Τι είναι η ολίσθηση των τιμών; Οδηγός για τους traders
Μάθετε για την ολίσθηση των τιμών στις διαπραγματεύσεις, τι είναι και πώς να ελαχιστοποιήσετε τον αντίκτυπό της κατά την διαπραγμάτευση CFD στην Capital.com.
Τι είναι η ολίσθηση στις διαπραγματεύσεις;
Η ολίσθηση στις διαπραγματεύσεις συμβαίνει όταν η τιμή που αναμένετε για μια διαπραγμάτευση διαφέρει από την τιμή στην οποία εκτελείται στην πραγματικότητα. Αυτό συμβαίνει συχνά όταν οι τιμές κινούνται γρήγορα ή υπάρχει χαμηλή ρευστότητα, δημιουργώντας καθυστέρηση μεταξύ της στιγμής που υποβάλλετε μια εντολή και της στιγμής που εκτελείται.
Εάν η τιμή μετακινηθεί σε ένα πιο ευνοϊκό επίπεδο πριν από την εκτέλεση, η ολίσθηση μπορεί να λειτουργήσει προς όφελός σας, αλλά μπορεί επίσης να λειτουργήσει εις βάρος σας εάν η τιμή επιδεινωθεί. Η απόκλιση παρατηρείται συχνότερα στις εντολές αγοράς, οι οποίες στοχεύουν στην εκτέλεση στην καλύτερη τρέχουσα τιμή και όχι σε μια συγκεκριμένη τιμή.
Γενικό παράδειγμα ολίσθησης
Ας υποθέσουμε ότι θέλετε να αγοράσετε ένα CFD περιουσιακό στοιχείο αξίας $100. Μέχρι τη στιγμή που η παραγγελία εκτελείται, η τιμή έχει αλλάξει στα $100.50. Αυτή η διαφορά των πενήντα λεπτών είναι η ολίσθηση και, στην περίπτωση αυτή, η μεταβολή της τιμής είναι δυσμενής.
Εναλλακτικά, εάν επιλέξετε να ανοίξετε μια θέση πώλησης στο CFD και η τιμή μετακινηθεί από $100 σε $100.50 μεταξύ της εντολής και της εκτέλεσης, η ολίσθηση είναι ευνοϊκή, καθώς επιτρέπει στη θέση πώλησης να εκτελέσει μια εντολή πώλησης στην υψηλότερη τιμή.
Τι είναι η ολίσθηση στις forex διαπραγματεύσεις;
Κατά τη διαπραγμάτευση forex, η ολίσθηση μπορεί να έχει ιδιαίτερα σημαντικές επιπτώσεις λόγω του γρήγορου ρυθμού και της 24ωρης λειτουργίας των αγορών συναλλάγματος. Επειδή οι τιμές forex μπορούν να μεταβληθούν σε κλάσματα του δευτερολέπτου, η ολίσθηση συμβαίνει συχνά όταν οι συνθήκες της αγοράς είναι ιδιαίτερα ασταθείς, όπως κατά τη διάρκεια σημαντικών οικονομικών ανακοινώσεων, ανακοινώσεων κεντρικών τραπεζών ή ξαφνικών γεωπολιτικών γεγονότων. Με την υψηλή μόχλευση που χρησιμοποιείται συνήθως στο forex, ακόμη και μια μικρή ολίσθηση μπορεί να επηρεάσει αισθητά το μέγεθος της θέσης σας και την κερδοφορία σας.
Για παράδειγμα, αν θέλετε να αγοράσετε το ζεύγος EUR/USD στην τιμή 1.1050, αλλά λόγω της κίνησης της αγοράς, η εντολή εκτελείται στην τιμή 1.1053, η διαφορά των 3 pip μπορεί να συσσωρευτεί, ιδιαίτερα σε μεγάλες συναλλαγές ή συναλλαγές με υψηλό βαθμό μόχλευσης. Ενώ οι αγορές forex είναι γενικά ρευστές, τα εξωτικά ζεύγη νομισμάτων ή οι ώρες εκτός αιχμής μπορούν να μειώσουν τη ρευστότητα και να αυξήσουν τους κινδύνους ολίσθησης.
