Robinhood añade agentes de IA, contratos perpetuos y trading los fines de semana en su impulso por ganar traders activos
Robinhood (HOOD) está adoptando más estrategias del ámbito cripto mientras busca ganar más clientes entre los traders activos en su plataforma.
El martes, en su Cumbre HOOD en Houston, Texas, la correduría presentó agentes de IA que pueden ejecutar operaciones, futuros perpetuos de criptomonedas con un apalancamiento de hasta 10 veces y negociación de acciones estadounidenses durante el fin de semana. También está ampliando el horario de negociación de opciones, ofreciendo más margen intradía y añadiendo contratos que permiten a los usuarios operar basándose en métricas de resultados corporativos.
La apuesta que está haciendo Robinhood es que los operadores desean más mercados, horarios más largos y más formas de asumir riesgos — y que puede proporcionarles esas herramientas sin enviarlos a otro lugar.
“Una de nuestras principales prioridades como empresa es ser el número uno para los traders activos,” dijo Abhishek Fatehpuria, vicepresidente de gestión de productos, en una entrevista. “No nos enfocamos en una clase de activo en particular sobre otra.”
La competencia por esos clientes ha ido en aumento. Corredores tradicionales como Charles Schwab, Interactive Brokers y Fidelity han ampliado sus productos de trading para atraer a una generación de inversionistas que han sido condicionados por los exchanges de criptomonedas a esperar mercados que nunca cierran.
Las criptomonedas se negocian las 24 horas del día, todos los días del año. Esto ha ejercido presión sobre el mercado de acciones de Estados Unidos, que todavía opera en sesiones de días hábiles, a pesar de que las corredurías y los sistemas alternativos de negociación han ampliado la negociación de acciones mucho más allá del horario tradicional de 9:30 a.m. a 4 p.m.
Tanto la Bolsa de Valores de Nueva York como Nasdaq han presentado una solicitud para ampliar sus horas de negociación, mientras que Robinhood lanzó su Mercado 24 Horas en 2023. Ese servicio aún se detiene los fines de semana. Robinhood ahora planea llenar ese vacío ofreciendo una selección de acciones y ETFs los sábados y domingos a través de Bruce ATS, un sistema alternativo de negociación.
“Más activos, y luego más horas”, dijo Fatehpuria, describiendo la estrategia de Robinhood.
Quizás el mayor quiebre con el modelo tradicional de corretaje proviene de Robinhood Agents, que la plataforma de trading anunciado a principios de este año.
Los clientes podrán crear un agente de IA dentro de la aplicación, seleccionando un modelo de OpenAI o Anthropic, y otorgándole acceso a una cuenta de trading separada. El agente podrá analizar mercados, crear listas de seguimiento y operar con acciones, opciones y criptomonedas.
Eventualmente podrá hacerlo repetidamente sin esperar una nueva instrucción. Una función llamada Loops permitirá a los clientes dar instrucciones permanentes a un agente para monitorear los mercados y ejecutar una estrategia cuando se cumplan las condiciones especificadas.
Robinhood ya ha registrado demanda por una versión más técnica de la idea. Más de 150,000 cuentas agentic han sido creadas desde que abrió su infraestructura de trading a agentes externos de IA a principios de este año, según la compañía, generando millones de llamadas a sus herramientas cada día.
La versión integrada elimina gran parte de esa configuración técnica.
También plantea una pregunta obvia: ¿Qué sucede cuando un modelo de IA comete un error en una operación?
“Consideraría al agente como una extensión, una herramienta de trading que se utiliza principalmente para la investigación y que puede ejecutar operaciones,” dijo Gina Pasqua-Abeles, directora senior de gestión de productos. “Esperamos que los usuarios mantengan cierto nivel de supervisión sobre lo que hace su agente.”
Robinhood establecerá como predeterminado que los clientes deban aprobar cada operación que un agente proponga. Los usuarios pueden desactivar dicha protección. Los agentes no podrán operar con margen al lanzamiento y solo podrán acceder al dinero depositado en su cuenta dedicada.
Robinhood también está vendiendo acceso a datos externos que los agentes pueden incorporar en sus decisiones, incluyendo información de opciones de Unusual Whales, datos de mercado de Nasdaq, datos cripto de Token Terminal y actividad gubernamental monitoreada por Quiver Quantitative.
El impulso de la compañía hacia el comercio al estilo criptográfico avanza aún más con los futuros perpetuos.
Los contratos perpetuos se han convertido en uno de los productos de trading predominantes en criptomonedas porque permiten a los operadores tomar posiciones largas o cortas apalancadas sin las fechas de vencimiento de los futuros convencionales. Históricamente, han estado asociados con exchanges de criptomonedas offshore, mientras que las restricciones regulatorias han limitado su disponibilidad para los traders minoristas en EE. UU.
Robinhood planea ofrecer a clientes elegibles en Estados Unidos contratos perpetuos a través de Robinhood Derivatives y Bitstamp, comenzando con criptomonedas. Los contratos de bitcoin y ether ofrecerán un apalancamiento de hasta 10 veces, mientras que otros activos admitidos comenzarán con un apalancamiento de tres veces.
El apalancamiento hace que el producto sea considerablemente más riesgoso que comprar criptomonedas directamente. Un movimiento relativamente pequeño en contra de una posición altamente apalancada puede desencadenar una liquidación. Robinhood indicó que eligió deliberadamente un apalancamiento más bajo para tokens más volátiles y que podría ajustar los límites con el tiempo.
“Sabemos que muchas personas que operan con futuros perpetuos desean apalancamiento,” dijo Grace Q, directora de productos de futuros en EE. UU. de la empresa. “Pero queríamos comenzar de manera un poco más segura, especialmente con las monedas de menor liquidez.”
La correduría está expandiéndose hacia otro tipo de negociación de derivados con contratos de ganancias.
Ofrecidos a través de Cboe, los contratos binarios permitirán a los clientes operar directamente sobre si las empresas alcanzan métricas como ingresos, ganancias por acción o, en el caso de Apple, ventas de iPhone.
Para Robinhood, todos estos productos apuntan hacia el mismo destino: una cuenta donde un trader minorista activo pueda desplazarse entre acciones, criptomonedas, opciones, mercados de predicción y derivados apalancados, mientras ignora cada vez más el reloj tradicional del mercado.
“Puedes vender acciones y comprar criptomonedas,” dijo Fatehpuria. “Puedes vender criptomonedas y participar en mercados de predicción.”
El sector cripto pasó años operando de esa manera por necesidad. Ahora, parte de su estructura del mercado está regresando a las finanzas tradicionales.