維珍銀河(Virgin Galactic)股票預測:近距離觀察商業太空旅行的先驅

10:35, 9 December 2021

Share this article

Have a confidential tip for our reporters?

Virgin Galactic

維珍銀河(Virgin Galactic)是新興太空旅行行業的一家創新公司。

該公司部分由英國億萬富翁投資者兼企業家理查德布蘭森爵士擁有,他是維珍集團的創始人,維珍集團是一家在音樂製作、商業航空和酒店等多個業務領域都有利益的企業集團。

本文彙編了有關其業務的最相關信息。 您將了解該公司的業務、迄今為止的收入以及市場對其未來的期望。

維珍銀河(Virgin Galactic)股票新聞

維珍銀河 (SPCE) 的股票在 2021 年 5 月 22 日開始的購買狂潮之後成為頭條新聞,當時該公司在 VSS Unity 上完成了首次載人航天飛行。 隨後幾天,該股飆升,因該公司宣布受聘將國際航空科學研究所 (IIAS) 的研究員, 凱莉·杰拉迪 送入太空,這提振了該股。

6 月 25 日,SPCE 獲得美國聯邦航空管理局 (FAA) 頒發的將客戶送入太空的許可證,當天股價飆升近 39%,這是美國機構頒發的首個此類許可證。

如此令人興奮的 SPCE 股票消息給維珍銀河股票帶來了短期提振。 但價格已從美國聯邦航空局批准後的高點 57.5 美元跌至目前每股 31.3 美元的水平(截至 2021 年 8 月 11 日)——下跌了 43%。

可能導致經濟低迷的因素之一是該公司於 7 月 12 日以每股 49.20 美元的價格發行 5 億美元的普通股,與之前的峰值相比,降價幅度為 14%。

與此同時,多家律師事務所已對維珍提起訴訟,指控該公司不當地考慮了社會資本 Hedosophia Holdings Corp (SCH) 持有的認股權證的影響 – 維珍在 2019 年與它合併以重新上市的特殊目的收購公司 (SPAC) 。

維珍銀河的代表沒有立即回應 Capital.com 的置評請求。

這家雄心勃勃的太空旅行公司的未來會怎樣? 將要開展一項有利可圖的業務嗎? 維珍銀河離飛行商業客戶有多遠? 讓我們通過查看 SPCE 的基本面並分析其現狀來嘗試回答這些問題。

維珍銀河 – 公司概覽

維珍銀河由億萬富翁企業家理查德布蘭森於 2017 年創立。 該公司體現了創始人一生飛向太空的夢想。

布蘭森領導維珍集團,這是一家擁有並經營多項業務的控股公司,包括維珍唱片、維珍航空公司、維珍酒店和維珍銀河。

自成立以來,該公司一直在開發可以安全地將人類送入太空並返回的航艦。 其機隊由兩架飛機組成:

  • Virgin WhiteKnightTwo – 一艘載運艦,用於將公司的商用飛機飛行到可以起飛的特定高度。
  • Virgin SpaceShipTwo – 也稱為VSS Unity,它是第一艘旨在將人類乘客送入太空的商業航艦。

據該公司官網介紹,VSS Unity最多可以“高頻繁率”飛行8人(包括飛行員)。 該船有許多窗戶,讓乘客在離開地球軌道時可以看到太空。

維珍銀河的航艦:

迄今為止,該公司幾乎沒有產生任何收入。 但它已經從提前支付機票費用的客戶那裡收到了數百萬美元。 到 2021 年第二季度末,該公司已獲得 8196 萬美元的客戶存款。

維珍航空可以通過的其他收入來源包括學者的研究旅行和政府資助的國際空間站 (ISS) 飛行。

如何投資維珍銀河(Virgin Galactic)?SPCE 股價驅動因素

維珍銀河被認為是一家未盈利的公司,因為它尚未開始將乘客送入太空。 客戶存款在履行其義務之前是一種負債。

考慮到該公司的估值與過去的財務業績無關,以下是可能影響 SPCE 股價的變量的匯總列表。

1. 公司有能力完成開始運營商業航班所需的所有試飛

根據該公司的最新聲明,維珍銀河預計將在 2022 年的前幾個月開始運營商業航班。 在此之前,SPCE 將只能讓已通過所需測試的授權人員乘坐該公司的船隻。

如果該日期推遲或公司遇到影響其安全飛行乘客能力的問題,股價可能會下跌。 同時,如果該公司成功完成所有必需的試飛,則該股票可能會大幅上漲,因為賺取乘客收入的潛力看起來更加現實。

2. 維珍航空有能力建造更多航艦以增加創收能力

維珍銀河表示,生產一艘商用航艦(如 VSS Unity)的成本約為 3000 萬至 3500 萬美元。 一艘航艦預計每年最多執行 50 次飛行,並至少運營 10 年。

