MARCHÉS ÉMERGENTS-La roupie indonésienne s'apprécie grâce aux rendements obligataires élevés ; les devises asiatiques restent stables après la décision de la Fed de maintenir ses taux inchangés

par Roshan Thomas

29 octobre (Reuters) - Les actions indonésiennes ont reculé jeudi, tandis que la roupie s'est raffermie, alors que les rendements des obligations de référence à 10 ans oscillaient près de leur plus haut niveau depuis six ans et que les devises asiatiques dans leur ensemble ont été soutenues par la décision de la Réserve fédérale américaine de maintenir ses taux d'intérêt inchangés.

Le rendement de l’obligation de référence indonésienne à 10 ans s’est maintenu à 7,707%, son plus haut niveau depuis la mi-mai 2020. Il a progressé de plus de 150 points de base cette année, sous l’effet de la hausse des cours du pétrole et des inquiétudes liées à la révision proposée par MSCI (link) du statut du marché indonésien.

La Banque d’Indonésie a procédé à trois hausses de taux entre mai et juin. Sa prochaine réunion est prévue mi-novembre, les marchés des swaps laissant entrevoir de nouvelles mesures de resserrement monétaire.

La hausse des rendements obligataires a permis à la roupie de s'éloigner des plus bas historiques qu'elle avait frôlés en début de semaine.

Selon Fakhrul Fulvian, économiste en chef chez Trimegah Sekuritas Indonesia, la hausse des rendements pourrait soutenir la roupie en attirant à nouveau les investisseurs étrangers sur le marché obligataire indonésien et en stimulant les entrées de capitaux.

L'indice boursier .JKSE de Jakarta, qui figure parmi les marchés boursiers les moins performants de la région cette année, a reculé de 2,5%.

“La décision de classification de MSCI reste une menace bien réelle, et le ton combatif du président Prabowo Subianto à l’égard de MSCI n’est pas le signal que les investisseurs institutionnels mondiaux souhaitent voir”, a déclaré Inki Cho, stratège senior des marchés financiers chez Exness, une plateforme de trading en ligne.

Ailleurs, les devises asiatiques se sont globalement raffermies après la pause largement attendue de la Fed.

“La décision de la Fed de maintenir ses taux a écarté la menace d’une hausse des taux à court terme, qui avait pesé de tout poids sur les devises asiatiques tout au long du mois d’octobre, donnant ainsi un peu de répit aux devises régionales”, a expliqué M. Cho.

Le won sud-coréen et le ringgit malaisien ont mené la hausse régionale, progressant respectivement de 0,5% et 0,3%. Le peso philippin a grimpé de 0,1%, se remettant du plus bas historique de 64,171 pour un dollar atteint mardi.

Dans le même temps, l’indice MSCI des actions des marchés émergents asiatiques .MIMS00000PUS a chuté de plus de 1%, entraîné à la baisse par les indices de référence sud-coréens et taïwanais, fortement orientés vers le secteur technologique, qui représentent ensemble plus de la moitié de l’indice régional.

L'action Samsung Electronics 005930.KS a chuté de 4,8% après que le fabricant de puces a publié des résultats (link) inférieurs aux attentes des analystes, tandis que celle d'Alphabet GOOGL.O a perdu 10% en hors bourse, effaçant près de 400 milliards de dollars de sa capitalisation boursière en raison des inquiétudes liées à une forte consommation de trésorerie (link).

Les actions sud-coréennes .KS11 ont chuté de plus de 2%, tandis que les actions taïwanaises .TWII ont perdu 1,9%, le géant des puces électroniques TSMC 2330.TW reculant de plus de 1%.

Les actions thaïlandaises .SETI ont reculé de 0,7% après que la banque centrale a maintenu son taux directeur inchangé (link) pour la quatrième réunion consécutive mercredi, conformément aux attentes. Le baht a légèrement reculé de 0,1%.

Les investisseurs attendent désormais les décisions de politique monétaire de la Banque du Japon et de la Banque centrale européenne, dont on s'attend généralement à ce qu'elles maintiennent leurs taux inchangés.

FAITS MARQUANTS:

** Le Vietnam fixe à 65% (link) le seuil minimal de participation de l’État dans les grandes banques, afin de conserver le contrôle des groupes stratégiques

** Jio, la société d’Ambani, atteint une valorisation (link) de 137 milliards de dollars, devenant ainsi la deuxième entreprise la plus valorisée d’Inde

(Dans l'intérêt des personnes dont l'anglais n'est pas la langue maternelle, Reuters automatise la traduction de ses articles dans un certain nombre d'autres langues. Étant donné que la traduction automatique peut générer des erreurs ou ne pas inclure le contexte nécessaire, Reuters ne garantit pas l'exactitude du texte traduit automatiquement, mais fournit ces traductions uniquement pour la commodité de ses lecteurs. Reuters décline toute responsabilité en cas de dommages ou de pertes de quelque nature que ce soit causés par l'utilisation de la fonction de traduction entièrement automatisée.)