Kupferpreis Verlauf: sollten Sie dieses Industriemetall in Ihr Anlageportfolio aufnehmen?
08:44, 9 July 2020
Anleger neigen dazu, sich auf die Edelmetalle Gold, Silber, Platin und Palladium zu konzentrieren, wenn sie ihre Portfolios jenseits Aktien und Anleihen diversifizieren möchten. Basismetalle, insbesondere Kupfer, bieten jedoch die Möglichkeit, von der industriellen Entwicklung, insbesondere in Ländern wie China und Indien, und vom Wachstum der Elektrofahrzeugindustrie zu profitieren.
Kupfer wird in großem Umfang in der Bau- und Automobilindustrie verwendet, da es korrosionsbeständig und flexibel ist sowie die höchste elektrische Leitfähigkeit aller Nichtedelmetalle aufweist. Die Nachfrage nach Kupfer steigt in den Entwicklungsländern beim Bau von Fabriken, Gewerbe- und Wohngebäuden.
Die Einführung von Elektrofahrzeugen (EVs) erhöht die Nachfrage nach Kupferverkabelung, da diese bei EVs in viel größerem Umfang verwendet wird als bei konventionellen Fahrzeugen. Kupfer wird auch in großem Umfang in der Elektronik und in Geräten für erneuerbare Energien, einschließlich Windturbinen und Sonnenkollektoren, verwendet.
Dieser Artikel bietet einen Überblick über den historischen Kupferpreis Verlauf. Dieser ist für all diejenigen, für die dieses Metall neu ist, wichtig, um den notwendigen Kontext des Kupferpreises in den Rohstoffmarkttrends zu verstehen und folglich die richtigen Investitionsentscheidungen zu treffen.
Historische Daten des Kupferpreises: Wie haben sich die Preise in der Vergangenheit entwickelt?
Als eines der ersten Metalle, das jemals abgebaut wurde, wird Kupfer seit Jahrtausenden in Werkzeugen und Münzen verwendet. Als primäres Industriemetall wird „Dr. Kupfer", wie es auch genannt wird, als ein führender Wirtschaftsindikator angesehen, da es schnell auf den Konsum beeinflussende, breitere Wirtschaftszyklen und geopolitische Ereignisse reagiert. Die Preise neigen dazu, während Wirtschaftsbooms und in Kriegszeiten in die Höhe zu schnellen, da die Nachfrage nach kupferhaltigen Produkten steigt. Die Preise gehen dann in der Regel während Rezessionen zurück, während das Angebot aufgrund wirtschaftlicher Abschwünge zunimmt.
Daten zum historischen Kupferpreis Verlauf weisen darauf hin, dass der Markt in den 1960ern und 1970ern aufgrund einer Kombination aus Wirtschaftswachstum in Japan, dem Vietnamkrieg, der Ölkrise und dem allgemeinen Rohstoffboom höher tendierte. Während der Rezession der 1980er fielen die Preise, um dann gegen Ende des Jahrzehnts wieder anzusteigen. Die Nachfrage aus China nahm in den 1990ern zu und 2002 überholte China die USA als weltgrößter Kupferkonsument.
Kupfer wird hauptsächlich in Europa an der London Metal Exchange (LME), in den USA an der Comex und in China an der Shanghai Futures Exchange (SHFE) gehandelt. Lagerbestände geben Hinweise auf die Verfügbarkeit des Metalls und lassen Trends zu Angebot und Nachfrage erkennen. Steigende Lagerbestände deuten auf ein erhöhtes Angebot oder eine geringere Nachfrage hin, während ein Bestandsabbau eine steigende Nachfrage oder einen Rückgang des Angebots widerspiegelt. Kupfer wird in US-Dollar pro Tonne oder pro Pfund gehandelt, sodass es auf den Wert des Dollars und die Kosten für den Kauf des Metalls mit anderen Währungen reagiert.
Das historische Chart der Kupferpreis Entwicklung zeigt, dass der Kupferpreis an der Comex zwischen 2002 und 2008 um 488 % von 0,66 Dollar pro Pfund auf 3,88 Dollar pro Pfund gestiegen ist, bevor die globale Finanzkrise den Markt innerhalb weniger Monate um 67 % auf 1,29 Dollar einbrechen ließ. Die Geschichte des Kupferpreises vor zehn Jahren zeigt jedoch, dass der Preis des Metalls mit der Erholung der Nachfrage aus den Schwellenländern über das Vorkrisenniveau hinaus anstieg und Anfang 2011, auf dem Höhepunkt des Rohstoffbooms der 2000er, ein Allzeithoch von 4,63 pro Pfund erreichte.
Wie ist Ihre Stimmung zu Copper?
Was bestimmt den Kupferpreis und wie ist der Kupferpreis heute?
In den letzten Jahren gab es Erwartungen, dass der Kupferpreis Verlauf für Infrastrukturinvestitionen in China und den USA steigen würden, obwohl die Preise durch die Folgen des Handelskrieges zwischen den USA und China unter Druck gerieten.
Auf der Angebotsseite hat sich die sinkende Qualität des überwiegend in Südamerika abgebauten Kupfererzes zunehmend auf die Produktion ausgewirkt, ebenso wie Arbeitskonflikte mit Bergarbeitern - insbesondere in Chile, auf das etwa ein Drittel der weltweiten Kupferproduktion im Bergbau entfällt. Auf das benachbarte Peru entfallen 12 % der weltweiten Produktion, und Anti-Bergbau-Proteste haben die Kupferproduktion im vergangenen Jahr unterbrochen. Die Produktion in Chile, Peru und China wurde in den letzten Monaten erneut beeinträchtigt, da die Covid-19-Pandemie die Minen zum Einstellen ihres Betriebs zwang.
