MERCADOS MUNDIALES-Las bolsas asiáticas caen tras las fuertes oscilaciones en los mercados de bonos y divisas antes de la publicación de los datos de empleo de EEUU
Por Stella Qiu
SÍDNEY, 2 oct (Reuters) - Las bolsas asiáticas cerraron a la baja el viernes, mientras los inversores se enfrentaban a fuertes oscilaciones en los mercados de bonos y divisas a la espera de los datos clave sobre el empleo en EEUU, y el creciente despliegue militar en el Golfo mantenía al alza los precios del petróleo.
Los mercados de deuda volvieron a ser el epicentro de la volatilidad durante la noche, y los rendimientos de referencia de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzaron su nivel más alto desde 2002, situándose en el 5,34 %, tras registrar la mayor subida trimestral en 32 años. Posteriormente retrocedieron (link) y se mantuvieron estables en el 5,2512 % en Asia.
Las preocupaciones fiscales (link) en Francia empujaron el diferencial entre los rendimientos de los bonos soberanos franceses y alemanes por encima de los 140 puntos básicos, el más amplio desde 2012, lo que sacudió a las bolsas europeas y afectó duramente al euro. La moneda única cayó hasta los 1,1215 dólares , su nivel más bajo desde mayo de 2025, y se depreció frente al yen y al franco suizo.
En Asia, el índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico, excluido Japón .MIAPJ0000PUS, cayó un 0,5 % y se encaminaba hacia un descenso semanal del 1,7 %. El Nikkei japonés .N225 bajó un 0,7 %, pero se encaminaba hacia una subida del 3,1 % en la semana.
Los mercados de China continental permanecerán cerrados por festivo hasta el miércoles de la próxima semana.
Los futuros del Nasdaq subieron un 0,3 % y los del S&P 500 avanzaron un 0,1 % después de que el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro ayudara a Wall Street a protagonizar un repunte al cierre.
Todas las miradas están puestas en las cifras de empleo no agrícola de EEUU, que se publicarán más tarde hoy. Las previsiones apuntan a un aumento de 90 000 puestos de trabajo en septiembre, mientras que la tasa de empleo probablemente se mantendrá estable en el 4,1 %. Se prestará especial atención a los salarios por hora, después de que la encuesta del ISM (link) mostrara un enorme aumento de los precios pagados, lo que apunta a mayores presiones sobre los costes.
«Ahora que la Fed se centra de forma miope en la inflación y las presiones sobre los precios, unos datos salariales al alza podrían resultar especialmente influyentes para los tipos de interés estadounidenses, los bonos del Tesoro y el dólar», afirmó Chris Weston, director de investigación de Pepperstone.
«Hasta ahora, los activos de riesgo han absorbido notablemente bien el aumento de los rendimientos reales estadounidenses y de los rendimientos nominales de los bonos del Tesoro a largo plazo. Sin embargo, un aumento sostenido de la prima de plazo podría resultar mucho más problemático».
Actualmente, los mercados descuentan una probabilidad del 25 % de que la Fed vuelva a subir los tipos de interés en octubre, lo que supone un fuerte descenso respecto al 69 % de hace una semana, después de que dos de los principales responsables de la política monetaria (link) defendieran con una claridad inusual la necesidad de recabar más datos antes de decidir qué hacer a continuación con los tipos de interés.
No obstante, la subida en diciembre sigue estando totalmente descontada.
PROBLEMAS EN EUROPA
Los comentarios moderados de los responsables de la Fed provocaron durante la noche un fuerte repunte de los bonos del Tesoro a 2 años, con un aumento de la pendiente alcista de la curva de rendimientos a medida que bajaban los rendimientos a corto plazo. El rendimiento a 2 años cerró con una subida de 1 punto básico (pb) hasta el 4,8039 %, tras caer 10 pb durante la noche.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió 2 puntos básicos hasta el 5,2575 %, tras haber caído 6 puntos básicos durante la noche para alejarse de un máximo de 24 años del 5,3445 %, ya que la brutal ola de ventas acabó por atraer de nuevo a algunos compradores al mercado.
La caída de los bonos europeos, con los rendimientos franceses alcanzando máximos de 14 años, también puede haber contribuido a que los flujos hacia activos refugio volvieran a los bonos del Tesoro de EEUU, el dólar y el franco suizo.
El índice del dólar estadounidense , que mide la evolución de la moneda frente a seis divisas, entre ellas el euro y el franco, se mantuvo firme en 102,09 el viernes, tras repuntar un 0,6 % durante la noche hasta alcanzar su nivel más alto desde abril de 2025. Se encamina hacia su tercera semana consecutiva de ganancias, con un alza del 1,1 %.
El euro se debilitó considerablemente hasta situarse en 1,1235 dólares, tras caer un 0,8 % durante la noche. También se depreció frente al yen y al franco , con descensos del 0,8 % y del 1 %, respectivamente.
El yen cotizaba a 158,13 por dólar después de que los datos (link) mostraran que la inflación subyacente en la capital japonesa se aceleró hasta una tasa interanual del 2,7 % en septiembre, lo que refuerza los argumentos a favor de nuevas subidas de los tipos de interés.
Los precios del petróleo se mantuvieron firmes el viernes tras repuntar durante la noche, ante la noticia de que EEUU (link) enviaría más tropas y portaaviones a Oriente Medio. China también suspendió las exportaciones de productos petrolíferos, lo que avivó los temores de que la escasez mundial de combustible pudiera agravarse.
Los futuros del crudo West Texas Intermediate () de EEUU se mantuvieron estables en 92,84 dólares el barril, tras cerrar con una subida de casi el 3 % durante la noche. El contrato de futuros del crudo Brent se renovó, pero se mantuvo por encima de los 102 dólares el barril.
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