Πρόβλεψη αγοράς άνθρακα: θα σταματήσει το ράλι της τιμής του θερμικού άνθρακα;

Ο συνδυασμός της αυξανόμενης ζήτησης άνθρακα – ιδιαίτερα από την Κίνα, οι περιορισμοί στον εφοδιασμό μεγάλων παραγωγών και η περιορισμένη προσφορά φυσικού αερίου έχουν οδηγήσει σε υψηλά πολλών ετών για τις τιμές θερμικού άνθρακα.

Ως αποτέλεσμα αυτού, ο δείκτης τιμής άνθρακα Newcastle, το σημείο αναφοράς για την Ασία, έφτασε στο υψηλό όλων των εποχών τα 179 δολάρια ανά τόνο τον Σεπτέμβριο, σύμφωνα με τον πάροχο οικονομικών δεδομένων Trading Economics, σχεδόν τριπλασιάστηκε η τιμή στο τέλος του 2020.

Η άνοδος της ζήτησης και της τιμής άνθρακα ήρθε εν μέσω εκκλήσεων για απαλλαγή από τον άνθρακα, η οποία προβλέπει μακροπρόθεσμα το τέλος του άνθρακα. Αλλά η τιμή του άνθρακα αυξάνεται αρκετά για να κάνει τον Keith Pitt, υπουργό πόρων και νερού της Αυστραλίας, να πει με βεβαιότητα ότι «οι επικείμενες αναφορές θανάτου άνθρακα είναι πολύ υπερβολικές».

Στο άρθρο αυτό θα συζητηθεί μια επισκόπηση της αγοράς θερμικού άνθρακα, η ανάλυση της τιμής του άνθρακα και οι προοπτικές της βιομηχανίας εξόρυξης άνθρακα.

Επισκόπηση της αγοράς θερμικού άνθρακα

Η ζήτηση θερμικού άνθρακα μειώθηκε πέρυσι όταν ο COVID-19 προκάλεσε χάος σε όλο τον κόσμο. Η παγκόσμια ζήτηση άνθρακα μειώθηκε κατά 4% το 2020, η μεγαλύτερη πτώση από τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο, καθώς οι περιορισμοί λόγου του COVID-19 οδήγησαν σε χαμηλότερη χρήση ηλεκτρικής ενέργειας και στην οικονομική ύφεση που προέκυψε, σύμφωνα με τον Διεθνή Οργανισμό Ενέργειας (IEA) στο Global Energy Review 2021.

Η προτιμησιακή χρήση ανανεώσιμων πηγών ενέργειας σε πολλές αγορές και οι χαμηλότερες τιμές φυσικού αερίου έκαναν τους χρήστες να απομακρύνονται από τον άνθρακα πέρυσι, σημείωσε ο IEA.

Με τη χαμηλή ζήτηση, η τιμή του θερμικού άνθρακα έφτασε στα 48 δολάρια ο τόνος πέρυσι.

Ο άνθρακας έδειξε σημάδια ζωής το τελευταίο τρίμηνο του 2020. Ένας ψυχρότερος χειμώνας σάρωσε τη βορειοανατολική Ασία, αυξάνοντας τη ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας για θέρμανση σε βασικούς αγοραστές άνθρακα της Ασίας – Ιαπωνία, Νότια Κορέα και Κίνα.

Ειδικά για την Κίνα, η ζήτηση δεν ήρθε μόνο για χειμερινή θέρμανση αλλά και για τις βιομηχανίες της που άρχισαν να ανακάμπτουν καθώς η οικονομία της χώρας ανέκαμψε μετά τον έλεγχο της πανδημίας του κορονοϊού.

Αλλά οι Κινέζοι ανθρακωρύχοι δεν μπόρεσαν να καλύψουν την αυξανόμενη ζήτηση, εν μέρει λόγω των αυστηρότερων επιθεωρήσεων ασφάλειας ορυχείων. Τον Νοέμβριο του 2020, η Κίνα ξεκίνησε επιθεωρήσεις ασφαλείας για όλο το έτος σε ανθρακωρυχεία για την πρόληψη ατυχημάτων, ανέφερε το Reuters. Η πολιτική είχε ως αποτέλεσμα τον περιορισμό της εγχώριας παραγωγής άνθρακα της χώρας.

