差价合约是什么？

差价合约定义：什么是差价合约（CFD）？

如果您是杠杆交易新手，或是第一次了解市场交易，那您一定想知道什么是差价合约（CFD），以及什么是差价合约交易。不用再到处搜索关键词了，您想知道的都在这里。

差价合约，Contract for Difference(CFD)，是一种热门的金融衍生品，让您可以在众多金融市场进行保证金交易。衍生品的特色在于，您只要根据自己对标的资产价格涨跌的判断，买入/卖出任意份额的既定金融工具即可，无需购买标的资产。差价合约（CFD）是经纪商和交易者之间的一份合约，双方商定在合约到期时根据价格变化支付差价。

差价合约（CFD）和期货都属于衍生产品，两者之间的区别是什么？

期货合约（简称“期货”）和CFD都是衍生产品。差价合约交易，即在看好市场时买入一定数量的合约，反之卖出合约。所持合约的价值变化取决于标的市场的价格波动。差价合约交易让您可以在开市期间随时平仓。

而期货指的是，在未来某个时间以提前商定的价格买入某一金融工具的合约。与差价合约（CFD）不同的是，交易者必须提前商定交易的时间和价格，因此可能会导致投资亏损。期货合约的价值取决于标的资产的当前波动，以及关于该资产价格走势的市场情绪。

差价合约（CFD）与杠杆交易

参与差价合约交易即持有杠杆仓位，这意味着您以初始资金占有更多市场份额。换而言之，您只需充值交易总额的所需保证金，剩余资金将由经纪商提供。

杠杆交易也被称为保证金交易，因为开仓及持仓所需的资金（即保证金）只是交易总额的一部分而已。

在进行差价合约交易时，您应该对以下两种保证金有所了解。其一是开仓保证金，即创建仓位所需的资金；另一种是持仓保证金，指的是在亏损资金超过当前保证金或账户余额时，系统会要求用户继续充值以避免自动平仓。

差价合约交易的做多与做空

差价合约交易让您不仅仅在上涨股市中获利，下跌的股市也有投资机会。因为差价合约支持买入和卖出两种交易形式，您可以在看好和看跌市场中投资获利。

这意味着您可以使用差价合约创建多仓（买入）来模拟资产投资，又称“买空”和“做多”。 同理，您也可以在看跌市场中创建空仓，即“卖空”和“做空”。

差价合约交易与对冲

对冲是交易中一种重要的风险管理策略，旨在利用反向建仓来减少潜在投资损失。我们可以将对冲作为投资保险，如：投资者就市场价格暴跌进行对冲，这样一来损失风险大大降低。简而言之，对冲是用来减少潜在损失的风控技巧，特别是在不确定因素较多时保证盈利。

差价合约（CFD）的特性让您可以在看跌市场时进行投机性卖空。这样一来，您的投资组合可以通过差价合约对冲得到最大限度的保障。

举个例子，您的投资组合中有一只计划长线持有的蓝筹股，但您感觉市场有走低趋势，并有可能影响蓝筹股市值。此时，您通过杠杆交易做空市场来对冲下跌风险。如果股价真的下跌，您在投资组合中所损失的资金可以从差价合约做空对冲里进行平衡；如果股价上涨，对冲交易亏损，但可以从投资组合中获利。

差价合约交易可用于哪些市场？

您可以在各种各样的投资市场中进行差价合约交易，股票、指数、货币、大宗商品、加密货币等，一个平台，一应俱全。

除了能够利用做空在下跌股市中获利之外，更值得一提的是，投资者无需购买实际股票即可进入股市进行交易，更高流动性，更佳执行力。

参与差价合约交易是少数能够进入指数市场的途径之一，指数差价合约反映某一指数的构成。外汇市场的价格浮动不大，因而特别适合进行差价合约和杠杆交易。

在进行差价合约交易时，别忘了启用风险管理工具减少资金损失，时刻关注波动性高的资产工具（如：加密货币）的价格变动。

差价合约交易的优势

您应当仔细考虑自己是否了解 CFD 运作方式，是否能够承受 CFD 交易所带来的高额亏损风险。在此了解更多信息： https://capital.com/terms-and-policies.

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• 差价交易：交易差价合约让您可以轻松挑选心仪产品，无需购买标的资产，只要投机资产价格的涨跌。除了支持所有传统市场的策略之外，差价合约还能让您进行做空交易。差价合约投资者不仅可以做空做多，而且可以利用止价单和限价单为投资设置资金保障。
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