Τι είναι η ανταλλαγή forex και πώς την διαπραγματεύεστε;

Μάθετε για τις ανταλλαγές forex και τον τρόπο λειτουργίας τους, συμπεριλαμβανομένων των διαφορετικών τύπων ανταλλαγής και γιατί είναι σημαντικοί για τους traders συναλλάγματος.

Διαπραγμάτευση τώρα Δοκιμάστε το demo

Τι είναι η ανταλλαγή forex;

Μια ανταλλαγή forex - επίσης γνωστή απλά ως "FX ανταλλαγή" - είναι μια χρηματοοικονομική συμφωνία που περιλαμβάνει δύο συνδεδεμένες συναλλαγές σε νόμισμα. Πρώτον, ένα νόμισμα ανταλλάσσεται με ένα άλλο (γνωστό ως near-leg, συχνά στην διαπραγμάτευση σημείου ή σε μια βραχυπρόθεσμη ημερομηνία). Αργότερα, η ανταλλαγή αντιστρέφεται μέσω προθεσμιακού συμβολαίου σε προσυμφωνημένη μελλοντική ημερομηνία.

Βραχυπρόθεσμες FX ανταλλαγές συνήθως διαρκούν ημέρες ή εβδομάδες, με το προθεσμιακό επιτόκιο να αντανακλά τις διαφορές των επιτοκίων μεταξύ των δύο νομισμάτων.Μακροπρόθεσμες FX ανταλλαγές μπορεί να διαρκέσουν μήνες ή χρόνια.

Οι traders και οι οργανισμοί χρησιμοποιούν τις FX ανταλλαγές για διάφορους λόγους:

• Βραχυπρόθεσμες ανταλλαγές: για τη διαχείριση του συναλλαγματικού κινδύνου, την εξασφάλιση προσωρινής χρηματοδότησης ή την εκμετάλλευση των διαφορών στα επιτόκια μεταξύ νομισμάτων.

• Μακροπρόθεσμες συμβάσεις ανταλλαγής: για την αντιστάθμιση της συναλλαγματικής έκθεσης ή την εφαρμογή μακροπρόθεσμων στρατηγικών χρηματοδότησης.

Πώς λειτουργεί μια ανταλλαγή forex;

Μια ανταλλαγή forex λειτουργεί ως συμφωνία μεταξύ δύο μερών, με δύο συνδεδεμένες συναλλαγές που πραγματοποιούνται διαδοχικά: η near-leg (σημείο) και η far-leg (μελλοντικά).

Και τα δύο μέρη συμφωνούν σχετικά με τον τύπο της FX ανταλλαγής, εάν είναι βραχυπρόθεσμη ή μακροπρόθεσμη, καθώς και με το "προθεσμιακό επιτόκιο", το "κύριο ποσό" και τις επιπτώσεις των τόκων.

Δείτε πώς λειτουργούν οι συναλλαγές σημείου και μελλοντικά σε μια αγορά ανταλλαγών forex:

Βήμα 1: συναλλαγή σημείου

Συμφωνία ανταλλαγής δύο νομισμάτων στην τρέχουσα ισοτιμία της αγοράς (τιμή σημείου) σε μια καθορισμένη κοντινή ημερομηνία. 

Οι traders θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν το near-leg ως το αρχικό στάδιο μιας στρατηγικής διαπραγμάτευσης, δυνητικά κατάλληλης για βραχυπρόθεσμες προσεγγίσεις, όπως διαπραγμάτευση ημέρας, ή για πιο μακροπρόθεσμες συμφωνίες, όπως διαπραγμάτευση θέσης, επειδή το κεφάλαιο είναι κλειδωμένο στην αρχή.

Βήμα 2: προώθηση της συναλλαγής

Στο πλαίσιο της ίδιας συμφωνίας, και τα δύο μέρη συμφωνούν να αντιστρέψουν την αρχική ανταλλαγή σε μια προκαθορισμένη μελλοντική ημερομηνία (την ημερομηνία λήξης). Η προθεσμιακή ισοτιμία της απώτερης ημερομηνίας συνήθως λαμβάνει υπόψη τη διαφορά επιτοκίων μεταξύ των δύο νομισμάτων.

Ποιοι είναι οι διαφορετικοί τύποι ανταλλαγών forex;

Οι βραχυπρόθεσμες FX ανταλλαγές περιστρέφονται κυρίως γύρω από ένα μόνο near-leg και ένα μόνο far-leg, ενώ οι πιο μακροπρόθεσμες ανταλλαγές μπορούν να έχουν διαφορετικές δομές. Εάν οι εν λόγω δομές περιλαμβάνουν πληρωμές κεφαλαίου και τόκων σε διαφορετικά νομίσματα, μπορούν να περιγραφούν ως συμβάσεις ανταλλαγής μεταξύ νομισμάτων.

Ακολουθούν ορισμένοι συνήθεις τύποι ανταλλαγών:

Τύποι βραχυπρόθεσμων συμβάσεων ανταλλαγής

• Μεταμεσονύκτια ανταλλαγή: Μεταφέρει μια συναλλαγματική θέση από τη μία εργάσιμη ημέρα στην επόμενη, συνήθως διακανονίζοντας το near-leg την τρέχουσα ημέρα και αντιστρέφοντάς το την επόμενη ημέρα.
• Ανταλλαγή αύριο/μεθαύριο: το near leg διακανονίζεται "αύριο" και το far leg αντιστρέφεται την "επόμενη" εργάσιμη ημέρα.
• Ανταλλαγή μελλοντικού σημείου:  το πρώτο σκέλος διακανονίζεται στην τιμή σημείου (συνήθως δύο εργάσιμες ημέρες) και το δεύτερο σκέλος διακανονίζεται σε μια καθορισμένη προθεσμιακή ημερομηνία (π.χ. σε μια εβδομάδα ή ένα μήνα).

