MERCADOS MUNDIALES-Las acciones caen, presionadas por el aumento de los precios del petróleo y de los rendimientos de los bonos del Tesoro
Por Caroline Valetkevitch y Amanda Cooper
NUEVA YORK/LONDRES, 28 sept (Reuters) - Los principales índices bursátiles cayeron el lunes, ya que el petróleo retomó su subida después de que las negociaciones entre EEUU e Irán (link) llegaran a un punto muerto, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro prolongaron su reciente subida ante la expectativa de nuevas subidas de tasas de interés por parte de la Fed en los próximos meses.
El Nasdaq lideró las caídas en Wall Street (link), a pesar de que las acciones de Nvidia NVDA.O subieron después de que el fabricante de chips ampliara su autorización de recompra de acciones en una cifra récord de 150 000 millones de dólares, superando el plan de Apple AAPL.O de 110 000 millones de dólares que esta había establecido en 2024. Nvidia subió alrededor de un 2 %, alejándose de los máximos alcanzados anteriormente.
Los precios del oro cayeron (link), ya que el aumento de los precios del petróleo avivó los temores inflacionistas. El oro al contado bajó un 3,9 %, hasta situarse en 4.119,55 dólares la onza.
Durante el fin de semana, el presidente de EEUU, Donald Trump, rechazó (link) una propuesta iraní para reabrir el estrecho de Ormuz y afirmó que las negociaciones continuarían esta semana, aunque se han registrado pocos avances para poner fin al conflicto, que ya lleva siete meses. Irán ha dado pocas señales de modificar sus propuestas.
El crudo estadounidense subió un 3,5 %, hasta los 95,60 dólares por barril, y el Brent subió a 107,86 dólares por barril, un 3,4 % más.
Según el CME FedWatch, los mercados dan ahora una probabilidad de aproximadamente el 70 % de que la Fed suba las tasas de interés por segunda reunión consecutiva en octubre. La Fed subió las tasas de interés a principios de este mes por primera vez desde 2023, en un intento por combatir el aumento de la inflación.
"En estos momentos, la narrativa del mercado gira en torno a unos rendimientos más altos durante más tiempo, lo que está ejerciendo presión sobre la renta variable. No aconsejaría a nadie que cunda el pánico... pero sin duda merece la pena estar atentos", afirmó Oliver Pursche, vicepresidente sénior y asesor de Wealthspire Advisors en Westport, Connecticut.
"Hay que fijarse en los datos económicos. Hay que fijarse en la situación del desempleo. Hay que fijarse en los beneficios empresariales. Y mientras estos se mantengan sólidos, los rendimientos actuales no deberían suponer un trastorno excesivo".
Con el crecimiento de EEUU y los beneficios empresariales en auge, Wall Street y la economía real han sido capaces, en general, de asimilar la subida de los rendimientos y el aumento del precio del petróleo, al menos por ahora. El Dow Jones Industrial Average .DJI cayó 401,54 puntos, un 0,78 %, hasta los 51 426,18, el S&P 500 .SPX bajó 69,86 puntos, o un 0,91 %, hasta los 7.673,11, y el Nasdaq Composite .IXIC cayó 305,53 puntos, o un 1,13 %, hasta los 26.763,19.
Sin embargo, el aumento del costo del capital se perfila como un riesgo clave para las empresas vinculadas a la inteligencia artificial, en particular los denominados "hiperescaladores", cuyos miles de millones de dólares en préstamos y gastos han impulsado los mercados bursátiles en todo el mundo.
El alza de los precios del petróleo impulsó aún más los rendimientos el lunes. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 30 años alcanzaron sus niveles más altos desde mediados de mayo de 2004, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años tocaron su máximo desde mediados de junio de 2007 antes de recortar ganancias.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años , que son los que mejor responden a los cambios en las expectativas sobre las tasas de interés y la inflación, se han disparado 56 puntos básicos en lo que va de septiembre, su mayor subida mensual desde febrero de 2023, ante la expectativa de nuevas subidas de tasas de interés por parte de la Fed.
Esta subida ha reducido el diferencial entre los rendimientos a dos años y los rendimientos de referencia a 10 años a unos 31 puntos básicos, desde los aproximadamente 40 puntos básicos de hace un mes, una dinámica conocida como "aplanamiento de la curva de rendimientos".
El rendimiento de los bonos de referencia estadounidenses a 10 años subió 8,25 puntos básicos, hasta el 5,26 %, mientras que el rendimiento de los bonos a 30 años subió 7,4 puntos básicos, hasta el 5,576 %.
El índice MSCI, que mide la evolución de las acciones a nivel mundial .MIWD00000PUS, cayó 9,57 puntos, o un 0,83 %, hasta situarse en 1.138,66. El índice paneuropeo STOXX 600 .STOXX subió un 0,21 %.
DATOS CLAVE DE EEUU DE ESTA SEMANA
La publicación prevista para esta semana del informe de empleo de septiembre en EEUU y del índice mensual de precios del gasto en consumo personal (PCE) ofrecerá más información sobre la trayectoria del mercado laboral y la inflación.
La reciente racha de cifras positivas ha impulsado al alza al dólar estadounidense, mientras que el euro ha bajado un 0,25 %, hasta situarse en 1,1363 dólares.
Frente al yen japonés , el dólar se ha fortalecido un 0,18 %, hasta situarse en 157,54. Anteriormente, el máximo responsable de política monetaria de Japón, Atsushi Mimura (link), en una entrevista con Reuters, lanzó otra advertencia a los posibles vendedores sobre la excesiva debilidad de la moneda.
(En beneficio de las personas cuya lengua materna no es el inglés, Reuters automatiza la traducción de algunos artículos a otros idiomas. Dado que la traducción automática puede cometer errores o no incluir el contexto necesario, Reuters no se hace responsable de la exactitud del texto traducido automáticamente, sino que proporciona estas traducciones únicamente para conveniencia de sus lectores. Reuters no se hace responsable de los daños o pérdidas —del tipo que sean— causados por el uso de la función de traducción automática.)