Ολίσθηση στη διαπραγμάτευση μετοχών
Στη διαπραγμάτευση μετοχών, η ολίσθηση μπορεί να έχει ιδιαίτερη επίδραση λόγω της δομής της αγοράς, των ωρών διαπραγμάτευσης και των διαφορών ρευστότητας μεταξύ των μετοχών. Σε αντίθεση με την αγορά Forex που λειτουργεί 24 ώρες το 5 ημέρες την εβδομάδα, η διαπραγμάτευση μετοχών περιορίζεται σε συγκεκριμένες ώρες λειτουργίας του χρηματιστηρίου, πράγμα που σημαίνει ότι η ολίσθηση μπορεί συχνά να είναι μεγαλύτερη κατά το άνοιγμα και το κλείσιμο της αγοράς, όταν οι τιμές προσαρμόζονται σε νέες πληροφορίες ή αυξάνεται ο όγκος των εντολών. Αυτό το φαινόμενο είναι επίσης έντονο κατά τη διάρκεια των παρατεταμένων ωρών διαπραγμάτευσης, όπου η ρευστότητα είναι χαμηλότερη και οι διαφορές τιμών μεταξύ των διαπραγματεύσεων είναι πιο συχνές.
Για παράδειγμα, εάν υποβάλετε μια εντολή αγοράς για μια μετοχή στα $50 κατά τη διάρκεια της προ-αγοράς, αλλά η χαμηλή ρευστότητα έχει ως αποτέλεσμα την εκτέλεση της εντολής στα $50.20, η απόκλιση των 20 σεντ αντικατοπτρίζει το πόσο γρήγορα μπορούν να αλλάξουν οι τιμές με λιγότερες διαθέσιμες διαπραγματεύσεις για την απορρόφηση των εντολών. Οι μετοχές με χαμηλότερο όγκο διαπραγμάτευσης, όπως οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης, είναι ιδιαίτερα επιρρεπείς σε ολίσθηση, καθώς ενδέχεται να μην υπάρχουν αρκετές εντολές αγοράς και πώλησης για να αντιστοιχούν στην τιμή που επιθυμείτε.
Ποιες είναι οι αιτίες της ολίσθησης;
Υπάρχουν διάφοροι λόγοι που μπορεί να επηρεάσουν τις διαπραγματεύσεις παραγώγων, όπως η ρευστότητα της αγοράς, η μεταβλητότητα και η τεχνολογία που χρησιμοποιεί ο μεσίτης σας για την εκτέλεση. Ακολουθεί μια πιο λεπτομερής ανάλυση αυτών των αιτιών και του τρόπου με τον οποίο ενδέχεται να επηρεάσουν την τιμή εκτέλεσης της διαπραγμάτευσης σας.
Ασταθής αγορά και απότομες μεταβολές τιμών
Οι ραγδαίες διακυμάνσεις των τιμών κατά τη διάρκεια γεγονότων με μεγάλο αντίκτυπο, όπως οικονομικές ανακοινώσεις ή απροσδόκητα γεωπολιτικά νέα, μπορούν να προκαλέσουν μεταβολές στις τιμές πριν από την εκτέλεση της διαπραγμάτευσης, με αποτέλεσμα την εμφάνιση ολίσθησης. Οι απότομες μεταβολές τιμών, όπου οι τιμές υπερβαίνουν ορισμένα επίπεδα, συμβάλλει επίσης στην ολίσθηση, ειδικά όταν υπάρχουν σημαντικές ειδήσεις μεταξύ των συνεδριάσεων διαπραγμάτευσης.
Ρευστότητα και ώρες διαπραγμάτευσης
Η ολίσθηση είναι πιο πιθανή σε περιόδους χαμηλής ρευστότητας, όπως πριν και μετά το κλείσιμο της αγοράς, ή κατά τη διαπραγμάτευση περιουσιακών στοιχείων χαμηλού όγκου, όπως το καλαμπόκι ή ορισμένα εξωτικά ζεύγη νομισμάτων. Η περιορισμένη δραστηριότητα της αγοράς κατά τη διάρκεια αυτών των περιόδων έχει ως αποτέλεσμα τη μείωση των διαθέσιμων τιμών, με αποτέλεσμα οι διαπραγματεύσεις να μην εκτελούνται στα αναμενόμενα επίπεδα, ιδίως σε περίπτωση σημαντικών εντολών.
