Πώς να διαπραγματευτείτε το αργό πετρέλαιο
Μάθετε τα πάντα για το αργό πετρέλαιο, συμπεριλαμβανομένου του ιστορικού των τιμών, των ωρών και του τρόπου διαπραγμάτευσης του αμερικανικού αργού πετρελαίου μέσω CFDs στην Capital.com.
Τι είναι το αργό πετρέλαιο;
Το αργό πετρέλαιο αποτελεί το πιο διαπραγματεύσιμο εμπόρευμα στον κόσμο και μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων υψηλής ρευστότητας, η οποία είναι διαθέσιμη μέσω της διαπραγμάτευσης σημείου, καθώς και μέσω παραγώγων όπως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα δικαιώματα προαίρεσης. Το αργό πετρέλαιο σχηματίζεται από τα υπολείμματα αρχαίων οργανισμών, εξάγεται βαθιά από το υπέδαφος και το χρώμα του μπορεί να είναι από κίτρινο έως μαύρο. Διυλίζεται σε προϊόντα πετρελαίου όπως βενζίνη, πετρέλαιο θέρμανσης, κηροζίνη και λιπαντικά.
Οι Ηνωμένες Πολιτείες είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός αργού πετρελαίου, με αμέσως επόμενες τη Ρωσία, τη Σαουδική Αραβία και τον Καναδά. Τον Δεκέμβριο του 2023, η παραγωγή αργού πετρελαίου στις ΗΠΑ ήταν κατά μέσο όρο 13,3 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα.
Ποιοι είναι οι διάφοροι τύποι αργού πετρελαίου;
Υπάρχουν τρία βασικά σημεία αναφοράς του αργού πετρελαίου - US crude oil, Brent crude oil και Dubai crude oil - τα οποία μπορείτε να τα διακρίνετε ανάλογα με τη γεωγραφική τους προέλευση, την περιεκτικότητα σε θείο και την πυκνότητα του πετρελαίου.
US αργό πετρέλαιο - επίσης γνωστό ως West Texas Intermediate - παράγεται κυρίως στο Τέξας και σε άλλα μέρη των Ηνωμένων Πολιτειών. Αναφέρεται ως "ελαφρύ" και "γλυκό", καθώς έχει χαμηλή περιεκτικότητα σε θείο και χαμηλή πυκνότητα, ενώ αποτελεί το κύριο σημείο αναφοράς για την τιμολόγηση του πετρελαίου στη Βόρεια Αμερική.
Αργό πετρέλαιο μπρεντ - επίσης γνωστό ως Brent Crude - παράγεται στη Βόρεια Θάλασσα (υπεράκτια μεταξύ του Ηνωμένου Βασιλείου και της Νορβηγίας). Είναι επίσης γνωστό ως "ελαφρύ" και "γλυκό", αλλά είναι πιο πυκνό και έχει υψηλότερη περιεκτικότητα σε θείο από το αμερικανικό αργό πετρέλαιο. Είναι ο δείκτης αναφοράς που χρησιμοποιείται για την τιμολόγηση περίπου του 80% του παγκοσμίως διακινούμενου αργού πετρελαίου.
Αργό πετρέλαιο Ντουμπάι - επίσης γνωστό ως αργό πετρέλαιο Fateh - παράγεται στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα. Είναι "μέτριο" και "ξινό", με υψηλότερη περιεκτικότητα σε θείο και μεγαλύτερη πυκνότητα σε σύγκριση με το αμερικανικό αργό πετρέλαιο και το αργό πετρέλαιο Brent. Το αργό πετρέλαιο του Ντουμπάι αποτελεί βασικό σημείο αναφοράς για την τιμολόγηση των εξαγωγών πετρελαίου από τη Μέση Ανατολή προς την Ασία και χρησιμοποιείται ευρέως για την τιμολόγηση των πωλήσεων αργού πετρελαίου στην περιοχή του Περσικού Κόλπου.
Άλλα διαπραγματεύσιμα αργά πετρέλαια περιλαμβάνουν τα Urals (Ρωσία), Bonny Light (Νιγηρία) και Tapis (Μαλαισία).