如果維珍航空要盈利,擴大運營規模至關重要。 一艘船最多可搭載六名付費乘客。 根據 350,000 美元的預期平均票價,假設 VSS Unity 每年的 50 個航班都被訂滿,該公司單艘船每年將產生約 1.05 億美元的收入。

3. 公司有能力獲得足夠的融資以維持運營,直到開始產生足夠的收入

到 2021 年第二季度末,維珍銀河報告的現金和等價物總額為 5.52 億美元,主要是由於 7 月份完成了 5 億美元的市場發行。

與此同時,該公司報告的同期經營現金流為負值 1.1347 億美元,主要是由於淨虧損 2.2373 億美元。 去年同期,由於淨虧損 4.4871 億美元,經營現金流為負值 1.0809 億美元。

該公司繼續獲得融資以支付其現金消耗的能力是另一個可能影響其股價的重要變量。

目前,根據其歷史現金流量,SPCE 似乎有足夠的資金來維持一年或更長時間的運營。 然而,如果虧損和現金支出加速,這些儲備可能不夠,維珍可能被迫籌集更多資金以保持償付能力。

如果該公司在 2022 年上半年實現將乘客送入太空的目標,這種情況也可能會改變,因為這可能會帶來更多收入。

4. 可能質疑航天飛行安全性的事件

商業太空旅行行業相對年輕,多重風險可能危及任何飛行的安全。 如果發生涉及乘客健康和福祉的負面事件,這種情況會使維珍銀河面臨公共關係和法律挫折。

投資維珍銀河這樣的公司會使投資者因這些事件的發生而蒙受損失,並且可能會極大地影響公司的財務業績和股價。

維珍銀河 (SPCE) 股價驅動因素

深入了解維珍銀河的基本面

銷售量

維珍銀河仍然是一家未盈利的初創公司。 根據其最新的季度文件,從 2017 年到 2020 年,該公司通過向符合條件的乘客出售機票僅產生了 860 萬美元的收入,而該公司持有的客戶存款超過 8000 萬美元。

只有在公司成功將客戶送入太空後,這些存款才會被確認為收入。

利潤率

由於維珍銀河是一家未實現收入的公司,對其利潤率的分析不會為投資者提供任何相關的見解。

現金流

從 2017 年到 2020 年,維珍銀河的負經營現金流從 1.367 億美元增加到 2.33 億美元,而該公司的資本支出也在此期間加速增長,從 560 萬美元增加到 1720 萬美元。

持續的現金消耗主要通過出售普通股獲得資金。 在這四年中,該公司通過股票發行總共籌集了大約 14.4 億美元。

償付能力和流動性

到 2021 年第二季度末,維珍銀河擁有 5.516 億美元現金和等價物,主要來自成功配售 5 億美元的市場股票。 此外,該公司的總資產為 6.84 億美元,而總負債為 2.388 億美元。

估值

根據 Koyfin 編制的估計,維珍銀河預計將從 2022 年開始產生收入,預計到當年年底將帶來 2553 萬美元的收入——這是其首個載有付費乘客的商業航班完成的結果。 預計 2023 年的銷售額將達到 1.1644 億美元。

昨天的市值收於 86 億美元(2021 年 8 月 10 日),根據 2023 年 1.1644 億美元的銷售額估計,市銷率為 74。

維珍銀河預計銷售額增長

管理團隊
 

維珍銀河的關鍵人物

Michael Colglazier                                              

麥克。柯格拉齊(Michael Colglazier) – 首席執行官

柯格拉齊先生自 2020 年開始掌舵,此前曾擔任迪士尼樂園運營的高管。 他畢業於斯坦福大學,獲得工業工程學士學位,並擁有哈佛大學的工商管理碩士學位 (MBA)。

Michael P. Moses

麥克。摩西(Michael P. Moses) – 總裁,宇航任務和安全

摩西先生是美國宇航局的資深人士,目前負責維珍商業載人航天計劃的各個方面。 2008 年至 2011 年,他在佛羅里達州肯尼迪航天中心擔任發射集成經理,領導多項計劃,包括監督航天飛機從著陸到發射的整個過程。 他負責確保維珍航空任務的成功,並監督多項活動,包括宇航員培訓計劃和機組人員操作。

Swami Lyer

斯瓦米。艾尔(Swami Lyer) – 航空航天系統總裁

艾尔先生負責 Virgin 船舶的設計和製造。 他在航空領域擁有 20 多年的經驗,之前曾擔任 GKN Advanced Defense Systems 總裁,該公司為政府國防項目提供先進的軍事技術。 他還曾擔任以色列航空航天工業北美公司的首席執行官。