Επιπλέον, η χώρα είχε επιβάλει περιορισμούς στις εισαγωγές αυστραλιανού άνθρακα λόγω εμπορικών διαφορών μεταξύ των δύο χωρών. Αυτό ανάγκασε τους Κινέζους αγοραστές να βρουν εναλλακτικούς προμηθευτές.

Τον Δεκέμβριο του 2020, η Κίνα εισήγαγε 39,08 εκατομμύρια τόνους, αύξηση 43% από 27,32 εκατομμύρια τον προηγούμενο μήνα, σύμφωνα με τα στοιχεία του Εθνικού Γραφείου Στατιστικών της Κίνας. Το 2020, η Κίνα εισήγαγε 304 εκατομμύρια τόνους άνθρακα, σημειώνοντας αύξηση 1,5% από το προηγούμενο έτος, σύμφωνα με τα στοιχεία.

Προοπτικές της βιομηχανίας εξόρυξης άνθρακα: περιορισμοί στην προσφορά

Ενώ η ζήτηση από την Ασία άρχισε να αυξάνεται, οι βασικοί παραγωγοί Ινδονησία και Αυστραλία, οι οποίοι προμηθεύουν περισσότερο από το ήμισυ των παγκόσμιων εξαγωγών άνθρακα, αγωνίστηκαν να αυξήσουν την παραγωγή τους.

Οι έντονες βροχοπτώσεις που προκλήθηκαν από το φαινόμενο La Nina είχαν επιβραδύνει την εξόρυξη στην Ινδονησία, τον μεγαλύτερο εξαγωγέα άνθρακα στον κόσμο, και καθυστέρησαν τις αποστολές από την Αυστραλία.

Η καταρρακτώδης βροχή συχνά πλημμυρίζει ανθρακωρυχεία στις κεντρικές επαρχίες της Ινδονησίας που παράγουν άνθρακα, το Ανατολικό Καλιμαντάν και το Νότιο Καλιμαντάν. Ο υγρός καιρός εμπόδισε επίσης τις παραδόσεις καθώς πολλοί Ινδονήσιοι ανθρακωρύχοι στέλνουν κάρβουνο για τη μεταφόρτωση πλοίων σε ανοιχτές θάλασσες.

Γιατί η τιμή του θερμικού άνθρακα στην Ασία έφτασε σε νέα υψηλά επίπεδα

Οι περιορισμοί στην προσφορά και η αυξανόμενη ζήτηση συνεχίστηκαν μέχρι το 2021, δημιουργώντας ώθηση στον άνθρακα των σταθμών παραγωγής ενέργειας στην Ασία.

Το Bloomberg ανέφερε ότι τον Μάρτιο, οι ισχυρές βροχοπτώσεις και οι ισχυροί άνεμοι εμπόδισαν την παραγωγή και τις αποστολές στους βασικούς παραγωγούς άνθρακα της Αυστραλίας Hunters Valley και Port of Newcastle.

Στην Ινδονησία, ο παρατεταμένος υγρός καιρός έχει αποτρέψει τους ανθρακωρύχους από την αύξηση της παραγωγής.

Ταυτόχρονα, η οικονομία της Κίνας επεκτεινόταν, αυξάνοντας τη ζήτηση ενέργειας για να τροφοδοτήσει τη βιομηχανική της δραστηριότητα. Ως αποτέλεσμα αυτού, η δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο εξακολουθούσε να αυξάνεται 7,9% σε ετήσια βάση στο δεύτερο τρίμηνο του τρέχοντος έτους, παρά τη σημαντική επιβράδυνση από την επέκταση του 18,3% το πρώτο τρίμηνο.