Ποια είναι τα οφέλη και τα μειονεκτήματα της διαπραγμάτευση αργού πετρελαίου;
Ακολουθούν ορισμένα από τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της διαπραγμάτευσης αργού πετρελαίου:
Οφέλη από τη διαπραγμάτευση αργού πετρελαίου
- Ο υψηλός βαθμός ρευστότητας - το αργό πετρέλαιο διαπραγματεύεται σε μεγάλο όγκο, γεγονός που καθιστά εύκολη την είσοδο και την έξοδο από θέσεις χωρίς να προκαλούνται σημαντικές μεταβολές στις τιμές. Αυτό οδηγεί σε ομαλότερες διαπραγματεύσεις και σχετικά χαμηλό κίνδυνο ολίσθησης.
- Καθιερωμένη αγορά - το αργό πετρέλαιο αποτελεί αντικείμενο διαπραγμάτευσης από τα τέλη της δεκαετίας του 1970/αρχές της δεκαετίας του 1980, παρέχοντας εκτεταμένα ιστορικά δεδομένα και τρέχουσες αναλύσεις που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι traders για να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις και να δοκιμάσουν στρατηγικές.
- Ευκαιρίες αντιστάθμισης - Το αργό πετρέλαιο συχνά διατηρεί την αξία του όταν αυξάνεται ο πληθωρισμός. Οι traders μπορούν να το χρησιμοποιήσουν ως αντιστάθμιση έναντι κινδύνων όπως η υποτίμηση του νομίσματος ή η μεταβλητότητα της χρηματιστηριακής αγοράς.
- Πλατφόρμες trading - Το αργό πετρέλαιο είναι διαθέσιμο σε πολλές διαδικτυακές πλατφόρμες διαπραγματεύσεων μέσω CFDs.
- Διαφορές τιμών - η τιμή του αμερικανικού αργού πετρελαίου και του αργού πετρελαίου Brent μπορεί συχνά να είναι σημαντική. Οι traders θα μπορούσαν να επιλέξουν μια στρατηγική arbitrage, διαπραγματευόμενοι το spread μεταξύ των αργών πετρελαίων για να επωφεληθούν από τις διαφορές των τιμών.
Μειονεκτήματα της διαπραγμάτευσης αργού πετρελαίου
- Μεταβλητότητα τιμών - Οι τιμές του αμερικανικού αργού πετρελαίου μπορεί να είναι εξαιρετικά ευμετάβλητες λόγω παραγόντων, όπως οι γεωπολιτικές εντάσεις και οι οικονομικές μεταβολές. Αυτό αυξάνει την έκθεση των traders τόσο σε κέρδη όσο και σε απώλειες.
- Πολύπλοκοι παράγοντες της αγοράς - Οι μεταβολές των τιμών του αμερικανικού αργού πετρελαίου ενδέχεται να είναι ιδιαίτερα δύσκολο να προβλεφθούν λόγω των απρόβλεπτων παραγόντων που επηρεάζουν τις τιμές, όπως οι πολιτικές του OPEC (Οργανισμός Πετρελαιοεξαγωγικών Χωρών) και οι μακροοικονομικές συνθήκες.
- Περιβαλλοντικές ανησυχίες - Η αυξανόμενη εστίαση στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και στην περιβαλλοντική βιωσιμότητα μπορεί να μειώσει μακροπρόθεσμα τη ζήτηση για αργό πετρέλαιο. Οι traders θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν μειωμένες ευκαιρίες, καθώς η αγορά προσαρμόζεται στις μεταβαλλόμενες ενεργειακές προτιμήσεις.
- Συναλλαγματικός κίνδυνος - Οι μη Αμερικανοί traders είναι εκτεθειμένοι στις συναλλαγματικές διακυμάνσεις, δεδομένου ότι το αμερικανικό αργό πετρέλαιο τιμολογείται σε δολάρια ΗΠΑ. Οι μεταβολές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες μπορούν να επηρεάσουν τις πραγματικές αποδόσεις όταν τα κέρδη μετατρέπονται πίσω στο τοπικό νόμισμα του διαπραγματευτή.
Ποιο είναι το ιστορικό των τιμών του αμερικανικού αργού πετρελαίου;
Το ιστορικό των τιμών του αμερικανικού αργού πετρελαίου χαρακτηρίζεται από περιόδους υψηλής μεταβλητότητας που συσχετίζονται με γεωπολιτικά γεγονότα, διαταραχές του εφοδιασμού, τεχνολογικές εξελίξεις και παγκόσμιες οικονομικές μεταβολές.
