Berkshire Hathaway Portfolio 2025: Top-Beteiligungen von Warren Buffett im Überblick

Warren Buffett – bekannt als das 'Orakel von Omaha' – hat bestätigt, dass er bis Ende 2025 von Berkshire Hathaway zurücktreten wird und damit eine legendäre Ära an den globalen Märkten beendet.

Stand 27. Mai 2025 sind die Aktien der Klasse A und B (BRK.A, BRK.B) um 10,95% bzw. 11,67% seit Jahresbeginn gestiegen. Und mit Berkshires Q1 13F-Bericht, der bedeutende Bewegungen offenbart – einschließlich eines vollständigen Citigroup-Ausstiegs, einer 2,1-Milliarden-Dollar-Reduzierung bei Bank of America und einer 1,2-Milliarden-Dollar-Aufstockung bei Constellation Brands – steht das Berkshire Hathaway Portfolio unter intensiver Beobachtung.

In diesem Artikel analysieren wir die Top 15 Berkshire Hathaway Beteiligungen und was sie über Buffetts finale Investitionsentscheidungen verraten.

Was ist Berkshire Hathaway?

Berkshire Hathaway (BRK.A und BRK.B) ist einer der weltgrößten Investmentkonglomerate unter dem Vorsitz von Warren Buffett. Ursprünglich ein angeschlagener Textilhersteller, transformierte Buffett Berkshire nach der Übernahme der Kontrolle im Jahr 1965 durch einen schrittweisen Aktienerwerb, der 1962 begann.

Bekannt für seine disziplinierte, wertorientierte Philosophie, sind Berkshires wichtigste Ertrags- und Gewinnquellen die Versicherungsgeschäfte (z.B. GEICO) sowie vollständig im Besitz befindliche Tochtergesellschaften wie BNSF Railway und Duracell, zusätzlich zu strategischen Aktienbeteiligungen. Die Unternehmen, die Berkshire Hathaway besitzt, umfassen Eisenbahnen, Energie, Fertigung, Konsumgüter, Dienstleistungen, Einzelhandel und mehr.

Laut der 13F-Einreichung vom Mai 2025 verwaltete das Berkshire Hathaway Portfolio Aktieninvestitionen im Wert von etwa 258 Milliarden US-Dollar zum Ende des ersten Quartals, die Branchen von Tech-Giganten wie Apple bis hin zu Finanzinstituten wie American Express und Bank of America umfassen. Zu den jüngsten Bewegungen gehören der vollständige Ausstieg aus Citigroup und die erhebliche Aufstockung der Beteiligung an Constellation Brands.

Warren Buffett wird Ende 2025 in den Ruhestand treten, was einen bedeutenden Führungswechsel für Berkshire Hathaway markiert. Die Zukunft wird in den Händen seines Nachfolgers Greg Abel liegen.

Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Top 15 Berkshire Hathaway Portfolio Beteiligungen

Nachfolgend finden Sie die 15 größten Beteiligungen im Berkshire Hathaway Portfolio zum ersten Quartal 2025, basierend auf der neuesten SEC-Einreichung (13F). Diese Aktien machten etwa 94% des Aktienportfolios des Konglomerats aus, bewertet mit rund 258 Milliarden US-Dollar.

1. Apple

Apple (AAPL) entwickelt und produziert Unterhaltungselektronik, darunter das iPhone, Mac-Computer und ein wachsendes Ökosystem digitaler Dienste. Berkshire Hathaways 300 Millionen Apple-Aktien hatten einen Wert von etwa 66,6 Milliarden US-Dollar und machten damit die größte Einzelposition im Berkshire Hathaway Portfolio aus. Apple erzielte im zweiten Quartal 2025 Umsatz- und Gewinnwachstum mit anhaltend starker Performance in den Bereichen Services und Hardware.

Allerdings waren die Apple-Aktien zum 27. Mai 2025 um 19,57% seit Jahresbeginn gefallen, beeinflusst durch eskalierende US-Zolldrohungen.

2. American Express

American Express (AXP) – auch 'Amex' genannt – ist ein globaler Zahlungsdienstleister und Kreditkartenanbieter, der für seinen Premium-Kundenstamm und seine Prämienprogramme bekannt ist. Berkshires Beteiligung an American Express hatte einen Wert von rund 40,8 Milliarden US-Dollar, womit Berkshire zum 28. Mai 2025 der größte institutionelle Aktionär war.

Amex' Ergebnisse im ersten Quartal wurden durch höhere Nettozinserträge und Luxuskarten-Gebühren angetrieben, mit einem angestrebten Umsatzwachstum von 8%-10% für 2025.

3. Coca-Cola

Coca-Cola (KO) ist das weltweit größte Getränkeunternehmen nach Umsatz, mit ikonischen Marken wie Coca-Cola, Diet Coke und Sprite. Berkshire Hathaways Beteiligung hatte einen Wert von etwa 28,6 Milliarden US-Dollar. Coca-Colas Ergebnisse im ersten Quartal 2025 zeigten einen organischen Umsatzanstieg von 6%, unterstützt durch starke Performance in Schwellenmärkten und erfolgreiche Markteinführungen gesundheitsorientierter, zuckerarmer Getränke.

