La banque mexicaine Banamex commercialise des titres de dette à risque avant la scission de Citi
MEXICO, 14 octobre (Reuters) - La banque mexicaine Banamex procède à sa première émission d’obligations à haut risque, une étape clé dans la refonte de sa structure de capital alors qu’elle se prépare à devenir indépendante de sa société mère, le géant bancaire américain Citigroup C.N.
L'émission d'obligations perpétuelles libellées en dollars américains (link) – annoncée mercredi par la publication financière IFR – constitue la dernière étape en date de la stratégie de Banamex visant à se doter d'un bilan autonome et à élargir sa base d'investisseurs internationaux. Cette opération fait suite à une émission de dette de 1,3 milliard de dollars réalisée en mai, la première depuis des décennies.
Citigroup a progressivement cédé sa participation dans la banque mexicaine, vendant récemment une participation de 49 % à un groupe d’investisseurs (link) comprenant l’homme d’affaires mexicain Fernando Chico Pardo (link), Blackstone et General Atlantic.
Citigroup conserve une participation de 51 %, qu’elle devrait céder dans le cadre d’une introduction en bourse (link) (introduction en bourse) en 2027.
Les obligations « Additional Tier 1 » (AT1) sont conçues pour absorber les pertes. Les investisseurs pourraient voir leurs participations annulées si les fonds propres de la banque tombaient en dessous d’un certain seuil.
Ces titres devraient se voir attribuer une notation « non investment grade », ou « junk », selon le rapport de l’IFR et une invitation à une réunion d’investisseurs consultée par Reuters.
Citigroup agit en tant que coordinateur mondial et teneur de livre actif pour cette opération, selon l’invitation.
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