Η εμπορική παραγωγή αργού πετρελαίου χρονολογείται από τα μέσα του 19ου αιώνα, όταν ο συνταγματάρχης Έντουιν Ντρέικ έκανε την πρώτη εμπορική γεώτρηση πετρελαίου στην Πενσυλβάνια των Ηνωμένων Πολιτειών.
Η άνοδος της εκβιομηχάνισης και της αυτοκινητοβιομηχανίας οδήγησε τη ζήτηση στις αρχές του 20ού αιώνα, ενώ οι προθεσμιακές αγορές πετρελαίου εμφανίστηκαν τη δεκαετία του 1980, επιτρέποντας στους traders να κερδοσκοπούν στις κινήσεις των τιμών και να αντισταθμίζουν τους κινδύνους.
Οι τιμές του αργού πετρελαίου στις ΗΠΑ σημείωσαν σημαντική άνοδο κατά τη διάρκεια του εμπάργκο πετρελαίου του ΟΠΕΚ στη δεκαετία του 1970, το οποίο οδήγησε σε εκτεταμένες ελλείψεις στην προσφορά και σε υψηλότερες τιμές. Ο πόλεμος του Κόλπου το 1990-1991 προκάλεσε επίσης σημαντική αύξηση των τιμών του αργού πετρελαίου.
Στις αρχές της δεκαετίας του 2000, η αυξανόμενη ζήτηση από τις αναδυόμενες οικονομίες και οι γεωπολιτικές εντάσεις στις πετρελαιοπαραγωγές περιοχές προκάλεσαν την άνοδο των τιμών. Τον Ιούλιο του 2008, το αργό πετρέλαιο έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο όλων των εποχών, πάνω από 147.27 δολάρια ανά βαρέλι, πριν η χρηματοπιστωτική κρίση προκαλέσει πτώση. Τα επόμενα χρόνια, οι τεχνολογικές εξελίξεις - όπως η επανάσταση του σχιστόλιθου στις Ηνωμένες Πολιτείες - έφεραν μια εισροή νέας προσφοράς, προκαλώντας νέα πτώση των τιμών το 2014-2016.
Η πανδημία του Covid-19 το 2020 οδήγησε σε μια άνευ προηγουμένου πτώση της ζήτησης, σπρώχνοντας για λίγο τις τιμές του αμερικανικού αργού πετρελαίου σε αρνητικό έδαφος για πρώτη φορά στην ιστορία, αναδεικνύοντας την ευαισθησία του εμπορεύματος στους κραδασμούς της αγοράς.
Το 2021 - καθώς οι παγκόσμιες οικονομίες άνοιξαν εκ νέου - οι τιμές του αργού πετρελαίου των ΗΠΑ ανά βαρέλι αυξήθηκαν κατά περίπου 55% περισσότερο από ότι το 2020. Αυτή η ανοδική τάση συνεχίστηκε και το 2022, με τις τιμές να αυξάνονται λόγω της αυξημένης ζήτησης και των γεωπολιτικών εντάσεων, ιδίως λόγω των συγκρούσεων στην Ανατολική Ευρώπη.
Παρά τις διακυμάνσεις, επηρεασμένες από τις αποδυναμωμένες προοπτικές ζήτησης και τις γεωπολιτικές εντάσεις, οι τιμές του πετρελαίου παρέμειναν σχετικά σταθερές το 2024.
Ποιοι παράγοντες μπορεί να επηρεάσουν τη live τιμή του αργού πετρελαίου;
Η τιμή του αμερικανικού αργού πετρελαίου μπορεί να επηρεαστεί από ορισμένα βασικά θεμελιώδη γεγονότα. Ακολουθούν μερικοί από τους κύριους παράγοντες που θα πρέπει να προσέξουν οι traders.
Παγκόσμια πολιτική - οι γεωπολιτικές εντάσεις, ιδίως σε βασικές πετρελαιοπαραγωγικές περιοχές, όπως η Ρωσία και η Μέση Ανατολή, μπορούν να επηρεάσουν τις τιμές του αμερικανικού αργού πετρελαίου. Αν η πολιτική αστάθεια επηρεάσει την παραγωγή, οι τιμές του αργού πετρελαίου θα μπορούσαν να αυξηθούν. Αντίθετα, οι ειρηνευτικές λύσεις ή η αυξημένη συνεργασία μεταξύ των πετρελαιοπαραγωγών μπορεί να σταθεροποιήσουν ή ακόμη και να μειώσουν τις τιμές.