Τύποι μακροπρόθεσμων συμβάσεων ανταλλαγής

• Ανταλλαγή σταθερού για σταθερό: Και τα δύο μέρη καταβάλλουν σταθερά επιτόκια στα αντίστοιχα νομίσματα. Εάν είναι δομημένο ως διασταυρούμενο νόμισμα, κάθε συμβαλλόμενο μέρος καταβάλλει τόκους σε διαφορετικό νόμισμα.
• Ανταλλαγή σταθερού για κυμαινόμενο: Το ένα μέρος πληρώνει σταθερό επιτόκιο, ενώ το άλλο μέρος πληρώνει κυμαινόμενο επιτόκιο (π.χ. SONIA ή EURIBOR).
• Συμφωνία ανταλλαγής κυμαινόμενου για κυμαινόμενο επιτόκιο (ανταλλαγή βάσης): Και τα δύο μέρη πληρώνουν κυμαινόμενα επιτόκια συνδεδεμένα με διαφορετικούς δείκτες αναφοράς, όπως SOFR, SONIA ή TONA.
• Απόσβεση ανταλλαγής: Το κύριο κεφάλαιο μειώνεται με την πάροδο του χρόνου, συχνά σε αντιστοιχία με το χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής του δανείου.
• Συσσωρευτική ανταλλαγή: Το αντίθετο της αποσβεστικής ανταλλαγής. Το κύριο κεφάλαιο αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου.
• Ανταλλαγή μηδενικού κουπονιού: Το ένα μέρος καταβάλλει τακτικές πληρωμές, ενώ το άλλο μέρος αναβάλλει όλες τις πληρωμές μέχρι ένα εφάπαξ ποσό στο τέλος.

Εξετάστε τις προτιμήσεις σας στις διαπραγματεύσεις, τους οικονομικούς σας στόχους και την ανοχή στον κίνδυνο πριν επιλέξετε έναν τύπο ανταλλαγής forex.

Παράδειγμα ανταλλαγής Forex

Ας υποθέσουμε ότι εντοπίζετε μια ευκαιρία στο ζεύγος νομισμάτων GBP/USD μετά τις υποδείξεις της Τράπεζας της Αγγλίας για αύξηση των επιτοκίων, ενισχύοντας ενδεχομένως τη λίρα έναντι του δολαρίου ΗΠΑ. Αποφασίζετε να ανοίξετε μια θέση CFD για να προσπαθήσετε να επωφεληθείτε από αυτή την αναμενόμενη κίνηση, ενώ παράλληλα διαχειρίζεστε την έκθεση σε μεταμεσονύκτια συναλλαγή μέσω μιας ανταλλαγής forex.

• Near-leg: Ανοίγετε το πρώτο σκέλος της ανταλλαγής στην τιμή σημείου του 1.2650, παίρνοντας ουσιαστικά θέση αγοράς στο GBP/USD.

• Far-leg: Ταυτόχρονα, συμφωνείτε σε ένα προθεσμιακό επιτόκιο για το απώτερο σκέλος της ανταλλαγής, το οποίο θα κλείσει μία εβδομάδα αργότερα. Το επιτόκιο αυτό ενσωματώνει τη διαφορά των επιτοκίων μεταξύ του Ηνωμένου Βασιλείου και των ΗΠΑ.

Κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, η ισοτιμία GBP/USD αυξάνεται στο 1.2720, όπως περιμένατε. Κατά την ημερομηνία λήξης, η αρχική σας ανταλλαγή αντιστρέφεται αυτόματα στη συμφωνηθείσα προθεσμιακή ισοτιμία. Όταν κλείνετε τη θέση, το καθαρό αποτέλεσμά σας περιλαμβάνει:

• Το κέρδος από την ανοδική κίνηση των τιμών.

• Η ανταλλαγή (ή πίστωση) ανταλλαγής που ενσωματώνεται στο προθεσμιακό επιτόκιο και αντικατοπτρίζει την διαφορά επιτοκίου.

Αυτή η στρατηγική σας επιτρέπει να συμμετέχετε στις πιθανές κινήσεις των τιμών, ενώ παράλληλα διαχειρίζεστε το κόστος ή τα οφέλη χρηματοδότησης κατά τη διάρκεια της νύχτας - μια ευέλικτη προσέγγιση για τους ενεργούς διαπραγματευτές CFD που περιηγούνται στην αγορά συναλλάγματος.

Διαπραγμάτευση τώρα Δοκιμάστε το demo

Ανταλλαγή Forex vs. διαπραγμάτευση forex: Ποιες είναι οι διαφορές;

Οι traders που ενδιαφέρονται για την αγορά forex έχουν διάφορες επιλογές για να επιλέξουν, συμπεριλαμβανομένων των ανταλλαγών και των διαπραγματεύσεων.

• A ‘διαπραγμάτευση forex' είναι μια ενιαία συναλλαγή για την αγορά ή την πώληση ενός νομίσματος έναντι ενός άλλου, με τη θέση να ανοίγει και να κλείνει ανεξάρτητα.

• A ‘ανταλλαγή forex' περιλαμβάνει δύο συνδεδεμένες συναλλαγές: μια ανταλλαγή κοντινής ημερομηνίας και μια αντιστροφή μακρινής ημερομηνίας.

Να πώς συγκρίνονται:

Μάθετε περισσότερα για την αγορά FX - διαβάστε τον αναλυτικό μας trader οδηγό για την αγορά forex.

Διαπραγμάτευση τώρα Δοκιμάστε το demo

Συχνές Ερωτήσεις