Αυτό το καλοκαίρι, ο καύσωνας σάρωσε επίσης αρκετές χώρες. Τα έντονα κύματα καύσωνα αύξησαν τη ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας για κλιματισμό. Ο ξηρός καιρός μπορεί επίσης να μειώσει τη χωρητικότητα υδροηλεκτρικής ενέργειας, γεγονός που ωθεί τις επιχειρήσεις κοινής ωφελείας να στραφούν σε ορυκτά καύσιμα.

Ο Hazelton ανέφερε ότι οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας επίσης υπολειτουργούν σε πολλές περιοχές λόγω καιρού και ξηρασίας, προκαλώντας τη μετάβαση στον άνθρακα. Αυτές έχουν οδηγήσει την τιμή του άνθρακα σε υψηλό πολλών ετών από τον Μάρτιο.

Τον Σεπτέμβριο, η Ινδονησία αύξησε τη μηνιαία τιμή αναφοράς άνθρακα ή το Harga Batubara Acuan (HBA) στα 150,03 $ τον τόνο, αύξηση 30% από την τιμή του Ιουλίου.

Οι τιμές του άνθρακα Newcastle σταθεροποιήθηκαν στα 177 δολάρια ο μετρικός τόνος, αφού έφτασαν στο υψηλό όλων των εποχών τα 179 δολάρια ο τόνος αυτόν τον μήνα, σύμφωνα με την Trading Economics.

Πρόβλεψη της αγοράς άνθρακα: Προοπτικές IEA

Η ζήτηση άνθρακα προβλέπεται ότι θα παραμείνει ισχυρή μέχρι το τέλος του 2021 καθώς οι χώρες που καταναλώνουν άνθρακα, ιδιαίτερα στην Ασία, πρόκειται να ανοίξουν ξανά την οικονομία τους.

Ο IEA προβλέπει ανάκαμψη της οικονομικής δραστηριότητας το 2021 που θα αντιστρέψει την πτώση της ζήτησης άνθρακα το 2020. Παγκόσμια αύξηση κατά 4,5%, πάνω από τα επίπεδα του 2019, με μια αύξηση 4,5% να ωθεί την παγκόσμια ζήτηση άνθρακα πάνω από τα επίπεδα του 2019.

Σύμφωνα τον ΙΕΑ, η ταχεία αύξηση της παραγωγής άνθρακα στην Ασία θα αντιπροσωπεύει τα τρία τέταρτα της ανάκαμψης το 2021.

Η ζήτηση άνθρακα από την Κίνας προβλέπεται να αυξηθεί κατά 4% αυτό το έτος, σύμφωνα με τον IEA. Ο κινεζικός στόλος ισχύος άνθρακα αντιπροσωπεύει περίπου το ένα τρίτο της παγκόσμιας κατανάλωσης άνθρακα, σημείωσε ο οργανισμός.

Η κατανάλωση άνθρακα από την Ινδία φαίνεται να αυξάνεται κατά 9%, αφού μειώθηκε στο χαμηλότερο των τελευταίων ετών τον Απρίλιο του 2020 λόγω της οικονομικής επιβράδυνσης του 2019 και ακολουθούμενη από τα λοκντάουν εξαιτίας του COVID-19, εκτιμά ο οργανισμός.

Η Κίνα και η Ινδία ήταν οι δύο μεγαλύτεροι εισαγωγείς άνθρακα στον κόσμο το 2020, σύμφωνα με τον IEA.

«Η ζήτηση υπάρχει, αλλά η προσφορά είναι χαοτική», πρόσθεσε.

Ο Zuhdi πρόσθεσε ότι οι ανθρακωρύχοι εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν φέτος προκλήσεις για την αύξηση της παραγωγής, που κυμαίνονται από την έλλειψη πλοίων, τους περιορισμούς κινητικότητας που σχετίζονται με τον COVID-19 και τα προβλήματα στις παραγγελίες βαρέως εξοπλισμού.