Αλυσίδα εφοδιασμού και παραγωγή - Ο ΟΠΕΚ διαδραματίζει κρίσιμο ρόλο στον έλεγχο της προσφοράς πετρελαίου και οι αποφάσεις του για την παραγωγή μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά τις τιμές του αργού πετρελαίου στις ΗΠΑ. Ο ΟΠΕΚ ενδέχεται να μειώσει την παραγωγή για να περιορίσει την υπερπροσφορά, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει την αύξηση των τιμών του αμερικανικού αργού πετρελαίου λόγω της αντιληπτής έλλειψης. Αντίθετα, οι εξελίξεις στην τεχνολογία εξόρυξης - όπως η παραγωγή σχιστολιθικού πετρελαίου - θα μπορούσαν να αυξήσουν την προσφορά και ενδεχομένως να μειώσουν τις τιμές του αμερικανικού αργού πετρελαίου.
Περιβαλλοντικοί και ρυθμιστικοί παράγοντες - η στροφή προς καθαρότερες μορφές ενέργειας έχει οδηγήσει σε αυστηρότερους κανονισμούς για την παραγωγή και την κατανάλωση αργού πετρελαίου. Οι περιβαλλοντικές πολιτικές που αποσκοπούν στη μείωση των εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα μπορούν να περιορίσουν την παραγωγή, επηρεάζοντας ενδεχομένως την άνοδο των τιμών του αμερικανικού αργού πετρελαίου. Αντίθετα, η ζήτηση για ανανεώσιμες πηγές ενέργειας θα μπορούσε σταδιακά να μειώσει τη ζήτηση για αργό πετρέλαιο, προκαλώντας μακροπρόθεσμα καθοδική πίεση στις τιμές.
Τεχνολογία - οι τεχνολογικές εξελίξεις, όπως η υδραυλική ρωγμάτωση και οι οριζόντιες γεωτρήσεις, έχουν αυξήσει σημαντικά την παραγωγή αργού πετρελαίου στις ΗΠΑ, γεγονός που μπορεί να ασκήσει καθοδική πίεση στις τιμές. Ωστόσο, αν η τεχνολογία δεν μπορέσει να συμβαδίσει ή γίνει δαπανηρή, θα μπορούσε να μειώσει την προσφορά και να επηρεάσει την αύξηση των τιμών του αμερικανικού αργού πετρελαίου. Παρακολουθήστε στενά τις εξελίξεις αυτές για αλλαγές στην τεχνολογία που ενδέχεται να επηρεάσουν τη διαθεσιμότητα και την τιμολόγηση του αργού πετρελαίου. Ιστορικές συσχετίσεις τιμών - Το αμερικανικό αργό πετρέλαιο τιμολογείται σε δολάρια ΗΠΑ. Όταν το δολάριο αποδυναμώνεται, το αργό πετρέλαιο γίνεται φθηνότερο για τους διεθνείς αγοραστές, ενισχύοντας ενδεχομένως τη ζήτηση και οδηγώντας τις τιμές σε υψηλότερα επίπεδα. Αντίθετα, ένα ισχυρό δολάριο μπορεί να μειώσει την παγκόσμια ζήτηση, οδηγώντας σε πτώση των τιμών.
Ιστορικές συσχετίσεις τιμών - Το αμερικανικό αργό πετρέλαιο τιμολογείται σε δολάρια ΗΠΑ. Όταν το δολάριο αποδυναμώνεται, το αργό πετρέλαιο γίνεται φθηνότερο για τους διεθνείς αγοραστές, ενισχύοντας ενδεχομένως τη ζήτηση και οδηγώντας τις τιμές σε υψηλότερα επίπεδα. Αντίθετα, ένα ισχυρό δολάριο μπορεί να μειώσει την παγκόσμια ζήτηση, οδηγώντας σε πτώση των τιμών.
Ποιες είναι οι ώρες διαπραγμάτευσης αργού πετρελαίου;
Το αργό πετρέλαιο διαπραγματεύεται σε διάφορα χρηματιστήρια, το καθένα με τις δικές του ώρες διαπραγμάτευσης.
