Street View : US Bancorp fait fi de ses points faibles et continue de susciter l'enthousiasme

16 octobre - ** Le bénéfice trimestriel d'US Bancorp (USB.N) (link), qui s'élève à 2,20 milliards de dollars, a dépassé les estimations des analystes, même si le produit net d'intérêts et le chiffre d'affaires se sont révélés légèrement inférieurs aux prévisions

** La société a lancé un projet pilote de stablecoin propriétaire ainsi que de nouvelles cartes de crédit destinées aux petites entreprises

** 24 analystes recommandent en moyenne d’“acheter” le titre; objectif de cours médian à 68 dollars – données LSEG

PLUS DE POINTS POSITIFS QUE NÉGATIFS

** Barclays (“surpondération”, objectif de cours: 75 dollars) explique que la hausse des commissions et des provisions, hors constitution de réserves liée à Amazon AMZN.O, a tiré le bénéfice à la hausse, tandis que le produit net d’intérêt a répondu aux attentes, malgré une augmentation des charges

** Jefferies (“acheter”, objectif de cours: 70 $) indique que les rachats d’actions ont été suspendus comme prévu, reflétant la croissance des prêts, l’intégration du portefeuille Amazon et la hausse des taux, mais qu’ils devraient reprendre au cours du ou des deux prochains trimestres

** TD Cowen (“acheter”, objectif de cours: 70 $) estime qu’il existe encore une certaine marge de manœuvre dans ses estimations concernant les facteurs échappant au contrôle de la direction et qu’une exécution toujours solide pourrait offrir un potentiel de hausse supplémentaire par rapport aux prévisions

** Morningstar (juste valeur: 65 $) “s’attend à une hausse des coûts de dépôt à court terme, compte tenu de la hausse des taux d’intérêt à court terme et d’une demande globalement forte en matière de crédits commerciaux; la banque a activement accru la sensibilité de son actif au cours des quatre dernières années en réorientant la composition de son bilan vers des prêts à taux variable et des liquidités”

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