Ειδήσεις αγοράς άνθρακα: η περιορισμένη προσφορά θα συνεχιστεί

Η αυξανόμενη ζήτηση εν μέσω κρίσης προσφοράς έχει δημιουργήσει προβλήματα. Νωρίτερα αυτό το μήνα, το Reuters ανέφερε ότι η Ινδία προέτρεψε τις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας να εισάγουν περισσότερο άνθρακα καθώς η παραγωγή ενέργειας από άνθρακα αυξήθηκε στην τρίτη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου, αφού χαλάρωσε τους περιορισμούς του COVID-19. Σύμφωνα με πληροφορίες, ορισμένες επιχειρήσεις κοινής ωφελείας ήταν στα πρόθυρα εξάντλησης καυσίμων.

Με την επαύξηση των τιμών, οι περιορισμένες προμήθειες ώθησαν την Κίνα να ανοίξει ξανά 67 εκατομμύρια τόνους ανοικτών ορυχείων στην περιοχή της Εσωτερικής Μογγολίας. Το Πεκίνο ενέκρινε επίσης νέες παραγωγικές δυνατότητες και ζήτησε από τους ανθρακωρύχους να αυξήσουν την παραγωγή καθώς η χώρα ήθελε να εξασφαλίσει τον εφοδιασμό για το χειμώνα.

Ο Hazelton της WoodMac εκτιμά ότι η ισορροπία προσφοράς και ζήτησης άνθρακα θα παραμείνει δύσκολη έως το 2023.

Η WoodMac προβλέπει ότι οι θερμικές εξαγωγές της Αυστραλίας θα είναι σταθερές φέτος σε σύγκριση με το 2020 και θα σημειώσουν μόνο μικρή ανάπτυξη το επόμενο έτος 3-5%. Οι εξαγωγές της Ινδονησίας αναμένεται να αυξηθούν κατά 8-10% σε ετήσια βάση, αλλά ο ρυθμός ανάπτυξης θα επιβραδυνθεί το 2022 σε 1-3%.

Πρόβλεψη τιμής άνθρακα 2021: βραχυπρόθεσμη προοπτική

Οι αναλυτές ήταν ανοδικοί στην τιμή του άνθρακα για το υπόλοιπο του έτους λόγω των περιορισμών στην προσφορά. Η WoodMac προβλέπει ότι οι τιμές θα παραμείνουν ισχυρές τον χειμώνα.

Η Fitch Ratings προβλέπει ότι ο άνθρακας του Νιούκαστλ με 6.000 kcal/kg θα είναι κατά μέσο όρο στα 115 δολάρια ανά μετρικό τόνο φέτος, σχεδόν διπλάσιος από 60 δολάρια ο μετρικός τόνος. Αλλά οι τιμές θα υποχωρήσουν στα 87$.

Ο οίκος αξιολόγησης δήλωσε ότι τα μέτρα του Πεκίνου για την αύξηση της εγχώριας παραγωγής άνθρακα και η εποχικά ασθενέστερη ζήτηση τον Σεπτέμβριο και τον Οκτώβριο θα βοηθήσουν στον μετριασμό των τιμών από τα τρέχοντα υψηλά επίπεδα.

Το Επικεφαλής Γραφείο Οικονομικών της τράπεζας Bank Mandiri προβλέπει ότι οι τιμές του άνθρακα του Newcastle θα είναι κατά μέσο όρο 112,7$ ο μετρικός τόνος φέτος.

Η ενεργειακή μετάβαση θολώνει τη μακροπρόθεσμη πρόβλεψη τιμής του άνθρακα

Ωστόσο, η άνοδος της τιμής του άνθρακα μπορεί να διαρκέσει μόνο για μερικά χρόνια. Οι αναλυτές είναι της άποψης ότι η τιμή του άνθρακα μπορεί να υποχωρήσει μετά το 2023 υπό την πίεση να μειωθούν οι εκπομπές άνθρακα.