艾尔先生擁有航空航天工程的學士和碩士學位以及飛行測試工程的碩士學位。

Tom Pugh

湯姆。皮尤(Tom Pugh)– 項目和工程高級副總裁

皮尤先生是一名擁有 32 年經驗的老兵,之前曾為國防承包商洛克希德馬丁公司的高級開發項目工作過,他過去曾領導過多個飛機開發項目。 他擁有航空工程學士學位,並一直負責領導維珍銀河的工程和飛行測試團隊。

分析師對維珍銀河股票的預測

根據 MarketBeat 的數據,共有 14 位分析師關注維珍銀河股票。 在撰寫本文時(8 月 11 日),五位分析師給出了買入建議,而八位分析師給出了持有建議。

這些分析師對 12 個月 SPCE 股票的普遍預測目前為每股 38.92 美元,基於昨天的收盤價 31.3 美元,這表明上漲潛力為 23.6%。

目前對 SPCE 股票持有買入評級的分析師包括 Canaccord Genuity 的 Austin Moeller 和 Vertical Research 的 Darryl Genovesi。 一些分析師最近修改了他們對 SPCE 的建議,包括瑞銀集團的邁爾斯沃爾頓,他在 7 月 6 日將股票評級從“買入”下調至“中性”,美國銀行的羅恩愛潑斯坦將股票評級從“買入”下調至“中性”。 6 月 30 日表現不佳。

這些共識估計和建議由跟踪公司基本面隨時間演變的分析師提供。 它們不應被視為投資建議。 這些估計僅反映了他們的結論和觀點。 他們可能是錯的。 投資者在投資維珍銀河或任何其他公司之前應自行研究。

維珍銀河: 分析師評級

頂級分析師對維珍銀河的評論

Canaccord Genuity 的 Ken Herbert 在 2021 年 5 月 26 日評論道:“雖然來自 Blue Origin 和其他公司的競爭正在加速,但我們相信該行業在未來幾年內將受到供應限制......我們的收入模型假設維珍銀河航空未來 10 年將有 14,000 名乘客。”

美國銀行的 Ron Epstein 於 2021 年 6 月 30 日評論道:“我們繼續將維珍銀河視為新商業太空競賽的受益者。但是,我們認為,這種溢價已經計入股票,並且隨著更多商業太空公司的加入而減少 民眾."

我應該購買維珍銀河股票嗎?

以下是您可能決定購買維珍銀河股份的一些原因:

  • 此公司是商業航天航空業的先驅。
  • 管理團隊致力於實現其目標,並且已經證明其船隻可以安全地將乘客送上太空。
  • 維珍銀河剛剛籌集了超過 5 億美元的現金,以繼續支持其目標的實現。
  • 公司計劃在 2022 年前六個月開始將乘客送入太空。
  • 美國聯邦航空管理局 (FAA) 已將公司的執照擴展為商業運輸運營商。

我應該出售維珍銀河股票嗎?

  • 航空業是一個複雜的行業,由於燃料價格、負載率、利用率和安全事故的波動,其中的公司往往會經歷財務業績的顯著波動。
  • 在獲准將乘客送入太空之前,維珍航空仍有許多試飛要完成。 如果這些航班中的任何一個出現問題,該公司的前景可能會受到影響。
  • 公司能否快速擴大業務規模尚待確定,更多航艦製造和部署過程中的困難將影響其成為盈利企業的能力。

這些利弊是投資者在決定是否購買或出售維珍銀河股票之前應考慮的業務的重要方面。 它們不應被視為直接建議。 投資者應自行研究。

資產的大支持者和持有者

這些是目前支持維珍銀河追求其使命的一些最突出的投資者。

理查德。布蘭森

根據最新提交的文件,理查德布蘭森爵士和維珍集團是該公司最重要的支持者,目前持有該公司 26.3% 的股份.

穆巴達拉投資公司

穆巴達拉成立於 2011 年,是一家由阿布扎比酋長國政府擁有和經營的控股公司。 它是理查德布蘭森合資企業的最大股東之一,目前擁有該公司 4.90% 的股權。

通過旗下的 Aabar Investments,穆巴達拉在維珍銀河董事會佔據了兩個席位。

查馬斯·帕里哈皮蒂亞

查馬斯·帕里哈皮蒂亞 是一位著名的風險投資家,他投資了多家美國知名創業公司,包括 Opendoor 和 Clover Health。

根據該公司最新的 10-K 報告,他持有維珍銀河 15.5% 的股份。 他一直是理查德布蘭森事業的長期支持者。 帕里哈皮蒂亞的特殊目的收購公司之一,Social Capital Hedosophia Holdings,於 2019 年將維珍銀河上市。