Τύποι εντολών και ταχύτητα εκτέλεσης
Οι εντολές αγοράς, οι οποίες δίνουν προτεραιότητα στην εκτέλεση έναντι μιας συγκεκριμένης τιμής, είναι πιο ευάλωτες σε ολίσθηση, ιδιαίτερα σε αγορές με γρήγορες διακυμάνσεις. Η χρήση εντολών ορίου βοηθά στον έλεγχο αυτού του φαινομένου, ενώ η ταχύτερη εκτέλεση των εντολών από τον μεσίτη μπορεί να μειώσει περαιτέρω τον κίνδυνο, εξασφαλίζοντας ότι οι εντολές εκτελούνται σε τιμή πιο κοντά στην επιθυμητή.
Μέγεθος θέσης και βάθος αγοράς
Οι μεγάλες διαπραγματεύσεις σε αγορές με περιορισμένο βάθος αυξάνουν τον κίνδυνο ολίσθησης, καθώς υπάρχουν λιγότερες εντολές αγοράς ή πώλησης διαθέσιμες για να τις απορροφήσουν στην επιθυμητή τιμή. Η διαπραγμάτευση περιουσιακών στοιχείων υψηλού όγκου με άφθονη ρευστότητα συμβάλλει στη διατήρηση στενότερων περιθωρίων μεταξύ τιμών αγοράς και πώλησης, μειώνοντας την πιθανότητα ολίσθησης.
Παραδείγματα ολίσθησης
Όπως αναφέρθηκε, τα παραδείγματα ολίσθησης και οι λόγοι για τους οποίους συμβαίνει είναι πολυάριθμα και ποικίλα. Ακολουθούν μερικά συνηθισμένα παραδείγματα που απεικονίζουν τα προβλήματα που μπορεί να αντιμετωπίσετε.
Παράδειγμα ολίσθησης στις διαπραγματεύσεις Forex
Ας υποθέσουμε ότι τοποθετείτε μια εντολή αγοράς για να αγοράσετε GBP/USD στην τιμή 1.2300. Ακριβώς τη στιγμή που η παραγγελία σας επεξεργάζεται, δημοσιεύεται μια σημαντική οικονομική έκθεση, με αποτέλεσμα η τιμή να εκτοξευθεί στα 1.2303. Η εντολή σας εκτελείται στα 1.2303 αντί για τα αναμενόμενα 1.2300, με αποτέλεσμα ολισθήση 3 pips.
Παράδειγμα διαφοράς στην ολίσθηση διαπραγμάτευσης μετοχών
Ας υποθέσουμε ότι επιθυμείτε να αγοράσετε μια μετοχή στην τιμή των $50 ανά μετοχή. Λόγω της χαμηλής ρευστότητας αμέσως μετά το άνοιγμα της αγοράς, η εντολή σας εκτελείται στην τιμή των $50.20. Η διαφορά των 20 λεπτών είναι ολίσθηση, αποτέλεσμα της υψηλής αρχικής ζήτησης και της χαμηλότερης διαθεσιμότητας παραγγελιών εκείνη τη στιγμή.
Παράδειγμα ολίσθησης των μελλοντικών συμβολαίων επί εμπορευμάτων
Εάν υποβάλετε μια εντολή αγοράς για να αγοράσετε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου στην τιμή των $75, αλλά δημοσιευθεί μια απροσδόκητη έκθεση για την προσφορά, με αποτέλεσμα την αύξηση των τιμών στα $75.30, η εντολή σας θα εκτελεστεί στην υψηλότερη τιμή. Αυτή η απόκλιση 30 σεντ είναι συνηθισμένη κατά τη διάρκεια ξαφνικών διακυμάνσεων που προκαλούνται από ειδήσεις στις αγορές εμπορευμάτων.
