El dólar toca máximos de 17 meses mientras los bonos y Francia lastran al euro
Por Ankur Banerjee
SINGAPUR, 2 oct (Reuters) - El dólar estadounidense se encaminaba el viernes hacia su tercera semana consecutiva de subidas, mientras que la caída del mercado de bonos, alentada por los temores inflacionistas derivados del aumento de los precios del petróleo y las preocupaciones sobre la salud fiscal de Francia, mantenía al euro anclado cerca de su nivel más bajo en 17 meses.
Los inversores se veían sacudidos por una fuerte ola de ventas de bonos a nivel mundial el jueves, que llevó los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia al 5,344%, su nivel más alto desde 2002, antes de que los cazadores de gangas intervinieran para ayudar a estabilizar el mercado.
El rendimiento a 10 años se situaba en el 5,247% el viernes, mientras que el resto del mercado de bonos también se estabilizaba, al tiempo que los operadores se preparaban para los datos de empleo de Estados Unidos, que podrían influir en las perspectivas de política monetaria a corto plazo, después de que un reporte de inflación moderado mermara las apuestas por una subida de tasas en octubre.
El euro cotizaba a 1,1237 dólares, rozando su nivel más bajo desde mayo de 2025. El yen se fortalecía ligeramente a 157,84 por dólar estadounidense después de que los datos mostraran que la inflación subyacente anual en Tokio se aceleró en septiembre al ritmo más rápido de los últimos 10 meses.
El índice del dólar , que mide la moneda estadounidense frente a seis divisas rivales, se situaba en 101,93, encaminándose a una subida del 1% esta semana, su tercera subida semanal consecutiva, una racha que no se registraba desde mayo de 2025.
Moh Siong Sim, estratega de divisas de OCBC en Singapur, señaló que el repunte inicial de los rendimientos se debió al aumento de los precios de la energía, pero que este quedó eclipsado por las preocupaciones sobre el riesgo fiscal europeo.
"El peor comportamiento de los bonos del Estado franceses e italianos frente a los bonos del Tesoro de Estados Unidos y los bonos alemanes Bunds apunta a una huida hacia los mercados soberanos más líquidos y defensivos", señaló.
"La fortaleza del dólar se centra principalmente en las divisas europeas, con la excepción del franco suizo, que ha experimentado un ligero resurgimiento de su condición de valor refugio".
El franco suizo se situaba un 0,17% al alza, a 0,8293 por dólar estadounidense. La divisa helvética cotizaba a 0,9333 frente al euro, tras subir más de un 1% en la sesión anterior.
La fortaleza del dólar empujaba a la libra esterlina y al dólar australiano a sus mínimos respectivos de los últimos tres meses, antes de estabilizarse ligeramente. El dólar neozelandés subía un 0,14%, a 0,5614 dólares estadounidenses, tras alcanzar su nivel más bajo desde noviembre de 2025.
Prashant Newnaha, estratega de tasas de interés de TD Securities, dijo que la fortaleza del dólar era un "movimiento de huida hacia activos seguros" impulsado por los acontecimientos en Europa. "En este escenario, cabe esperar que el índice del dólar y el yen se fortalezcan al mismo tiempo", señaló.
La atención de los inversionistas se centrará en el reporte de empleo de Estados Unidos, que se publicará más tarde hoy, y cuyos datos se espera que muestren una desaceleración del crecimiento del empleo en septiembre. Se prevé que la tasa de desempleo se haya situado en el 4,1% por tercer mes consecutivo.
El reporte llega después de que los datos del miércoles mostraran que los precios al consumo en EEUU subieron menos de lo esperado en agosto, junto con revisiones a la baja de las cifras de julio, lo que llevó a los operadores a moderar sus apuestas por una subida de tasas por parte de la Reserva Federal a finales de este mes.
Dos de los principales responsables de política monetaria de la Fed han defendido esta semana, con una claridad inusual, la necesidad de recabar más datos antes de decidir sobre otra subida.
Los operadores están descontando una probabilidad del 72% de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en octubre, frente al 36% de la semana anterior, según la herramienta FedWatch de la CME. Siguen esperando una subida de tasas antes de que termine el año.