţiunea cu efect de levier a tranzacţiei – nu pentru mărimea totală a tranzacţiei. 

Strategii avansate de gestionare a riscului folosind CFD-uri

CFD-urile sunt instrumente complexe iar tranzacţionarea acestora presupune un grad ridicat de risc. Valoarea unei tranzacţii poate să crească sau să scadă, aşadar puteţi suferii pierderi dacă piaţa se mişcă împotriva aşteptărilor dvs. Astfel, gestionarea riscului pentru CFD-uri este unul dintre punctele cruciale de luat în considerare şi de implementat în practica dvs. de trading.

Odată ce aţi deschis un cont şi aţi stabilit un plan de trading, este important de determinat cât de mult sunteţi dispus să riscaţi pentru a formula o strategie adecvată de gestionare a riscului pentru CFD-uri. Dacă sunteţi împotriva riscului, atunci veţi căuta oportunităţi cu un raport risk-to-reward mai mic.

Spre exemplu, dacă doriţi o creştere lentă şi stabilă, clasele de active cu volatilitate mai mare ar trebui să formeze o parte proporţional mai mică din portofoliul dvs. Este puternic recomandat să vă diversificaţi portofoliul de-a lungul tuturor claselor de active pentru a creşte probabilitatea oportunităţilor atractive de trading, precum şi pentru a atenua riscul.

Stop-loss şi take-profit

Ar trebui să luaţi în considerare stabilirea de limit orders pentru a închide automat o poziţie la un anumit nivel de profit astfel încât să nu fiţi nevoiţi să urmăriţi constant piaţa. Ordinele take-profit reduc posibilitatea de a păstra pentru prea mult timp o tranzacţie câştigătoare şi de a vedea cum scade din nou preţul. Tranzacţionaţi cu capul şi nu cu inima.

În mod similar, puteţi plasa stop-loss-uri pentru a atenua riscurile CFD şi a limita potenţialele dvs. pierderi. Un stop-loss este un punct în care o poziţie este închisă automat în cazul în care preţul activului scade sub suma pe care aţi decis în prealabil că sunteţi pregătiţi să o pierdeţi.

Stopurile şi limitele sunt instrumentele cruciale de gestionare a riscului şi sunteţi sfătuiţi să le folosiţi.

Protecţia soldul negativ şi închiderea marjei

Dacă realizaţi o tranzacţie iar aceasta nu merge cum v-aţi aşteptat, Capital.com vă protejează din a pierde mai mult decât aţi investit iniţial. Pentru a păstra poziţiile deschise, un trader trebuie să aibă marja de menţinere necesară; valoarea minimă de fonduri necesare pentru a fi păstrate într-un cont în marjă pentru a acoperi orice riscuri de credit în timp ce tranzacţionaţi.

Valoarea menţinută în conturile în marjă are rol de colateral pentru credit. Dacă expunerea dumneavoastră trece de marja necesară de menţinere, Capital.com vă informează printr-un ‘margin call’. În acel moment va trebui fie să vă completaţi soldul sau să închideţi unele din poziţiile dvs.

Dacă nu luaţi nici o acţiune iar nivelul de închidere este atins, poziţiile dumneavoastră vor fi închise în mod automat.

Având în vedere protecţia împotriva soldului negativ, puteţi fi siguri că soldul dvs. nu va coborî niciodată sub zero. Dacă o piaţă se mişcă brusc împotriva dvs, platforma Capital.com poate să închidă poziţiile afectate pentru a vă proteja.

Reţineţi să folosiţi tehnicile de gestionare a riscului pentru fiecare tranzacţie şi fiţi precauţi atunci când tranzacţionaţi CFD-uri pentru bunuri care au un istoric de a fi foarte volatile, precum cryptomonedele. Luaţi în considerare dacă înţelegeţi modul în care CFD-urile funcţionează şi dacă vă permiteţi riscurile care vin cu tranzacţionarea CFD-urilor.

Hedging

În trading, hedging-ul este o strategie crucială de gestionare a riscului, folosită de traderii cu experienţă.

