Le bénéfice de Citi bondit de 40 % grâce à la hausse des revenus issus de la banque d'investissement, des services et de la gestion de patrimoine

par Tatiana Bautzer et Prakhar Srivastava

13 octobre (Reuters) - Le bénéfice du troisième trimestre de Citigroup C.N a progressé de 40 % par rapport à l'année précédente, grâce à la hausse des revenus de la banque d'investissement et des transactions avec des multinationales, ainsi qu'à l'augmentation des résultats de la gestion de patrimoine.

Les bénéfices liés aux activités de trading n’ont progressé que de 2 % par rapport à l’année dernière et ont reculé de 27 % par rapport au trimestre précédent, principalement en raison d’une baisse des revenus issus du trading d’actions.

Les banques de Wall Street évoluent dans un contexte de marché volatil, le conflit en Iran ayant fait grimper les cours du pétrole, alimentant les craintes inflationnistes et poussant la Réserve fédérale américaine à relever ses taux d'intérêt, tandis que les marchés obligataires mondiaux ont connu une forte correction.

L'action de la banque a reculé d'environ 1,4 % dans les échanges avant l'ouverture de la Bourse à la suite de la publication des résultats.

Le chiffre d’affaires de la banque d’investissement de Citi a augmenté de 9 % par rapport à l’année dernière pour atteindre 1,35 milliard de dollars, mais a reculé de 13 % par rapport au trimestre précédent, en raison du ralentissement des activités de placement de titres de capital et de dette.

Le bénéfice a atteint 5,25 milliards de dollars, soit 2,85 dollars par action, au cours du trimestre clos le 30 septembre, a annoncé mardi la troisième banque américaine. Ce chiffre est à comparer aux 3,8 milliards de dollars, soit 1,86 dollar par action, enregistrés un an plus tôt. Le résultat net de la banque a toutefois reculé de 10 % au troisième trimestre par rapport au deuxième.

Citigroup a affiché un rendement des fonds propres tangibles (ROTCE) de 11,5 % au troisième trimestre et un rendement de 12,6 % depuis le début de l’année, dépassant ainsi son objectif de 11 %.

“Nous prévoyons de dépasser notre objectif de rendement pour cette année, tout en anticipant nos investissements en vue d’atteindre notre objectif à court terme de 11 à 13 % — les prochaines étapes sur la voie menant à des rendements durables de 14 à 15 %”, a déclaré la directrice générale Jane Fraser dans un communiqué.

Mardi, le bénéfice du troisième trimestre de son concurrent JPMorgan Chase (link) JPM.N a progressé, tandis que celui de Wells Fargo (link) WFC.N a augmenté, soutenu par la croissance de son portefeuille de prêts et la hausse des revenus d’intérêts.

L'action Citi a progressé de 13 % cette année, surperformant l'indice bancaire global .BKX.

https://www.reuters.com/graphics/PSP-PSP/PSP/zjpqlaxkrvx/chart.png

La banque a indiqué avoir restitué 4,1 milliards de dollars à ses actionnaires au troisième trimestre, sous forme de rachats d’actions et de dividendes, portant le montant cumulé des rachats d’actions à 13,3 milliards de dollars cette année.

Les valeurs bancaires ont été sous pression ces dernières semaines, la forte hausse des rendements obligataires ayant fait craindre que la hausse des coûts d’emprunt et de financement ne pèse sur la croissance des prêts et les opérations de financement.

RALENTISSEMENT DES REVENUS DE LA BANQUE D'INVESTISSEMENT ET DU TRADING PAR RAPPORT AU 2e TRIMESTRE

Les revenus mondiaux de la banque d’investissement ont dépassé les 90 milliards de dollars au cours des neuf premiers mois de l’année et Citi s’est classée cinquième parmi les banques mondiales en termes de commissions sur cette période, selon Dealogic.

Le chiffre d’affaires bancaire de Citi, qui inclut les prêts aux entreprises, a progressé de 6 %, à 1,74 milliard de dollars. Toutefois, les émissions d’actions et de titres de dette ont ralenti en fin de trimestre.

Les rendements des obligations d’État américaines ont atteint en septembre leur plus haut niveau depuis plusieurs décennies, ce qui a affecté les marchés des capitaux. Des entreprises telles qu’Oura Ring, Holtec Nuclear et SB Energy ont reporté leurs introductions en bourse prévues.

Le chiffre d’affaires de Citigroup lié à la souscription d’actions a reculé de 19 % par rapport au deuxième trimestre, tout en restant supérieur de 77 % à celui de l’année précédente.

Les marchés ont été volatils au troisième trimestre et les revenus liés aux opérations de négoce ont augmenté de 6 % par rapport à l’année précédente, pour atteindre 6,11 milliards de dollars. Les revenus liés au négoce d’actions ont progressé de 14 %, tandis que ceux liés au négoce de titres à revenu fixe ont augmenté de 4 %.

La banque a toutefois enregistré une baisse de 13 % de ses revenus liés aux opérations de négoce par rapport au deuxième trimestre.

Parmi les cinq secteurs d’activité de Citi, ce sont les services qui ont enregistré la plus forte croissance au troisième trimestre, avec une hausse de 15 % du chiffre d’affaires et de 27 % des bénéfices. La gestion de patrimoine a également vu son chiffre d’affaires progresser de 15 % et les actifs sous gestion augmenter du même pourcentage.

https://www.reuters.com/graphics/PSP-PSP/PSP/zjpqlaxkrvx/chart.png

BAISSE DES BÉNÉFICES LIÉS AUX CARTES DE CRÉDIT

Les bénéfices de Citi liés aux cartes de crédit ont baissé de 8 % au troisième trimestre par rapport à l’année précédente. Les clients ont dépensé 13 % de plus et ont contracté 9 % de prêts supplémentaires, l’économie américaine ayant continué de croître à un rythme soutenu, soutenue par la résilience des dépenses de consommation et des investissements des entreprises.

Mais les bénéfices de Citi liés aux cartes ont baissé en raison de la hausse des coûts liés aux programmes de fidélité et des paiements versés aux partenaires, ainsi que des provisions pour créances douteuses.

Les provisions pour pertes dans son segment des cartes de crédit grand public aux États-Unis se sont élevées à 1,9 milliard de dollars au cours du trimestre, soit 4 % de plus qu’il y a un an, les emprunteurs étant confrontés à une croissance salariale modérée, à l’inflation et à la hausse des taux d’intérêt.

La banque new-yorkaise arrive au terme d’une restructuration de plusieurs années au cours de laquelle elle a cédé ses activités internationales, simplifié son organisation et s’est attachée à remédier aux lacunes en matière de conformité, de contrôles et de données.

Citi cherche à résoudre rapidement (link) ses efforts visant à répondre aux exigences réglementaires qui pèsent depuis longtemps sur la banque, afin de se recentrer pleinement sur la croissance.

La dernière cession à finaliser concerne sa filiale mexicaine Banamex. Citi détient désormais 51 % de Banamex et prévoit de la retirer de son bilan et de l’introduire en bourse l’année prochaine.

(Dans l'intérêt des personnes dont l'anglais n'est pas la langue maternelle, Reuters automatise la traduction de ses articles dans un certain nombre d'autres langues. Étant donné que la traduction automatique peut générer des erreurs ou ne pas inclure le contexte nécessaire, Reuters ne garantit pas l'exactitude du texte traduit automatiquement, mais fournit ces traductions uniquement pour la commodité de ses lecteurs. Reuters décline toute responsabilité en cas de dommages ou de pertes de quelque nature que ce soit causés par l'utilisation de la fonction de traduction entièrement automatisée.)