Διαπραγμάτευση μετοχών πριν από την έναρξη της συνεδρίασης ή μετά το κλείσιμο της αγοράς: Ας υποθέσουμε ότι υποβάλλετε εντολή αγοράς για μια μετοχή μετά το κλείσιμο της αγοράς στην τιμή των $25. Λόγω της χαμηλής ρευστότητας, η εντολή σας δεν έχει αρκετές αντίστοιχες εντολές πώλησης και εκτελείται αντίθετα στα $25.10, με αποτέλεσμα να προκύψει ολίσθηση 10 σεντ.
Πώς μπορώ να αποφύγω την ολίσθηση στις διαπραγματεύσεις;
Μερικές φορές δεν είναι δυνατό να αποφευχθεί εντελώς η ολίσθηση στις διαπραγματεύσεις, αλλά η λήψη μέτρων όπως η επιλογή ρευστών περιουσιακών στοιχείων, η αποφυγή διαπραγματεύσεων σε περιόδους όπου αναμένεται υψηλή μεταβλητότητα και η χρήση εγγυημένων παύσεων απωλειών, μπορεί να μετριάσει τον αντίκτυπό της.
Χρησιμοποιήστε εντολές με εγγυημένη παύση απωλειών
Οι εντολές εγγυημένων παύσεων απωλειών (GSLO) διασφαλίζουν ότι η παύση απωλειών θα εκτελεστεί στην ακριβή τιμή που έχετε ορίσει, ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράς. Οι GSLO έχουν επιπλέον κόστος, αλλά σας προστατεύουν από απροσδόκητες διακυμάνσεις, ειδικά σε ασταθείς αγορές.
Διαπραγμάτευση σε περιόδους υψηλής ρευστότητας
Σε αγορές με καθορισμένες ώρες, η διαπραγμάτευση κατά τις ώρες αιχμής (πχ. όταν επικαλύπτονται τα μεγάλα χρηματιστήρια ή κατά το άνοιγμα της αγοράς για μετοχές) μπορεί ενδεχομένως να συμβάλει στη μείωση της ολίσθησης. Η υψηλή ρευστότητα σημαίνει ότι υπάρχουν περισσότερες εντολές αγοράς και πώλησης, γεγονός που συμβάλλει στη διατήρηση της σταθερότητας των τιμών και στην εκτέλεση των εντολών σε τιμές πιο κοντά στην επιθυμητή τιμή σας. Μάθετε περισσότερα σχετικά με τις ώρες λειτουργίας των χρηματιστηριακών αγορών
Αποφύγετε τις διαπραγματεύσεις σε περιόδους σημαντικών ειδήσεων
Η αστάθεια της αγοράς συχνά αυξάνεται κατά τη διάρκεια σημαντικών οικονομικών ανακοινώσεων ή απροσδόκητων ειδήσεων, οδηγώντας σε ραγδαίες μεταβολές των τιμών και αυξημένο κίνδυνο ολίσθησης. Η παρακολούθηση των οικονομικών ημερολογίων και η αποφυγή αυτών των περιόδων μπορεί να σας βοηθήσει να αποφύγετε ξαφνικές μεταβολές των τιμών.
Επιλέξτε ρευστά περιουσιακά στοιχεία
Ορισμένα περιουσιακά στοιχεία, όπως οι μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης ή τα κύρια ζεύγη νομισμάτων, τείνουν να έχουν υψηλότερη ρευστότητα από άλλα, γεγονός που τα καθιστά λιγότερο επιρρεπή σε ολίσθηση. Τα λιγότερο ρευστά περιουσιακά στοιχεία έχουν συχνά μεγαλύτερα περιθώρια μεταξύ τιμής αγοράς και τιμής πώλησης και χαμηλότερους όγκους διαπραγμάτευσης, γεγονός που οδηγεί σε μεγαλύτερες διακυμάνσεις των τιμών.
Λάβετε υπόψη το μέγεθος της θέσης
Η υποβολή μεγάλων εντολών σε αγορές με χαμηλή ρευστότητα μπορεί να επηρεάσει την τιμή και να αυξήσει την ολίσθηση. Μειώνοντας το μέγεθος της παραγγελίας ή χωρίζοντας τις μεγάλες παραγγελίες σε μικρότερα τμήματα, είναι πιο πιθανό να αποφύγετε σημαντικές επιπτώσεις στις τιμές.
