Según fuentes, la empresa india Sun Pharma tiene previsto emitir deuda local por valor de 1.000 millones de dólares para refinanciar un préstamo

Por Khushi Malhotra y Dharamraj Dhutia

MUMBAI, 29 sept (Reuters) - La empresa india Sun Pharmaceutical Industries SUN.NS tiene previsto recaudar alrededor de 100 000 millones de rupias (1.040 millones de dólares) mediante una emisión de deuda denominada en rupias para financiar parcialmente un préstamo puente que solicitó para adquirir la empresa sanitaria estadounidense Organon & Co., según informaron el martes tres fuentes.

Los préstamos puente suelen ser préstamos a corto plazo que se solicitan antes de las adquisiciones para financiar la operación, y que posteriormente pueden sustituirse por financiación más permanente mediante bonos o préstamos.

La mayor empresa farmacéutica del país por capitalización bursátil cerró a principios de este año una sindicación de un préstamo puente de 18 meses por valor de casi 12 000 millones de dólares para la adquisición de Organon (link). La sindicación también incluyó al State Bank of India, la mayor entidad crediticia del país por activos, según indicaron las fuentes.

Las fuentes solicitaron el anonimato, ya que no están autorizadas a hablar con los medios de comunicación. Sun Pharma no respondió de inmediato a un correo electrónico de Reuters en el que se le pedían comentarios.

Los banqueros prevén que el volumen total de emisiones de deuda corporativa nacional alcance este año un récord, ya que el aumento de los rendimientos estadounidenses encarece la financiación en dólares, lo que empuja a las empresas a buscar financiación en el mercado nacional, según una de las fuentes.

El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años se sitúa en su nivel más alto desde mediados de junio de 2007, lo que ha ejercido presión sobre los costes de financiación a nivel mundial.

Sun Pharma venderá bonos a más corto plazo, con vencimientos a dos, tres y cuatro años, según indicaron las fuentes.

Esta medida se produce en un momento en que las empresas indias están tratando de fijar los costes de financiación ante una posible subida de tipos por parte del Banco de la Reserva de la India, con emisiones de deuda en rupias por valor de unos 3 000 millones de dólares previstas para los próximos días.

(1 dólar = 95,9700 rupias indias)

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