Un hedge este o tehnică de gestionare a riscului folosită pentru a reduce pierderi. Faceţi hedging pentru a vă proteja profiturile, în special în vreme de incertitudine. Ideea este că dacă o investiţie merge împotriva dumneavoastră, poziţia de hedging merge în favoarea dumneavoastră.

Hedging-ul de CFD-uri oferă o oportunitate de a vă proteja portofoliul existent datorită faptului că puteţi vinde speculând asupra unui preţ descendent.

Spre exemplu, aveţi un portofoliu existent cu acţiuni blue-chip. Doriţi să le păstraţi pentru mult timp, dar simţiţi că piaţa este pe cale să treacă printr-o scurtă scădere, şi sunteţi îngrijoraţi cu privire la modul în care acest lucru vă va afecta valoarea portofoliului.

Cu trading-ul cu efect de levier, puteţi vinde piaţa pentru a face hedge împotriva acestei posibilităţi a unui trend descendent. Apoi,dacă piaţa scada, ceea ce pierdeţi în portofoliu va fi compensat cu profitul realizat de pe urma hedge-ului short folosind CFD-uri. Dacă piaţa creşte, atunci veţi pierde doar din hedge dar veţi câştiga în portofoliu.

Când faceţi CFD trading, puteţi să deschideţi poziţii în o gamă largă de active, inclusive acţiuni, indici, valute, comodităţi, si cryptomonede – toate pe o singură platformă.

Un trader poate să intre pe piaţa bursieră fără a fi nevoie să se ocupe direct cu achizionarea acţiunilor, oferind o lichiditate mărită şi o execuţie mai uşoară. Deasemenea, există şi beneficiul de a profita de pe urma unei pieţi în scădere prin deschiderea poziţiilor short.

Tranzacţionarea CFD-urilor este una dintre puţinele feluri în care puteţi dobândi acces asupra pieţei indicilor.

Este foarte important de menţionat că trebuie să folosiţi tot timpul tehnici de administrare a riscului atunci când tranzacţionaţi şi că trebuie să fiţi precaut când vine vorba de active care au fost volatile în trecut – precum cryptomonedele.

De ce să tranzacţionez CFD-uri pe Capital.com?

• Tehnologie avansată AI la bază: Un News Feed similar cu al Facebook-ului oferă userilor conţinut personalizat şi unic în funcţie de preferinţele acestora. Dacă un trader ia decizii pe baza prejudecăţilor sale, News Feed-ul îi va oferii o gamă large de materiale pentru a-l aduce pe pista corectă. Reţeaua neurală analizează comportamentul user-ului în aplicaţie şi îi recomandă clipuri, articole, şi ştiri pentru a-i finisa strategia de investiţii.

• Tranzacţionarea pe marjă: Oferind posibilitatea de a tranzacţiona pe marjă (cu levier de maxim 200:1), Capital.com vă permite accesul la pieţe financiare cu ajutorul CFD- urilor.

• Tranzacţionarea diferenţei: Atunci când faceţi CFD trading, nu cumpăraţi activul care stă la bază, ceea ce înseamnă că nu sunteţi legat de el. Veţi putea profita de pe urma creşterilor sau scăderilor în preţul activului. Când tranzacţionaţi CFD-urile veţi putea folosi aceleasi strategi pe care le-aţi folosi pe o piaţă tradiţională, excepţie făcând faptul ca CFD-urile vă oferă opţiunea să deschideţi poziţii short. Un investitor în CFD-uri poate să deschidă poziţii short sau long, să seteze stop-uri, să limiteze pierderile şi să aplice scenarii de CFD trading care se aliniază cu obiectivele acestuia.

• Analiză multilaterală: Platforma din browser permite investitorilor să îşi dezvolte propria analiză de piaţă folosind indicatori technici sofisticaţi. Capital.com oferă actualizări de piaţă în direct şi diverse grafice, disponibile pe desktop, iOS, şi Android.

• Atenţia asupra siguranţei: Capital.com pune accent pe siguranţă. Fiind autorizat de FCA şi CySEC, se conformează cu toate reglementările şi se asigură că securizarea datelor clienţilor săi este pe primul loc. Compania permite retrageri de bani 24/7 şi menţine fondurile traderilor în contrui bancare segregate.