MARCHÉS ÉMERGENTS-Les marchés d'Amérique latine reculent à la veille de décisions clés des banques centrales ; les élections de mi-mandat aux États-Unis au centre de l'attention

par Sudeshna Ghoshal, Ragini Mathur et Avinash P

3 novembre (Reuters) - La plupart des actions et des devises d'Amérique latine ont reculé mardi, la baisse des cours des matières premières pesant sur les marchés, tandis que les investisseurs se préparaient aux décisions des banques centrales et aux résultats des élections de mi-mandat aux États-Unis, susceptibles d'influencer les perspectives en matière de taux d'intérêt et de devises.

L'indice MSCI des devises d'Amérique latine .MILA00000CUS a reculé de 0,95 % pour atteindre son plus bas niveau depuis avril, tandis que son indice boursier régional .MILA00000PUS a chuté de 1,41 %, enregistrant son plus bas niveau depuis janvier.

Le Brent a reculé de 1 %,tout en restant au-dessus des 100 dollars le baril, ce qui a pesé sur les marchés importateurs d’énergie de la région.

Les responsables politiques du Brésil et du Mexique doivent se prononcer cette semaine sur les taux d'intérêt, et les investisseurs guettent attentivement les signaux concernant les perspectives de politique monétaire.

Au Brésil, les économistes du secteur privé ont revu à la hausse leurs prévisions d’inflation et de taux d’intérêt (link) dans la première enquête hebdomadaire de la banque centrale depuis la réélection du président Luiz Inácio Lula da Silva la semaine dernière . Ce résultat inattendu a déclenché une forte vague de ventes d’actifs brésiliens, les investisseurs réévaluant les perspectives budgétaires du pays .

"De toute évidence, il y a eu un réajustement majeur des valorisations qui cherche encore à se stabiliser. Au Brésil, tout se résume à la politique budgétaire, et le marché attend toujours de voir quelle sera la réponse de Lula", a déclaré Alejandro Cuadrado, directeur général et responsable mondial de la stratégie de change et pour l’Amérique latine chez BBVA.

La banque centrale brésilienne entame mardi sa réunion de politique monétaire de deux jours. Cette réunion permettra de voir dans un premier temps dans quelle mesure le résultat de l’élection a modifié les anticipations concernant l’orientation de la politique monétaire (link), après cinq baisses consécutives des taux de 25 points de base .

Par ailleurs, le ministre des Finances, Dario Durigan, a déclaré que Lula n’envisageait pas une proposition (link) d’un économiste influent visant à réduire fortement les taux d’intérêt de référence afin d’alléger le fardeau de la dette publique.

Le real s’est déprécié de 0,85 % face au dollar, tandis que l’indice boursier brésilien Bovespa .BVSP a reculé de 1,37 %.

En Colombie, le peso s'est déprécié de 0,42 % face au dollar, la banque centrale ayant annoncé qu'elle achèterait 2 milliards de dollars au gouvernement (link) avant la fin de l'année. Selon les analystes, cette opération réduirait la liquidité en dollars sur le marché local, ce qui pourrait exercer une pression supplémentaire sur la monnaie.

Par ailleurs, les prix à la consommationcolombiens auraient augmenté de 0,27 % en octobre (link), principalement sous l’effet des coûts des denrées alimentaires et des services publics, selon un sondage Reuters.

Le peso mexicain a reculé de 1,45 %, tandis que l’indice boursier de référence .MXX a progressé de 0,88 % mardi.

Un sondage Reuters a révélé que la banque centralemexicaine devrait maintenir ses taux inchangés jeudi, les personnes interrogées ne prévoyant aucune baisse avant le deuxième trimestre 2028.

Les analystes de JPMorgan ont averti qu’une baisse des taux par la banque centrale mexicaine pourrait déclencher une chute "désordonnée" (link) du peso face au dollar.

Les actions chiliennes .MMXIPSAGC sont restées stables, tandis que le peso a reculé de 0,27 % alors que les cours du cuivre tombaient à leur plus bas niveau depuis plusieurs mois. Le cuivre est le premier produit d’exportation du Chili et un moteur essentiel de sa monnaie et de son marché boursier.

Les marchés suivaient également de près les élections de mi-mandat américaines de mardi (link), qui détermineront si les démocrates parviendront à arracher le contrôle du Congrès au Parti républicain de Trump.

Les démocrates devraient, selon les prévisions générales, remporter la Chambre des représentants, tandis que le contrôle du Sénat reste incertain.

"Si les résultats laissent entrevoir une augmentation des déficits américains ou une hausse des taux de rendement, cela pourrait resserrer les conditions de financement et exercer une pression sur les devises et les actions d’Amérique latine", a déclaré Andres Abadia, économiste en chef pour l’Amérique latine chez Pantheon Macroeconomics.

Principaux indices boursiers et devises d’Amérique latine à19 h 45 GMT:

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