資產的空頭交易者

根據 MarketBeat 的數據,維珍銀河總流通股中有 19.5% 被賣空,目前押注未來股價下跌的投資者藉入了約 3235 萬股。

Wolverine Trading LLC 是目前最著名的賣空者,總共借入了 771,400 股。 根據上週五的收盤價,該頭寸價值約 3600 萬美元。

第二大賣空者是卡特勒集團,目前借入了 380,300 股維珍銀河股票,估值為 1269 萬美元。

歷史股價走勢

歷史股價走勢

根據日線圖(上圖),自該公司通過 SPAC 贊助的交易上市以來,維珍銀河的股價經歷了多次大幅上漲。 迄今為止,該股票的歷史最高價為每股 62.8 美元,該股價於 2021 年 2 月 4 日在流行的 Reddit 消息平台 WallStreetBets (WSB) 的零售商交易員引發的空頭熱潮中創下。

儘管價格已從今年 6 月的最新高點 57.29 美元回落,但圖表表明該股可能正在經歷一段整合期,這反映在一系列隨後的低點和高點形成對稱 三角形 – 典型的整合形態。

自維珍銀河於 2019 年 10 月 28 日重新上市以來,該股已上漲兩倍多,從首個交易日的收盤價 11.75 美元上漲至上週五的 33.4 美元,漲幅為 184.2%。 與此同時,到 2021 年為止,該股為投資者帶來了 41% 的收益,從每股 23.7 美元升至 33.4 美元。

此外,由於該股票在 2021 年 5 月經歷的急劇飆升,兩個看漲的價格缺口仍然存在。這些價格缺口可能會在未來被填補,但無法確定是否或何時填補。

SPCE 股價的最大波動

自該股票於 2019 年 10 月通過其 特殊目的收购公司(SPAC) 交易上市以來,這些是最大的 10 個每日價格波動:

上升趨勢

  • 2021年6月25日 – 上升38.9%.
  • 2021年5月24日 – 上升 27.6%.
  • 2020年3月24日 – 上升 25.8%.
  • 2020年9月28日 – 上升 24.8%
  • 2020年2月19日 – 上升 23.3%.

下跌行情

  • 2020年2月27日 – 下跌23.6%.
  • 2020年3月16日 – 下跌18.9%.
  • 2020年12月14日 – 17.4%.
  • 2021年7月9日 – 下跌 17.3%.
  • 2020年8月3日 – 下跌 13.7%.

對維珍銀河(Virgin Galactic)股票常問的問題

維珍銀河股票的價格受到主要驅動因素的影響,包括成功的試飛和新車,以及對業務財務業績、增長前景和前景產生重大影響的其他事件。

雖然沒有人知道一隻股票是否會上漲,但最新的圖表分析(上圖)表明它正在經歷一個整合過程。 在整合階段,股票通常會在一定範圍內波動,因為市場參與者會根據過去的表現和前景努力確定業務的公允價值。

當然,投資者應該在進行自己的研究後才交易維珍銀河股票。

維珍銀河在一個非常年輕的行業運營,這使其成為一個高度不穩定的業務。

其業務的風險性質使維珍銀河成為一項高度波動的投資,如果公司遭遇挫折,投資者可能會賠錢。

投資者應該只用他們可以承受的損失來冒險,尤其是當涉及到無法表現出彈性財務業績的公司時。

Seeking Alpha 編制的分析師估計表明,目前覆蓋該股票的 11 名分析師中有 5 名持有維珍銀河的買入評級,而兩名持有賣出評級。 根據最近的收盤價每股 31.3 美元,目前的共識目標價為每股 35.55 美元,潛在上漲空間為 13%,而最高估計為 50 美元,最低為 20 美元。

根據 Wallet Investor 的計算機估計預測,維珍銀河股票的短期前景看跌,目標價為 27.3 美元。 但該股票被評為長期買入,一年後的估計目標價為每股 44.9 美元。

投資者可以通過 Capital.com 提供的差價合約 (CFD) 交易維珍銀河股票。 差價合約允許投資者根據他們的方向預測對股票進行多頭或空頭頭寸。 請注意,差價合約是槓桿產品,這意味著它們可以增加您的利潤和損失。 在做出任何投資決定之前,請務必做好自己的研究。

Capital Com is an execution-only service provider. The material provided on this website is for information purposes only and should not be understood as an investment advice. Any opinion that may be provided on this page does not constitute a recommendation by Capital Com or its agents. We do not make any representations or warranty on the accuracy or completeness of the information that is provided on this page. If you rely on the information on this page then you do so entirely on your own risk.

还在找一位您可以信任的经纪商吗?


加入成为全球380,000万多名交易者的一份子,选择利用Capital.com进行交易吧。

1. 创建和验证您的账户

2. 进行存款

3. 找到适合您的交易