4. Bank of America

Die Bank of America (BAC) ist eine der größten Finanzinstitutionen in den USA und bietet Banking-, Investment- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen an. Laut der jüngsten 13F-Einreichung vom 15. Mai 2025 hatte Berkshires Beteiligung an BAC-Aktien einen Wert von etwa 26,4 Milliarden US-Dollar. Die Gewinne der Bank of America im ersten Quartal 2025 wurden durch das Wachstum der Nettozinserträge und robuste Handelsumsätze angetrieben.

5. Chevron

Chevron (CVX), ein globaler Energieriese, erkundet, produziert und vertreibt Öl und Erdgas. Berkshires CVX-Aktien hatten einen Wert von etwa 19,8 Milliarden US-Dollar. Chevron übertraf die Gewinnerwartungen für das erste Quartal 2025, trotz schwächerer Ölpreise und reduzierter Aktienrückkäufe.

6. Occidental Petroleum

Occidental Petroleum (OXY) ist ein Öl- und Gasexplorations- und Produktionsunternehmen mit bedeutenden Aktivitäten im Permian Basin. Berkshires OXY-Aktien hatten einen Wert von etwa 13,1 Milliarden US-Dollar. Occidental Petroleum meldete für das erste Quartal 2025 eine verbesserte operative Effizienz trotz volatiler Rohstoffpreise, wobei die integrierten nachgelagerten Geschäftsbereiche und Chemiesparten für zusätzliche Diversifikation sorgten.

7. Moody's

Moody's (MCO) bietet weltweit Finanzanalysen und Kreditbewertungsdienstleistungen an. Berkshires Anteil hatte einen Wert von etwa 11,5 Milliarden US-Dollar. Moody's meldete für das erste Quartal 2025 ein solides Wachstum bei Umsatz und Betriebsergebnis, senkte jedoch den Jahresausblick aufgrund erwarteter Rückgänge bei den Kreditbewertungserlösen.

8. Kraft Heinz

Kraft Heinz (KHC) ist ein bedeutender Hersteller von verpackten Lebensmitteln und beheimatet Marken wie Heinz Ketchup und Kraft Käse. Berkshires Anteil hatte einen Wert von rund 9,9 Milliarden US-Dollar. Kraft Heinz kämpfte im ersten Quartal 2025 mit Volumenrückgängen und Inflationsdruck, was zu einer Senkung der Gewinnprognose führte.

9. Chubb

Chubb (CB) ist ein globaler Versicherungsanbieter, der Sach-, Haftpflicht- und Spezialversicherungen anbietet. Berkshire Hathaways Chubb-Aktien hatten einen Wert von etwa 8,2 Milliarden US-Dollar. Trotz der Belastung durch kalifornische Waldbrände auf die Rentabilität im ersten Quartal 2025 meldete Chubb solide zugrunde liegende Zeichnungsergebnisse und gestiegene Kapitalerträge, die durch höhere Zinssätze angetrieben wurden.

10. DaVita

DaVita (DVA) ist ein Gesundheitsdienstleistungsunternehmen, das sich auf Dialysebehandlungen spezialisiert hat. Berkshire Hathaways DVA-Aktien hatten einen Wert von etwa 5,4 Milliarden US-Dollar. Trotz Störungen durch einen kürzlichen Cyberangriff behielt DaVita seine Gewinnprognose für das Gesamtjahr in den Ergebnissen des ersten Quartals 2025 bei, was die Widerstandsfähigkeit und Stabilität des Kerngeschäfts unterstreicht.

11. Kroger

Kroger (KR) ist einer der größten Lebensmitteleinzelhändler Amerikas und betreibt ein weitreichendes Netzwerk von Supermärkten sowie Online-Lebensmitteldienste. Berkshires Investition in Kroger belief sich auf etwa 3,4 Milliarden US-Dollar. Kroger meldete für das vierte Quartal 2024 verbesserte Umsätze in vergleichbaren Filialen und wachsende digitale Erlöse. Gestiegene Einnahmen aus digitaler Werbung und effektives Kostenmanagement unterstützten das Gewinnwachstum.

12. VeriSign

VeriSign (VRSN) verwaltet Internet-Infrastrukturdienste, hauptsächlich Domain-Registrierungen (.com, .net). Berkshire Hathaways VRSN-Aktien hatten einen Wert von etwa 3,4 Milliarden US-Dollar. VeriSigns Leistung im ersten Quartal 2025 wurde von höheren Domain-Erneuerungen und Neuregistrierungen angetrieben. Gleichzeitig erhöhte das Unternehmen seine Jahresprognose und kündigte seine erste Quartalsdividende an.

13. Visa

Visa (V) ist ein globaler Marktführer im Bereich elektronischer Zahlungen und Fintech. Berkshires Visa-Aktien hatten einen Wert von etwa 2,9 Milliarden US-Dollar. Visa erzielte in seinem Q2 2025-Bericht konstantes Umsatzwachstum, unterstützt durch solide Zahlungsvolumina trotz sich abschwächendem grenzüberschreitendem Transactionswachstum. Das Unternehmen blieb jedoch vorsichtig bezüglich möglicher wirtschaftlicher Auswirkungen durch Zölle und Verschiebungen im Ausgabeverhalten.