Οι βασικοί αγοραστές άνθρακα έχουν θέσει τους στόχους τους για την επίτευξη καθαρών μηδενικών εκπομπών. Η Κίνα θα προσπαθήσει να κορυφώσει τις εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα πριν από το 2030 και να επιτύχει ουδετερότητα άνθρακα πριν από το 2060. Η χώρα σχεδιάζει επίσης να περιορίσει την παραγωγή άνθρακα και να αντιμετωπίσει την κατανάλωση άνθρακα πιο αυστηρά.

Η Ιαπωνία και η Ταϊβάν έχουν θέσει στόχο να επιτύχουν ουδετερότητα άνθρακα έως το 2050.

Η Wood Mackenzie προέβλεψε τον Ιούλιο ότι οι παγκόσμιες εισαγωγές θαλάσσιου θερμικού άνθρακα αναμένεται να είναι περίπου 600 εκατομμύρια τόνοι ετησίως έως το 2050, μειωμένοι κατά 37% από το φετινό επίπεδο.

«Μέχρι το δεύτερο μισό της δεκαετίας του 2040, οι εισαγωγές της Κίνας αναμένεται να είναι περίπου 50 εκατομμύρια τόνοι ετησίως, περίπου το ένα τέταρτο του φετινού επιπέδου», έγραψε ο Ed Cook, Αντιπρόεδρος Αμερικής της Wood Mackenzie τον Ιούλιο.

Η Fitch Ratings διατήρησε την πρόβλεψή της για την τιμή του άνθρακα του Newcastle στα 64 δολάρια ο τόνος το 2024 και στα 63 δολάρια ο τόνος μακροπρόθεσμα.

«Προβλέπουμε ότι οι πιέσεις για μείωση της παραγωγής ενέργειας από άνθρακα σε πολλές βασικές αγορές που καταναλώνουν αυστραλιανό άνθρακα θα μειώσουν τελικά τη ζήτηση άνθρακα και θα βοηθήσουν στην εξομάλυνση της τιμής του θαλάσσιου άνθρακα», πρόσθεσε.

Μετοχές εξόρυξης άνθρακα για παρακολούθηση

Το πρόσφατο ράλι στην τιμή του άνθρακα μπορεί να προμηνύει καλά νέα για την απόδοση των μετοχών εξόρυξης άνθρακα. Στο Capital.com μπορείτε να ακολουθείτε και να παρακολουθείτε διάφορους παραγωγούς άνθρακα, όπως η China Coal Energy Company Limited, η Yanzhou Coal Mining Company Limited και η China Resources Power Holdings Company Limited σε πραγματικό χρόνο και να εξετάσετε το ενδεχόμενο διαπραγμάτευσης των μετοχών τους με συμβάσεις επί της διαφοράς.

Τα CFD σας επιτρέπουν να προσπαθείτε να επωφεληθείτε τόσο από τις θετικές όσο και από τις αρνητικές διακυμάνσεις των τιμών. Εάν αναμένετε να αυξηθεί η τιμή μιας μετοχής, μπορείτε να λάβετε μια θετική θέση. Αντίθετα, εάν νομίζετε ότι θα πέσει, μπορείτε να λάβετε μια αρνητική θέση.

Λάβετε υπόψη σας ότι τα CFD είναι μοχλευμένα προϊόντα και μπορείτε να χρησιμοποιήσετε μόχλευση για να ανοίξετε σημαντικά μεγαλύτερες θέσεις με μικρότερο αρχικό κεφάλαιο. Έχετε υπόψη σας ότι ενώ η μόχλευση μπορεί να μεγιστοποιήσει τα κέρδη, μπορεί επίσης να αυξήσει τις απώλειες σας εάν η τιμή του περιουσιακού στοιχείου κινείται αντίθετα από τη θέση σας.

Βεβαιωθείτε ότι έχετε καταλάβει πώς λειτουργούν τα CFD πριν ξεκινήσετε. Και ποτέ μην επενδύετε χρήματα που δεν μπορείτε να χάσετε. Μάθετε περισσότερα για τα CFD με τον ολοκληρωμένο οδηγό μας.

Συχνές Ερωτήσεις

Rate this article

Rate this article: