Szerződés a különbözetre

1. fejezet: Mik azok a CFD-k? 

A CFD egy olyan származtatott termék, amely lehetővé teszi, hogy részvények, eszközök vagy egyéb pénzügyi termékek árával kereskedjen anélkül, hogy valójában birtokolná az adott részvényt vagy terméket. 

A CFD kereskedés egyszerűen működik: Ön eldönti, hogy CFD-t vásárol a Brent nyersolaj ára alapján (mondjuk, hogy az aktuális ár $50 hordónként), mivel arra számít, hogy a Brent ára felfelé megy. A szerződés lejártakor a CFD eladója kifizeti Önnek azt az összeget, amellyel az ár emelkedett. Például, ha $55-re emelkedett a hordónkénti ár, akkor az eladó $5-t fizet CFD-ként, amelyeket Ön birtokol.

Később részletesen is megnézzük hogyan lehet kereskedni – de először tekintsük át az elérhető termékeket.

2. fejezet: Milyen választási lehetőségeim vannak?

Nagyon jó kérdés. A CFD-k hihetetlen számú variációban érhetők el a különböző pénzügyi termékekre. Ezek közül a leggyakoribbak:

Árucikkek – mint például az energetikai termékek: olaj, gáz; ipari fémek: réz, alumínium; nemesfémek: ezüst, arany; mezőgazdasági termékek: kávé, búza, stb.

Részvények – a részvénytőzsde indexekben szereplő számos vállalat részvényárai közül választhat a világ minden tájáról.

Indexek – az értéktőzsde indexekkel is kereskedhet, legyen szó hazai vagy éppen külföldi tőzsdeindexekről, például a londoni FTSE 100-ról vagy a new yorki S&P 500.

Devizák – ezek devizaváltási árfolyamszintek, mint például az angol font az amerikai dollárral szemben: ezeket általában kódokkal jelölik, így a font dollárral szembeni jelölése GBP/USD, az euró a jennel szembeni jelölése EUR/JPY és így tovább.

A lista folytatódik. Számos egyéb pénzügyi termék, mint például a tőzsdén kereskedett indexkövető alapok (ETF), is ajánlható CFD-ként. Egyszerűen fogalmazva, ha valaminek vagy indikátora vagy árszintje, amely összefüggésben van a kereskedett mennyiséggel, akkor az hozzákapcsolható egy CFD-hez.

Kereskedési tipp 1: Ismerje meg az adott piacot

Ez egy olyan szabály, amelyet minden jó kereskedő megfogad. Mielőtt bármennyi pénzt elköltene befektetésekre vagy pénzügyi termékekre, ismerje meg a piacot, amelyre szeretne belépni. A CFD-k esetében ez azt jelenti, hogy meg kell ismernie azokbak a CFD-knek a ‘háttérpiacát’, amelyekből vásárolni szeretne. Nézze át a táblázatokat (ezek ingyenesen elérhetők az olyan weboldalakon, mint a Bloomberg, Reuters, FT.com, Google Finance, stb.), olvassa el a pénzügyi cikkeket, ismerje meg a piac történetét, illetve azt, hogy a piac kulcsa.

3. fejezet: Hogyan működik a CFD kereskedés?

Tegyük fel, hogy eldöntötte, a legjobb módja az adott piacra való beszállásnak a CFD vásárlás. Mi az első teendő?

Keressen egy olyan kereskedőt, akiben megbízik. Számos pénzügyi vállalkozás ajánl CFD szolgáltatásokat, és manapság a legtöbbet mér online platformokon is tudja használni.

Mielőtt elkezdhetné a kereskedést, be kell állítania egy fedezeti számlát. A ‘fedezet’ olyan, mint egy betét a kereskedésekre. Ezen felül, a brókerek engedélyeznek egy bizonyos összegű ‘leverage’-t is – vagy adósságfinanszírozást. 

A tőkeáttételen tulajdonképpen a brókertől vesz kölcsön pénzt a további vásárlásokra. Ez segít megnövelni a befektethető kapacitásokat, ahogy az majd az alábbiakban is látszik (lásd az 1. feladatot), de további kockázatokkal jár.

CFD vásárlásakor arra spekulálunk, hogy egy termék ára emelkedik vagy csökken. Ezt hívjuk pozícionálásnak. Ha az ár emelkedésére számít, akkor Ön ‘hosszú’ pozíciót nyit. Ezzel ellentétben, ha arra fogad, hogy az ár csökkenni fog, ‘rövid’ pozíciót nyit.

1. feladat A tőkeáttétel előnyei

Vessünk egy pillantást Amerika egyik legnépszerűbb részvényére – Apple Inc.

Úgy gondolja, hogy a részvények árfolyama emelkedni fog, így a hosszú pozíció mellett dönt.

2. feladat Stop loss használata

Most nézzük meg az indexekkel való kereskedést, az egyik legnépszerűbb CFD kereskedési forma.

Tegyük fel, hogy elvégezte a szükséges tanulmányokat, és ezidáig egy jó hónap volt az FTSE számára. Így Ön el hosszú pozíció mellett dönt.

3. feladat Rövid pozíció nyitása

Az egyetlen különbség, hogy ebben az esetben egy termék árának csökkenésére spekulálunk. A piaci terminológiában hosszú pozíciókra vásárolunk és rövid pozícióra értékesítünk. Ebben az esetben adjunk el aranyat.

Pozíció nyitása: A bróker szeptember 9-én $103 árfolyamon kínálja a pozíció nyitását és Ön úgy dönt, hogy vásárol 100 CFD-t. 100%-os fedezettel a betét (100 x $103) = $10 300, plusz a megbízási díj a tranzakcióra – talán 0,1% ($10,30). Ezen felül lehetnek még egyéb díjak, mint például éjszakai díj. Ne feledje, körültekintően tekintse át az összes költséget, mielőtt egy transzakcióba belekezdene.

Ahogy láthatja, 100% esetén a rendelkezésre bocsátandó betét könnyfakasztóan magas. Ha a bróker ehelyett elfogad 10%-os fedezetet, akkor a betét csak $1030. 5%-os fedezetnél már csak $515.

Pozíció zárása: Szeptember 14-én Ön úgy dönt, hogy lezárja a pozícióját és nyereséget könyvel el, mivel a részvények ára $111,77-ra emelkedett. Egy $8,77 részvényenként, így a teljes profit $877. A pozíció lezárásakor is kerülhetnek felszámításra bizonyos díjak.

Kereskedési tipp 2: Mit láthatunk a hírekben?

Amikor egy részvénybe fektet be, figyelje az adott vállalattal kapcsolatos híreket az újságokban – negyedéves profit jelentések, AGM, kritikus reakciók az új termékek fejlesztésével vagy az igazgatósági változásokkal kapcsolatban. Mindezek, illet még számos más dolog, befolyásolhatja a részvények jövőbeni teljesítményét.

Pozíció nyitása: A bróker szeptember 27-én $6807,7 árfolyamon kínálja a pozíció nyitását és Ön úgy dönt, hogy vásárol 10 CFD-t, amely 100%-os fedezet mellett $68 070-ba kerülne. Ön 5 százalékos fedezetet fizet (10 x 6807,7 x 0,005) = $340,39

Pozíció zárása: A következő napon az FTSE 100 41,7 ponttal emelkedett 6849,4-ra. A 10 CFD így már $68 494-t ér, a profit (68 494 - 68 070) = $424.

Figyelmeztetés: Hosszú pozíciót választott, abban reménykedve, hogy az árak emelkednek. Ha azonban a index lefelé megy ugyanekkor összeggel – 6766-ra – a fedezet nem lenne elég a veszteségek fedezésére. A bróker egy ‘pótlólagos fedezetet’ ad ki. Ez azt jelenti, hogy vagy Önnek kell további fedezetet biztosítania, vagy lezárja a pozícióját és kifizeti a hiányzó összeget. 

Ahhoz, hogy ne helyezzen túl nagy nyomást a fedezetre, beállíthatja az ún ‘stop loss’-t. Ez azt jelenti, hogy Ön beállíthat egy bizonyos szintet, amelyen a pozíciója automatikusan lezárásra kerül, ha a kereskedés kedvezőtlen irányt venne.

Pozíció beállítása stop loss-szal: Még mindig 10 CFD-t próbál vásárolni 5%-os fedezettel, ahol a nyitási pozíció értke 6807,7. A szükséges fedezet továbbra is $340,39, ahogy azt fent is volt. De jelen esetben szeretné alkalmazni a stop loss opciót is 6773-as FTSE értéken, amely az esetleges veszteségeket $340-on tartaná – éppen a fedezeten belül –, majd lezárja a kereskedést. 

Kereskedési tipp 3: Veszteségek limitálása

Ne ragaszkodjon egy veszteséges ügylethez csak azért, mert úgy érzi, hogy meg fog változni a trend. SOHA ne adjon további fedezetet egy veszteséges ügylethez. Senki sem szeret tévedni – de fogadja el és lépjen tovább.

Pozíció nyitása: Szeretne eladni 10 Comex arany future opciós CFD-t, amelynek az ára szeptember 26-én $1339 volt. Az 5%-os fedezet (10 x 1339 x 0,005) = $66,95-ba kerül.

Pozíció zárása: Megtartja a pozícióit október 4-ig, amikor az ár $1267-ra. Jól kereskedett – így keresett ($13 390 - $12 670) = $720-t.

Kereskedési tipp 4

Az egyes feladatok különböző termékekkel foglalkoznak, és ezt mindig tartsa szem előtt a kereskedés során. Ne tegye ki saját magát túl sok szimpla kereskedésnek. A portfólió diverzifikálásával az egyes hibák vagy események nem teszik tönkre az egész befektetést. Értse meg a vállalt kockázatokat és soha ne kockáztasson többet, mint amennyit megengedhet önmagának.