Επιλέξτε έναν μεσίτη με γρήγορη εκτέλεση
Ορισμένοι μεσίτες προσφέρουν υψηλότερες ταχύτητες εκτέλεσης, οι οποίες μπορούν να μειώσουν την ολίσθηση ελαχιστοποιώντας το χρόνο μεταξύ της εντολής σας και της εκτέλεσής της. Η ταχύτητα εκτέλεσης είναι κατά μέσο όρο 0.029 δευτερόλεπτα (όλοι οι διακομιστές της Capital.com από τον Ιούλιο του 2024 έως σήμερα).
Συχνές Ερωτήσεις
Τι είναι η ολίσθηση;
Η ολίσθηση συμβαίνει όταν μια διαπραγμάτευση εκτελείται σε διαφορετική τιμή από την αρχικά αναμενόμενη. Αυτό συμβαίνει συχνά σε αγορές με γρήγορες μεταβολές ή όταν υπάρχει χαμηλή ρευστότητα, όπως κατά το άνοιγμα της αγοράς ή όταν υπάρχουν σημαντικά νέα. Για παράδειγμα, αν τοποθετήσετε μια εντολή αγοράς με αναμενόμενη τιμή $100, αλλά η εντολή εκτελεστεί στα $100.20 λόγω γρήγορων μεταβολών της τιμής, η διαφορά των 20 σεντ είναι η ολίσθηση. Μπορεί να λειτουργήσει υπέρ σας αν η τιμή βελτιωθεί, αλλά συχνά έχει ως αποτέλεσμα ένα λιγότερο ευνοϊκό αποτέλεσμα.
Πώς μπορώ να αποφύγω την ολίσθηση;
Για να αποφύγουν ή να ελαχιστοποιήσουν τις ολισθήσεις, οι traders μπορούν να οργανώσουν τη δραστηριότητά τους σε περιόδους υψηλής ρευστότητας, όπως όταν είναι ενεργά τα μεγάλα χρηματιστήρια. Η χρήση εντολών εγγυημένων παύσεων απωλειών βοηθά επίσης στο κλείσιμο μιας διαπραγμάτευσης στην ακριβή τιμή που επιθυμείτε, αν και αυτό συνεπάγεται μια χρέωση σε περίπτωση εκτέλεσης της GSLO.
Η ολίσθηση συμβαίνει μόνο με τις εντολές αγοράς;
Όχι, ενώ η ολίσθηση είναι πιο συχνή στις εντολές αγοράς λόγω της προτεραιότητας που έχουν στην εκτέλεση έναντι της τιμής, μπορεί να συμβεί με οποιονδήποτε τύπο εντολής. Οι εντολές αγοράς εκτελούνται στην καλύτερη διαθέσιμη τιμή, η οποία μπορεί να μεταβληθεί γρήγορα σε ασταθείς αγορές. Οι εντολές με όριο, από την άλλη πλευρά, καθορίζουν μια συγκεκριμένη τιμή και εκτελούνται μόνο εάν η αγορά φτάσει σε αυτό το επίπεδο, συμβάλλοντας έτσι στη μείωση της ολίσθησης. Ωστόσο, εάν η αγορά υπερβεί την οριακή τιμή σας, η εντολή ενδέχεται να μην εκτελεστεί καθόλου.
Πώς αντιμετωπίζει η Capital.com την ολίσθηση;
Σε περίπτωση ολίσθησης, η Capital.com θα λάβει όλα τα απαραίτητα μέτρα για την εκτέλεση των εντολών αγοράς στην επόμενη καλύτερη διαθέσιμη τιμή για το μέγεθος της εντολής. Σε μια τέτοια περίπτωση, η εντολή σας ενδέχεται να εκτελεστεί σε τιμή διαφορετική από την αρχικά επιλεγμένη. Επιπλέον, ενδέχεται να υπάρχουν περιπτώσεις όπου ορισμένα χρηματοπιστωτικά μέσα δεν είναι διαθέσιμα για διαπραγμάτευση.
