MARCHÉS ÉMERGENTS-Les actions d'Amérique latine et les devises reculent alors que l'impasse dans les négociations avec l'Iran fait grimper le pétrole, les rendements et le dollar

par Utkarsh Hathi et Purvi Agarwal

23 septembre (Reuters) - La plupart des actifs latino-américains ont chuté de plus de 1 % mercredi, alors que le dollar américain s'est raffermi pour atteindre son plus haut niveau depuis près de deux mois, dans l'attente d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, suite à la forte hausse des cours du pétrole et des rendements des obligations d'État.

L'indice du dollar a progressé de 0,6 % pour atteindre son plus haut niveau depuis le 29 juillet , soutenu par la hausse des taux d'intérêt décidée la semaine dernière par la Fed et par les signaux laissant entrevoir de nouvelles hausses.

"La Fed semble parvenue à un consensus unanime selon lequel, à l’avenir, la meilleure chose à faire est de relever à nouveau les taux. C’est cela seul qui pousse réellement le dollar à la hausse par rapport à toutes les autres devises", a déclaré Juan Perez, directeur du trading chez Monex.

L’Iran et les États-Unis restent très éloignés (link) sur la manière de mettre fin à leur guerre, mais la diplomatie doit se poursuivre, selon un haut responsable iranien, après que le président iranien a déclaré devant l’Assemblée générale des Nations unies que Téhéran ne céderait jamais à la pression américaine.

L'absence de progrès vers la fin du conflit a fait grimper les cours du pétrole au-delà du seuil crucial des 100 dollars le baril, après cinq séances de baisse. O/R

Les rendements des obligations d’État mondiales ont bondi, celui du bon du Trésor américain à 10 ans de référence s’établissant en fin de séance à 5,108 %, son plus haut niveau depuis 2007. US/

Les actifs latino-américains ont également été emportés par la vague de ventes mondiale, l’indice MSCI suivi des devises régionales .MILA00000CUS reculant de 1,1 % et son équivalent boursier .MILA00000PUS perdant 1,8 %.

Le peso colombien a chuté de 2,3 %, atteignant son plus bas niveau depuis plus de deux mois, et s’apprête à enregistrer sa plus forte baisse quotidienne depuis plus d’un mois.

Bien que la devise ait affiché la meilleure performance parmi ses homologues depuis le début de l’année 2025, les investisseurs craignent qu’une Fed aux intentions restrictives ne pèse lourdement sur la Colombie, compte tenu de l’accent mis par le pays sur la reprise économique et de ses besoins de dépenses suite au récent tremblement de terre.

"Si la Fed accélère effectivement le rythme de ses hausses de taux, cela finira par nuire considérablement au peso colombien, car compte tenu du séisme et de la nécessité de dépenser pour la relance économique, le pays ne souhaite pas augmenter ses taux de manière trop importante", a ajouté Perez.

Les analystes de BofA Global Research ont déclaré que le nouveau gouvernement colombien avait correctement cerné les défis budgétaires du pays, après avoir récemment relevé leur notation de la dette extérieure colombienne.

Les devises du Chili , du Brésil et du Mexique se sont toutes dépréciées de plus de 1 % face au dollar. Le real brésilien et le peso mexicain s’apprêtaient à enregistrer leurs plus fortes baisses quotidiennes depuis des mois.

Les actions de la région s’en sont légèrement mieux sorties. L’Ibovespa brésilien .BVSP a perdu 1,2 %, les baisses ayant été limitées par une hausse de 2,5 % du géant de l’énergie Petrobras . Les opérateurs restent prudents vis-à-vis des actifs brésiliens compte tenu de l’incertitude entourant l’élection présidentielle du mois prochain.

Le directeur de la politique monétaire de la banque centrale brésilienne, Nilton David, a déclaré (link)que la politique monétaire produisait les effets escomptés et que des ajustements de taux progressifs et prévisibles constituaient la meilleure réponse à l’incertitude actuelle.

Au Mexique .MXX, les actions ont reculé de 0,2 %. En Argentine .MERV, elles ont perdu 1 %. L’indice de référence colombien .COLCAP a progressé de 0,8 %, soutenu par une hausse de 1,3 % d’Ecopetrol ECOPETROL.CN.

Par ailleurs, le président chinois Xi Jinping devait arriver à Washington mercredi, en vue des entretiens bilatéraux avec Trump prévus jeudi.

La Banque américaine d’export-import prévoit de financer jusqu’à 7 milliards de dollars (link) de projets liés aux minéraux essentiels et à l’énergie en Argentine, dans le but de renforcer les liens économiques entre les deux pays.

La dette mondiale a augmenté de plus de 10 000 milliards de dollars (link) au premier semestre 2026 pour atteindre un niveau record supérieur à 365 000 milliards de dollars, principalement sous l’effet des marchés émergents, a indiqué l’Institut de finance internationale.

(link) Trump et la présidente par intérim du Venezuela, Delcy Rodriguez, ont discuté de la restructuration de la dette souveraine vénézuélienne, qui s'élève à plusieurs milliards de dollars, a déclaré le secrétaire d'État américain Marco Rubio.

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