Prijsvoorspelling aluminium: Wat brengt de toekomst na het hoogste punt in 10 jaar?
Dit jaar steeg de vraag naar aluminium in China, maar tegelijkertijd werden er ook aanbodbeperkingen ingevoerd. Daardoor stegen de aluminiumprijzen op 31 augustus naar het hoogste punt in 10 jaar. Aluminium, dat ook verhandeld wordt op de London Metal Exchange (LME), bereikte op de laatste dag van augustus $ 2.714 per ton. Dit na een stijging in de eerste acht maanden van dit jaar.
Daniel Hynes, grondstoffenanalist bij ANZ Commodity, merkte op dat: “Het metaal wordt voor alles gebruikt, gaande van het vervaardigen van auto-onderdelen tot huishoudelijke apparaten. Aluminium heeft het recentelijk goed gedaan op vlak van prijsstijgingen. Dit omdat de vraag van de consument steeds stijgt en de economische activiteiten terug op gang komen. Jammer genoeg zorgen de aanbodbeperkingen voor onrust op de markt.”
Zal de aluminium waarde de komende jaren blijven stijgen? Dit artikel gaat in op de belangrijkste drijfveren achter de prijsstijging van het metaal. U ontdekt ook de meest recente aluminium prijs verwachting van de analisten.
Hoe zag de aluminiumprijs eruit in 2021?
Volgens de aluminium prijsgrafiek was het metaal aan het begin van 2021 $ 2.013 per ton waard. De prijs bleef het hele jaar door gestaag stijgen. De opwaartse trend kwam tijdelijk tot stilstand toen de prijzen in mei daalden.
Op 24 mei zakte de prijs naar $2.305 per ton en steeg de volgende dag tot tot $2.341. Sindsdien kon de grondstof nieuwe hoogtepunten bereiken.
De opwaartse trend in de eerste helft van het jaar werd gedreven door optimisme rond een economisch herstel na de COVID pandemie en de toegenomen vraag naar aluminium. Het lichtmetaal wordt namelijk gebruikt om de overgang naar decarbonisatie te maken.
China - 's werelds grootste aluminiumproducent - is doorgegaan met het bestrijden van vervuiling en heeft hervormingen opgesteld waarin besloot werd om het land en de economische verhandelingen die daaraan verbonden zijn koolstofarm te maken. De Chinese overheid heeft eerder dit jaar het elektriciteitsverbruik van energie-intensieve industrieën, zoals de aluminium- en staalproductie, ingeperkt. Op dat moment kwamen er ook veel stroomtekorten in delen van China voor. Omwille van deze twee gebeurtenissen moesten verschillende aluminiumsmelterijen in de provincies Guangxi en Xinjiang de productie voor het jaar beperken.
ABN Ambro zei in een rapport dat in mei gepubliceerd werd dat:
De lagere Chinese aluminiumproductie zou de prijzen kunnen doen stijgen
Veel Chinese provincies stimuleren de productie van aluminium door metaalproducenten lagere stroomtarieven aan te bieden. De Chinese regering heeft echter die praktijk van preferentiële elektriciteitstarieven verboden in hun beleid dat op 27 augustus werd aangekondigd. Dit beleid maakt deel uit van de hervorming van China waarmee het land wilt overschakelen naar een groene en koolstofarme economie.
Als gevolg hiervan verwachten sommigen analisten dat China's aluminiumproductie dit jaar zal dalen, wat zal leiden tot een dalend wereldwijd aanbod. De aluminiumproductie van het land is in januari-juli jaar op jaar echter gestegen. China produceerde in de eerste zeven maanden van dit jaar 22,8 miljoen ton aluminium, 9,5% meer dan in dezelfde periode in 2020. Dit blijkt uit gegevens van het Chinese Nationale Bureau voor de Statistiek (NBS). De productie van aluminiumoxide (de algemene naam die aan aluminiumoxide of Al2O3) steeg van januari tot juli tot 45,78 miljoen ton. Dit is een stijging van 10% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
Desalniettemin zouden de energiebeperkingen de stijging van de Chinese aluminiumproductie voor de rest van het jaar kunnen inperken.
De gegevens van de wereldwijde instantie voor de aluminiumindustrie – International Aluminium Institute (IAI) – toonden ook een hogere wereldwijde productie in de eerste zeven maanden van 2021 aan. De productie van aluminium steeg tot 39.284 duizend ton, een stijging van 4,6% ten opzichte van dezelfde periode in 2020.
China maakt zelf aluminium en importeert zelden, tenzij de import winstgevend kan zijn. Wanneer de LME-prijzen onder de Shanghai Futures Exchange (SHFE) dalen, zou de import gunstig zijn voor China.
Eind augustus lag de SHFE-aluminiumprijs boven de LME-prijs. Het meest verhandelde actief op de SHFE was RMB 21.390 en was $3.311 per ton waard op 31 augustus. Dit was bijna de hoogste prijs sinds augustus 2008.
De sterke vraag en de aanbodbeperking zorgen voor een stijgende marktprijs
Er treden aanbodbeperkingen in China op, maar tegelijkertijd ook een stijgende vraag. Dit heeft invloed op de stijgende aluminiumprijzen over heel de wereld.
Op 20 juli zei LME-makelaar Sucden Financial tijdens het webinar dat "De vraag naar aluminium robuust blijft. De vraag stijgt in grote regio's terwijl de bouw, de productie en de industrie opnieuw opstarten en groeien."
Het aantal registraties van personenauto's in de Europese Unie (EU) is in de eerste helft van dit jaar gestegen tot 5,36 miljoen eenheden. Dit is een stijging van 25% in vergelijking met dezelfde periode in 2020. Dit blijkt uit de gegevens die in juli zijn gepubliceerd door de brancheorganisatie European Automobile Manufacturers' Association ( ACEA).
Ondanks de groei van de verkoop van nieuwe voertuigen, zei ACEA dat de vraag "nog steeds 1,5 miljoen eenheden onder het pre-COVID-volume ligt".
De registraties van bedrijfsvoertuigen in de EU stegen ook met 36,9% jaar-op-jaar tot een miljoen eenheden. Volgens de ACEA werden de stijgende registraties grotendeels aangedreven door stijgende vraag in de Centraal-Europese landen.
Ook de transporttarieven stijgen en dat terwijl een tekort aan containers optreedt. Dit heeft er ook voor gezorgd dat transportkosten voor aluminium het hele jaar door gestegen zijn. Sucden Financial voegde er ook aan toe dat dit leidde tot langere levertijden voor consumenten en tragere bevoorrading op de Europese markt.
Europa importeert primair aluminium uit Rusland, Canada en Afrika, en de verzendkosten uit deze regio’s hebben een invloed op de kosten van aluminiumhandel.
De snelle leveringen lagen in de zomer stil, aangezien de meeste consumenten vooruit plannen en aluminium kopen voor het vierde kwartaal van 2021 en het eerste kwartaal van 2022. Dit blijkt uit de gegevens van prijsrapportagebureau Argus Metal.
Stijgende recycling van aluminiumschroot dat tegen 2050 50% van de vraag zal zijn
Aluminium is een van de meest recyclebare materialen. Het aluminiumschroot komt volgens IAI uit drie hoofdbronnen: verpakkingen, voertuigen en bouw en constructie. In 2019 werd er voor het eerst 20 miljoen ton aluminiumschroot gebruikt. Dit is een record sinds IAI 70 jaar geleden begon met het registreren van de gegevens.
Marlen Bertram, IAI-directeur - scenario's en voorspellingen, zei: "De vraag naar aluminium zal naar verwachting met ongeveer 80% toenemen in 2050, en de IAI voorspelt dat gerecycled aluminium aan de helft van die vraag zou kunnen voldoen."
Hoe ziet de meest recente aluminium prijs voorspelling voor de komende jaren eruit?
Prijsvoorspelling aluminium: wat brengt de toekomst?
De toegenomen vraag en de stijgende vrachtkosten hebben de aluminium prijs vooruitzichten een boost gegeven. In mei verhoogde adviesbureau Fitch Ratings het gemiddelde prijsdoel van het metaal voor 2021 van $ 1.950 naar $ 2.200 per ton.
Bij het overwegen van analistencommentaar is het belangrijk om in gedachten te houden dat hun schattingen verkeerd kunnen zijn. U moet altijd uw eigen onderzoek uitvoeren en met alle relevante marktomstandigheden rekening te houden.
Hoe begin je in 2021 met het handelen in aluminium?
Wat is uw kijk op de markt? Een manier om aluminium (en ook andere grondstoffen) te verhandelen, is door contracts for difference (CFD's) op Capital.com te gebruiken. Met CFD handel in aluminium kunt u speculeren op de prijsbewegingen van de grondstof zonder dat u het product hoeft te bezitten.
CFD's bieden u de mogelijkheid om te profiteren van zowel positieve als negatieve prijsschommelingen. Als u verwacht dat de aluminiumprijs blijft stijgen, kunt u een longpositie innemen, maar als u denkt dat deze zal dalen, kunt u voor een shortpositie kiezen.
De CFD’s zijn als hefboomproduct ontworpen om winsten te maximaliseren. De winsten op volatiele activa zoals grondstoffen kunnen zeer groot worden. U moet zich echter bewust zijn van het hoge risico dat hiermee gepaard gaat. Hefboomwerkingen kunnen namelijk ook uw verliezen vergroten als de activaprijs in de andere richting beweegt.
Zorg ervoor dat u begrijpt hoe CFD's werken voordat u gaat beleggen. Voer uw eigen onderzoek uit en onthoud altijd dat uw beslissing om te handelen gebaseerd moet zijn op uw risicobereidheid, marktexpertise en de spreiding van uw beleggingsportefeuille. Investeer nooit meer geld dan dat u kunt verliezen.
Leer meer over CFD's in onze uitgebreide gids. Maak een account aan op Capital.com en blijf op de hoogte van aluminium nieuws, prijsanalyses en voorspellingen om de beste handelsmogelijkheden te ontdekken.