- Το US αργό πετρέλαιο διαπραγματεύεται στο CME Globex. Οι ώρες διαπραγμάτευσής του είναι από Κυριακή έως Παρασκευή από τις 11:00 μ.μ. έως τις 10:00 μ.μ. UTC της επόμενης ημέρας - με διάλειμμα μίας ώρας κάθε ημέρα που αρχίζει στις 10:00 μ.μ. UTC.*
- Αργό πετρέλαιο μπρεντ διαπραγματεύεται στο διηπειρωτικό χρηματιστήριο (ICE). Οι ώρες διαπραγμάτευσής του είναι από την Κυριακή 11:00μ.μ. έως τη Δευτέρα 11:00μ.μ. UTC, και στη συνέχεια από Δευτέρα έως Παρασκευή από τη 1:00π.μ. έως τις 11:00μ.μ. UTC της επόμενης ημέρας - με ένα δίωρο διάλειμμα κάθε ημέρα που αρχίζει στις 11:00μ.μ. UTC.* Οι ώρες διαπραγμάτευσης πριν από την αγορά είναι την Κυριακή στις 10:00μ.μ. UTC και από Δευτέρα έως Παρασκευή στις 12:45π.μ. UTC.
- Αργό πετρέλαιο Ντουμπάι διαπραγματεύεται κυρίως μέσω φυσικών συμβολαίων και όχι μέσω παραγώγων.
Αν επιλέξετε να διαπραγματευτείτε CFDs, μπορείτε να παρακολουθείτε ζωντανά την απόδοση του αμερικανικού αργού πετρελαίου σε δολάρια ΗΠΑ με το αναλυτικό μας διάγραμμα τιμών του αμερικανικού αργού πετρελαίου.
Η παρακολούθηση της δραστηριότητας του εμπορεύματος μπορεί να σας βοηθήσει να παρακολουθείτε τυχόν βασικά θεμελιώδη ή τεχνικά γεγονότα που μπορεί να επηρεάσουν τις βραχυπρόθεσμες μεταβολές της αξίας του.
*Οι ώρες διαπραγμάτευσης ενδέχεται να διαφέρουν ανάλογα με τις εθνικές αργίες.
Πώς να διαπραγματευτείτε το αργό πετρέλαιο
Το αμερικανικό αργό πετρέλαιο είναι ένα εμπόρευμα που μπορεί να αποτελέσει αντικείμενο διαπραγμάτευσης στις αγορές σημείου ή μέσω παραγώγων, χρηματοοικονομικών προϊόντων που αντλούν την αξία τους από την τιμή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου.
Για τα φυσικά συμβόλαια, οι traders αντιμετωπίζουν σημαντικά κόστη και υλικοτεχνικές προκλήσεις, όπως τα τέλη αποθήκευσης και οι υποχρεώσεις παράδοσης, τα οποία μπορεί να δημιουργήσουν οικονομική πίεση. Για να αποφύγουν αυτές τις επιπλοκές, πολλοί traders χρησιμοποιούν παράγωγα όπως CFDs ή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.
Τα συμβόλαια επί της διαφοράς, ή CFDs, επιτρέπουν στους traders να κερδοσκοπούν στην τιμή του αμερικανικού αργού πετρελαίου χωρίς να κατέχουν το περιουσιακό στοιχείο. Μπορείτε να λάβετε θέση αγοράς (ποντάρετε σε αυξήσεις τιμών) ή θέση πώλησης (ποντάρετε σε μειώσεις τιμών), ενώ η μόχλευση επιτρέπει μεγαλύτερες θέσεις με μικρότερο αρχικό κεφάλαιο. Ωστόσο, η μόχλευση ενισχύει επίσης τις πιθανές απώλειες, καθιστώντας τη διαπραγμάτευση CFD επικίνδυνη.
Μάθετε περισσότερα για τη διαπραγμάτευση εμπορευμάτων με την Capital.com στον αναλυτικό οδηγό μας για τη διαπραγμάτευση εμπορευμάτων.
Εκτός από τα CFDs, οι traders μπορούν να χρησιμοποιήσουν και άλλα μέσα, όπως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιώματα προαίρεσης και αμοιβαία κεφάλαια για να αποκτήσουν έκθεση στις τιμές του αργού πετρελαίου. Αυτές οι εναλλακτικές λύσεις προσφέρουν διαφορετικά προφίλ κινδύνου και ταιριάζουν σε διάφορες επενδυτικές στρατηγικές.
Τέλος, πολλοί traders εξετάζουν επίσης μετοχές εταιρειών του κλάδου του αργού πετρελαίου (π.χ. ExxonMobil, BP, Chevron), οι οποίες τείνουν να συσχετίζονται θετικά με τις τιμές του αργού πετρελαίου.
