ما هو مؤشر المذبذب العشوائي؟

المذبذب العشوائي هو مؤشر للزخم يقارن سعر إغلاق الأصل مع أعلى وأدنى أسعاره خلال فترة زمنية معينة، والتي تكون عادةً 14 يوماً.

يوضح المؤشر مستويات التشبّع الشرائي والبيعي وقد صُمّم لتزويد المتداولين بإشارات محتمله للشراء أو البيع، بناءً على زخم السعر. الإطارات الزمنية المستخدمة قد تكون قصيرة كالدقائق والساعات، أو طويلة كالأيام والأسابيع وحتى الشهور.

تتلخص الفكرة الأساسية لهذا المؤشر في أنه خلال سوق صعودي، من الممكن أن تغلق الأسعار بالقرب من القمة، وخلال سوق هبوطي، فمن الممكن أن تغلق بالقرب من القاع.

النقاط البارزة

كيف يُمكن استخدام المذبذب العشوائي

يستخدم المذبذب العشوائي المعادلة التالية::

K% = 100 * (C - L14) / (H14 - L14)

حيث:

• %K هو معدل السوق الحالي للأصل.

• C هو أحدث سعر إغلاق.

• L14 هو أدنى سعر خلال آخر 14 يوم تداول.

• H14 هو أعلى سعر خلال نفس الفترة.

لا يكتمل مؤشر المذبذب العشوائي دون ذكر %D. هذا المؤشر هو ما نوليه اهتماماً خاصاً، إذ يمثل المتوسط المتحرك لمدة ثلاث أيام (MA) لقيمة %K أو متوسط آخر ثلاث قيم لـ %K، في حالة قياس %K على أساس فترة زمنية غير الأيام

يقع نطاق مؤشر المذبذب العشوائي بين 0 و 100، ويُظهر كخطين %K و%D.

الخط %K هو مقياس لزخم السعر، بينما الخط %D يمثل المتوسط المتحرك لـ %K.

عادةً ما يُعتبر خط %D الأكثر أهمية؛ لكونه يولد إشارات تداول أكثر دقة.

يُحسب %K بأخذ نطاق سعر الإغلاق الحالي وأدنى قاع، وقسمته على النطاق الإجمالي للسوق (أعلى قمة مطروحاً منها أدنى قاع)، ومن ثم ضرب الناتج ب 100.

خط %D هو المتوسط المتحرك البسيط لفترة تتكون عادة من ثلاث وحدات لخط %K.

تطبيق استراتيجية المذبذب العشوائي في التداول

عادة، عند انخفاض %D تحت مستوى 20، يُشير ذلك إلى أن السوق في حالة تشبّع بيعي. بالمقابل، عند ارتفاع المذبذب فوق مستوى 80، يُعتبر ذلك مؤشراً على تشبّع شرائي للأصل.

تحدث التباعدات عندما يفشل المذبذب العشوائي في تأكيد تحقيق السعر قمّة أو قاع جديد.

يظهر التباعد الصعودي عندما يسجل السعر قاع أدنى، في حين يشكل المذبذب العشوائي قمة أقل. وهذا يدل على زخم هبوطي أقل وقد يُنذر بقرب حدوث انعكاس صعودي في الاتجاه.

تتكون التباعدات الهبوطية عندما تسجل الأسعار قمة أعلى، بينما يشكّل مؤشر المذبذب العشوائي قمة أدنى. وهذا يُظهر زخماً صعودياً أقل وقد ينذر بحدوث انعكاس هبوطي.

مؤشر المذبذب العشوائي مفيد للمتداولين حيث أنه يولد إشارات تدل على ما إذا كان الأصل في حالة تشبّع شرائي أو بيعي. عندما يدخل الأصل حالة التشبّع الشرائي أو البيعي، يُتوقع أن يكون انعكاس السعر وشيكاً.

وفقاً للاستراتيجية، كلما طالت فترة التشبّع الشرائي لأصل ما، كلما زاد احتمال انخفاض سعره بمجرد أن يدرك السوق أن السعر مبالغ فيه ولا يمثل قيمة الأداة المالية الحقيقية. ومن ناحية أخرى، كلما طالت فترة التشبّع البيعي لأصل ما، كلما زاد احتمال أن يبدأ السعر في الارتفاع. ويمكن حينها استخدام مؤشر المذبذب العشوائي لتقييم متى احتمال أن يحدث انعكاس للسعر. 