14. Sirius XM

Sirius XM (SIRI) bietet Satelliten- und Digitalradiodienste an, einschließlich Premium-Abonnements und werbeunterstütztem Streaming. Berkshires Anteil hatte einen Wert von etwa 2,7 Milliarden US-Dollar. Sirius XM verzeichnete im ersten Quartal 2025 weiterhin rückläufige Abonnentenzahlen und geringere Werbeeinnahmen.

15. Constellation Brands

Constellation Brands (STZ) produziert und vertreibt Bier, Wein und Spirituosen, einschließlich führender Marken wie Corona und Modelo. Berkshire erhöhte seine Beteiligung auf rund 2,2 Milliarden US-Dollar. Schwache Verbraucherstimmung belastete jedoch die jüngsten Ergebnisse, weshalb Constellation seine Umsatzprognose in den Q1 2025-Ergebnissen nach unten korrigierte.

Welche anderen Aktien hält das Berkshire Hathaway Portfolio?

Nachfolgend sind die verbleibenden Berkshire Hathaway Aktien nach Beteiligungswert geordnet aufgeführt. Sie machten laut der Einreichung vom Mai 2025 nur einen kleinen Bruchteil des gesamten Berkshire Hathaway Portfolios im ersten Quartal 2025 aus.

 

Risiken und Chancen beim Aktienhandel

Der Handel mit Aktien-CFDs auf Berkshire Hathaway Portfolio-Positionen bietet Zugang zu großen, bekannten Unternehmen, birgt jedoch sowohl Risiken als auch potenzielle Chancen. Hier sind wichtige Faktoren, die Sie berücksichtigen sollten.

• Volatilität: Obwohl viele Top-Positionen wie Apple und Chevron Large-Cap-Unternehmen sind, können sie dennoch erhebliche Kursschwankungen zeigen.

• Ereignisgesteuerte Bewegungen: Gewinnberichte, regulatorische Änderungen und Makrodaten können Kursschwankungen verursachen.

• Internationales Engagement: Das Berkshire Hathaway Portfolio umfasst auch internationale Beteiligungen, die unterschiedlichen Risiken und Liquiditätsbedingungen unterliegen können.

• Liquidität: Die meisten Top-Positionen von Berkshire werden mit hohem Volumen gehandelt, was eine reibungslose Ausführung unterstützt. Niedriger bewertete Positionen können während volatiler Phasen breitere Geld-Brief-Spannen aufweisen.

• Risikomanagement: Nutzen Sie Tools wie Stop-Loss-Orders und definierte Handelsgrößen. Der Handel mit Margin verstärkt sowohl Gewinn- als auch Verlustpotenzial.

Zu berücksichtigende Aktienhandelsstrategien

Wenn Sie Aktien-CFDs auf Berkshire Hathaway oder dessen Beteiligungen handeln, kann eine strukturierte Strategie bei der Entscheidungsfindung und dem Risikomanagement helfen. Obwohl keine Strategie Erfolg garantiert, können Konsistenz und der Einsatz von Tools – wie Stop-Loss- und Take-Profit-Orders – zu einem disziplinierten Handel beitragen.

Hier sind einige gängige Handelsstrategien:

Daytrading

Als Daytrader eröffnen und schließen Sie Positionen innerhalb eines einzigen Handelstages mit dem Ziel, von kurzfristigen Kursbewegungen zu profitieren. Beim Daytrading können Sie Indikatoren wie MACD, VWAP oder Price Action nutzen, um potenzielle Einstiegspunkte zu identifizieren und das Halten von Positionen über Nacht zu vermeiden.

Swing-Trading

Als Swing-Trader halten Sie Positionen für mehrere Tage, um von mittelfristigen Kursbewegungen zu profitieren. Zu den gängigen Swing-Trading-Techniken gehören der Handel mit Chartmustern, wichtigen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus oder die Verwendung von Momentum-Indikatoren.

Trendfolge-Trading

Beim Trendfolge-Trading identifizieren Sie die übergeordnete Marktrichtung und handeln entsprechend mit dem Trend. Sie können Long-Positionen während eines Aufwärtstrends eingehen oder Short-Positionen während eines Abwärtstrends. Beim Trendfolge-Trading können Indikatoren wie gleitende Durchschnitte oder der RSI dabei helfen, Handelssignale zu bestätigen.

Positionshandel

Beim Positionshandel verfolgen Sie einen langfristigen Ansatz und halten Positionen über Wochen bis Monate. Als Positionshändler konzentrieren Sie sich möglicherweise auf Fundamentaldaten – wie Unternehmensgewinne oder makroökonomische Indikatoren – und nutzen die technische Analyse zur Verfeinerung von Ein- und Ausstiegspunkten.

Erfahren Sie mehr auf unserer Seite zu Handelsstrategien.

Lernen Sie mehr über den Handel mit Aktien-CFDs in unserem Leitfaden zum Aktienhandel.

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