La Reserva Federal de EEUU tiene previsto elevar los umbrales de supervisión bancaria, según fuentes
Por Nupur Anand, Pete Schroeder y Saeed Azhar
NUEVA YORK/WASHINGTON, 25 sept (Reuters) - La Reserva Federal de EEUU está trabajando en un plan para elevar los umbrales de activos que activan una supervisión más estricta de los grandes bancos, según han afirmado cuatro personas con conocimiento del asunto, lo que permitiría a algunas entidades crediticias evitar una costosa regulación adicional y podría impulsar la consolidación.
Se espera que el banco central proponga en breve reajustar los umbrales a partir de los cuales los bancos quedan sujetos a pruebas de resistencia de sus balances, (link) a la liquidez, al capital y a otras normas más estrictas, con el fin de tener en cuenta la inflación y el crecimiento económico, según indicaron estas personas. Tres de ellas afirmaron que esperan que la Fed proponga los cambios a finales de este año.
Las normas actuales imponen requisitos más estrictos cuando un banco alcanza los 100 000 millones de dólares en activos, intensificándose a partir de los 250 000 millones y de nuevo a partir de los 700 000 millones. Las entidades crediticias afirman que esos umbrales, fijados en 2019, no han seguido el ritmo de la economía, lo que somete a los bancos a una supervisión cada vez más estricta que excede los riesgos que plantean.
Los bancos afirman que superar el umbral de los 100 000 millones de dólares suele requerir una importante inversión en personal de cumplimiento normativo, sistemas de gestión de riesgos, capacidades para realizar pruebas de resistencia e infraestructura de presentación de informes reglamentarios, lo que puede suponer decenas de millones de dólares al año.
La Reserva Federal tiene previsto reajustar el umbral más alto para acercarlo a 1 billón de dólares y algunos de los requisitos que se activan al alcanzar el umbral más bajo para acercarlos a los 150 000 millones de dólares, según indicaron estas fuentes, que prefirieron mantener el anonimato al tratar temas regulatorios delicados.
Entre los bancos que se beneficiarán se encuentran U.S. Bancorp USB.N, Capital One COF.N, PNC Financial PNC.N y Truist TFC.N, que son los más cercanos al umbral de los 700 000 millones de dólares, lo que les da más margen para crecer sin tener que someterse a algunas de las medidas de supervisión más estrictas de la Reserva Federal, incluidos aspectos de las nuevas normas sobre capital (link) y los requisitos de información diaria a los supervisores.
Western Alliance WAL.N, Zions ZION.O y varias otras entidades, por su parte, podrían crecer más allá de los 100 000 millones de dólares sin tener que cumplir todos los requisitos que se imponen actualmente a las entidades crediticias de esa categoría. Pinnacle Financial Partners PNFP.N y una o dos entidades crediticias más que se sitúan entre los 100 000 y los 150 000 millones de dólares podrían incluso librarse de algunos requisitos.
Un portavoz de la Fed se negó a hacer comentarios. En enero, la vicepresidenta de Supervisión de la Fed, Michelle Bowman, afirmó que el banco central consideraría la reindexación de los umbrales y sugirió utilizar el PIB nominal, pero la Fed no ha hecho más comentarios desde entonces.
«La economía estadounidense ha crecido significativamente en los últimos siete años, y tiene sentido contar con normas para todos los bancos que ayuden a los consumidores y a las pequeñas empresas mediante una mayor capacidad de concesión de créditos bancarios y una mayor competencia», afirmó un portavoz de U.S. Bancorp.
Los demás bancos se negaron a hacer comentarios o no respondieron a las solicitudes de comentarios.
LOS CAMBIOS PODRÍAN IMPULSAR LAS OPERACIONES DE BANCOS DE TAMAÑO MEDIO
El plan forma parte de un esfuerzo más amplio de la Administración del presidente de EEUU, Donald Trump, por reformar la supervisión bancaria, que, según los funcionarios, está frenando la concesión de créditos y la economía (link). Bowman también está revisando las normas de capital (link) y otros aspectos del régimen de supervisión de la Fed (link).
Los cambios podrían dar lugar a una ola de consolidaciones entre las entidades crediticias de tamaño medio, que se han mantenido a la espera por temor a superar los umbrales, según indicaron estas fuentes.
Los bancos con activos de entre 50 000 y 700 000 millones de dólares anunciaron tan solo 33 adquisiciones de bancos y entidades de ahorro en la última década, según S&P Global Market Intelligence, con solo siete operaciones de este tipo el año pasado, incluida la adquisición de Comerica por parte de Fifth Third por 10 900 millones de dólares (link).
«Esperamos que esto impulse la actividad de fusiones y adquisiciones entre los bancos de mediana capitalización y los regionales que se han mantenido a la espera», afirmó James Stevens, socio del bufete de abogados Troutman Pepper Locke, y añadió que los consejos de administración de los bancos podrían evaluar las operaciones en función de sus méritos «en lugar de basarse en cálculos normativos».
Un ejecutivo del sector bancario señaló que elevar el umbral de los 700 000 millones de dólares permitiría a las entidades crediticias de mayor tamaño competir de forma más eficaz con los cuatro bancos de consumo más importantes del país.
Los detractores de la consolidación bancaria sostienen que perjudica a los consumidores al reducir la competencia y los servicios, al tiempo que aumenta los riesgos sistémicos.
LOS BANCOS LLEVAN MUCHO TIEMPO DEFENDIENDO QUE LOS UMBRALES SON ARBITRARIOS
Tras la crisis financiera estadounidense, la Ley Dodd-Frank de 2010 estableció unos umbrales de supervisión, que el Congreso suavizó en 2018 (link). Esa ley establece algunos requisitos que solo el Congreso puede modificar, incluidas las pruebas de resistencia para los bancos del tramo de 100 000 millones de dólares y las «normas prudenciales reforzadas» para aquellos por encima de los 250 000 millones de dólares.
Sin embargo, la ley también otorgó a la Reserva Federal una amplia discrecionalidad, y el banco central impuso requisitos adicionales en materia de planificación de capital, liquidez y presentación de informes para la categoría de 100 000 millones de dólares. Asimismo, creó la categoría de 700 000 millones de dólares para garantizar una supervisión suficiente de los grandes bancos que no se consideran de importancia sistémica a nivel mundial, los cuales están sujetos a un régimen independiente.
Los bancos llevan tiempo afirmando que los umbrales son arbitrarios y pueden distorsionar las decisiones empresariales al animar a los bancos a mantenerse por debajo de ellos.
Una reindexación basada en el PIB nominal incorporaría la inflación y el crecimiento económico. Podría elevar el umbral más alto a unos 960 000 millones de dólares y el umbral más bajo para los requisitos adicionales de la Fed a aproximadamente 150 000 millones de dólares.
Los demócratas afirman que el Congreso ya suavizó las normas en 2018 y que los umbrales de activos, aunque imperfectos, ofrecen una forma sencilla de calibrar los requisitos.
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