Wie hoch ist der Kupferpreis? Die Kupferpreis Tendenz über ein Jahr zeigt, dass der Markt gegen Ende des letzten Jahres als Reaktion auf die erste Phase des Handelsabkommens zwischen den USA und China tendenziell höher war. Aber die Preise begannen im Januar zu fallen, als sich die Berichte über den Anstieg von Covid-19 in China zu verbreiten begannen. Das Chart des Kupferpreis Verlaufs zeigt, dass der Comex-Preis von 2,87 Dollar pro Pfund zu Beginn dieses Jahres auf 2,10 Dollar pro Pfund im Zuge des Rohstoffabverkaufs Ende März fiel, wobei die Nachfrage aus China und dann aus den westlichen Ländern durch die Ausbreitung der Pandemie beeinträchtigt wurde und den Markt weiter nach unten drückte.
Der offizielle chinesische Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe (PMI) fiel im Februar auf einen Rekordtiefstand von 35,7 gegenüber 50 im Januar. Ein Wert unter 50 deutet auf einen Aktivitätsrückgang hin. Der PMI von JP Morgan für das globale verarbeitende Gewerbe fiel im April auf 39,8, den niedrigsten Stand seit März 2009, und lag ohne China sogar noch niedriger bei 35,8.
Warum steigt der Kupferpreis wieder? Das Kupferpreis-Chart zeigt, dass sich die Preise seitdem wieder erholt haben, da die industrielle Aktivität in China zurückgekehrt ist und die Importe gestiegen sind. China importierte im April 2,03 Millionen Tonnen Kupfererz und 461.000 Tonnen raffiniertes Kupfer, was laut den offiziellen Zolldaten einen Anstieg um 22 % bzw. 13 % seit April 2019 bedeutet.
Die weltweite Automobilproduktion wurde von der Covid-19-Pandemie hart getroffen, da die Fabriken ihren Betrieb stoppten und die Fahrzeugkäufer während der von den Regierungen angeordneten Lockdowns keine Ausstellungsräume zum Kauf von Fahrzeugen besuchten. Nach Angaben des chinesischen Automobilherstellerverbandes China „Association of Automobile Manufacturers“ ging die chinesische Fahrzeugproduktion im ersten Quartal im Jahresvergleich um 45 % zurück. Im April stieg die Produktion jedoch wieder um 2,3 %, nachdem die Fabriken die Arbeit wieder aufgenommen hatten.
Die chinesische Regierung investiert massiv in die Herstellung von Elektrofahrzeugen und verlängert die Subventionen um weitere zwei Jahre, um die Wirtschaft anzukurbeln, was angesichts der Auswirkungen der Pandemie auf das Wirtschaftswachstum nur noch dringlicher geworden ist. China meldete im ersten Quartal einen Rückgang des BIPs um 6,8 %, der erste seit Jahrzehnten.
Längerfristig wird erwartet, dass die steigende Produktion von Elektrofahrzeugen die Nachfrage nach Kupfer erhöhen wird. Batteriebetriebene Elektrofahrzeuge enthalten nach Angaben der Copper Alliance etwa 183 Pfund Kupfer, verglichen mit 18 - 49 Pfund in konventionellen, mit fossilen Brennstoffen betriebenen Fahrzeugen. Ein Elektrobus verbraucht gewaltige 814 Pfund Kupfer. Kupfer wird auch für die Verkabelung der elektrischen Ladestationen benötigt. Da die meisten Industrieländer ihre Unterstützung für Elektrofahrzeuge zur Reduzierung der Kohlenstoffemissionen zugesagt haben, erwartet die Copper Alliance, dass der Kupferbedarf an Elektrofahrzeugen von 185.000 Tonnen im Jahr 2017 auf 1,74 Millionen Tonnen im Jahr 2027 ansteigen wird.
Wie kann man in Kupfer investieren?
Anleger, die in Kupfer investieren wollen, sollten den Trends in der Bau-, Automobil- und Elektronikindustrie folgen, um Hinweise auf die Höhe des Kupferbedarfs zu erhalten, und die Angebotssituation, insbesondere aus Südamerika, im Auge behalten. Sie sollten auch den allgemeineren Preis-Einflussfaktoren wie z.B. Wirtschaftswachstum und geopolitische Entwicklungen folgen.
Angesichts der derzeitigen Unsicherheit über die globalen Wirtschaftsaussichten müssen Anleger besonders auf die erhöhte Volatilität der Rohstoffmärkte achten. Wenn man sich dazu entscheidet, in Kupfer zu investieren, kann man entweder einen Broker für den Handel von Kontrakten an einer der Börsen einsetzen oder auf Capital.com mit Differenzkontrakten (CFDs) handeln.
Beim Handel mit Kupfer-CFDs, spekuliert man über die Richtung der Preisentwicklung des zugrunde liegenden Vermögenswerts, ohne ihn tatsächlich zu besitzen. Man kann entweder eine Long- oder eine Short-Position eingehen, je nachdem, ob man erwartet, dass der Preis des Metalls steigen oder fallen wird. Daher bieten CFDs die Möglichkeit, sowohl von steigenden als auch von fallenden Kupferpreis Entwicklungen zu profitieren.
Copper Spot CFD handeln
CFDs ermöglichen den Margin-Handel, was Anlegern eine höhere Liquidität und eine einfachere Ausführung ermöglicht. Man muss jedoch beachten, dass CFDs Hebelprodukte sind und nicht nur Gewinne, sondern unter Umständen auch Verluste vergrößert werden können.
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