استراتيجيات مؤشر المذبذب العشوائي

المتوسطات المتحركة

عند تداول عقود الفروقات (CFDs) على الأسهم، قد يستخدم المتداول مزيجاً يضم مؤشر المذبذب العشوائي والمتوسطات المتحركة.

قد تتضمن استراتيجية التداول بمؤشر المذبذب العشوائي تحديد اتجاه السهم باستخدام المتوسطات المتحركة. فعندما تشير المتوسطات المتحركة إلى اتجاه صعودي، سيقوم المتداول بمتابعة مؤشر المذبذب العشوائي لتأكيد الاتجاه.

بالمقابل، إذا أشارت المتوسطات المتحركة إلى اتجاه هبوطي، سيقوم المتداول بمتابعة مؤشر المذبذب العشوائي لتأكيد الاتجاه.

مستويات فيبوناتشي

تدمج هذه الاستراتيجية بين استخدام مؤشر المذبذب العشوائي ومستويات فيبوناتشي للكشف عن نقاط الدخول والخروج المحتملة في السوق. مستويات فيبوناتشي هي سلسلة من المستويات التي تُستخدم لتحديد نقاط الدعم والمقاومة في السوق.

عندما يكون مؤشر المذبذب العشوائي دون الـ20، قد يشير ذلك إلى أن السوق في حالة تشبّع بيعي. وعندما يتجاوز المؤشر الـ80، قد يشير ذلك إلى أن السوق في حالة تشبّع شرائي.

في الحالات التي يتراوح فيها مؤشر المذبذب العشوائي بين 20 و80، يمكن للمتداولين الاعتماد على مستويات فيبوناتشي لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة بدقة أكبر.

أنماط الشموع اليابانية

تشمل هذه الاستراتيجية استخدام مؤشر المذبذب العشوائي مع أنماط الشموع اليابانية لتحديد فرص التداول المحتملة. تُستخدم أنماط الشموع اليابانية للإشارة إلى التغيرات المحتملة في اتجاهات السوق.

تبدأ الاستراتيجية بتحديد مستويات التشبع الشرائي والبيعي من خلال مؤشر المذبذب العشوائي. يُعتبر السوق في حالة تشبع شرائي عندما يكون مؤشر المذبذب العشوائي فوق 80، وفي حالة تشبّع بيعي عندما يكون دون 20. بعد تحديد هذه المستويات، يقوم المتداولون بالبحث عن إشارات الانعكاس المحتملة باستخدام أنماط الشموع اليابانية. تشمل أنماط الانعكاس الشائعة الهامر، والدوجي، وأنماط الاجتياح.

يمكن تطبيق هذه الاستراتيجية على جميع الأطر الزمنية والأسواق، لكنها تظل أكثر فاعلية على الأطر الزمنية الطويلة مثل المخطط البياني اليومي. تناسب هذه الاستراتيجية للتداول القصير والطويل الأجل على حد سواء، حيث يمكن استخدام الإشارات المولدة لكل من التداول المتأرجح والتداول حسب الاتجاه.

الختام

يُعد مؤشر المذبذب العشوائي مؤشرًا للزخم يُستخدم في التحليل الفني لقياس زخم أداة مالية معينة، مثل سهم أو زوج عملات أو سلعة، من خلال مقارنة سعر الإغلاق الحالي لها بأسعار إغلاقها السابقة على مدار فترة زمنية معينة.

يُصور هذا المؤشر عادة على هيئة خطين، الأول يُمثل سعر الإغلاق الحالي، والآخر يُمثل متوسط أسعار الإغلاق خلال الفترة المعنية. يتأرجح المؤشر بين 0 و 100، حيث تُشير القيم التي تتجاوز 80 إلى أن الورقة المالية في حالة تشبّع شرائي، بينما تُشير القيم التي تقل عن 20 إلى أنها في حالة تشبّع بيعي.

يمكن أن يساعد فهم آلية عمل مؤشر المذبذب العشوائي وكيفية تفسيره المتداولين في اتخاذ قرارات أكثر استنارة في تعاملاتهم الاستثمارية. لكن من الضروري التذكير بأنه لا يوجد أي استراتيجية تداول خالية تماماً من المخاطر.

يجب على المتداولين القيام بالبحث اللازم بأنفسهم قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية وأن يتجنبوا دائماً المخاطرة بمبالغ أكبر مما يمكنهم تحمل خسارتها.

الأسئلة الشائعة