了解 MACD 交易策略：學習指南

在本指南中，您將了解 MACD 指標，這是一種用於識別趨勢、動量和逆轉的熱門技術分析工具。

什麼是 MACD？

自 1896 年創立以來，平滑異同移動平均線（MACD）) 震蕩指標是一種技術分析工具，可以幫助交易者識別新出現的價格趨勢（看漲或看跌）。

在本指南中，我們將了解如何使用該指標並建立 MACD 交易策略。

重點摘要

MACD 指標解釋

作為一種動量指標，MACD 基於同一資產價格的兩條移動價格平均線 (MA) 之間的關係。MACD 由投資經理 Gerald Appel 於 1979 年提出，現已成為當今最受歡迎的技術交易指標之一。

如何在交易中使用 MACD

MACD 指標由兩條移動平均線組成，一條較快的移動平均線稱為訊號線，另一條較慢的移動平均線稱為 MACD 線。它還包括一個表示兩個平均值之間差異的直方圖。

• 信號線：這是 MACD 線前 9 天的指數移動平均線 (EMA)。

• MACD）：26 天 EMA 與 12 天 EMA 之間的差異。

• 直方圖（Histogram）：MACD 線與訊號線之間的差異，圍繞零線震蕩。

*過往表現並非未來結果的可靠指標

MACD 是如何運作的？

MACD 由 12 天指數移動平均線 (EMA) 減去 26 天 EMA 計算得出。然後繪製訊號線，即 MACD 的 9 天 EMA。訊號線可以用作幫助確定買入和賣出點的閾值。

EMA 與標準移動平均線的不同之處在於，EMA 賦予較近的數據更高權重。因此，EMA 對價格變化的反應比簡單移動平均線更靈敏。它與常規加權移動平均線 (WMA) 的不同之處在於，WMA 中的權重是按固定間隔遞增，而 EMA 中的權重是呈指數遞增。

MACD 公式

MACD 的計算公式如下：

如何解讀平滑異同移動平均線？

以下是 MACD 的具體應用：

• 識別動量：尋找兩個移動平均線交叉的位置可以識別動量的變化。

• 確認趨勢強度：直方圖長條的大小可以向交易者顯示價格變動的速度以及變動的方向。

• 趨勢逆轉: 如果出現背離，即價格圖表向一個方向發展，而 MACD 向另一個方向發展，則表明可能即將出現反轉，但這不一定保證絕對發生。

由於 MACD 源自於移動平均線的實際價格變化而非百分比變化，因此它被歸類為絕對價格震蕩指標 (APO)，而不是百分比價格震蕩指標 (PPO)。

如何使用 MACD 指標

交易者可以使用 MACD 訊號來識別市場中潛在的買入和賣出時機。MACD 透過 MACD 線和訊號線之間的交叉以及 MACD 線和被分析資產價格之間的背離來產生訊號。以下是使用 MACD 識別買入和賣出訊號的一些方法：

• 看漲信號：當 MACD 線上穿過訊號線時，表示看漲訊號。這表明資產的價格短期內可能會上漲，交易者可以考慮買入該資產。

• 看跌信號：當 MACD 線下穿訊號線時，出現看跌訊號。這表明資產的價格短期內可能會下跌，交易者可以考慮賣出該資產。

• 背離訊號：當 MACD 線與資產價格背離時，就會出現背離訊號。當 MACD 線呈現較高的低點而資產價格呈現較低的低點時，就會出現看漲背離，這表示價格可能逆轉。當 MACD 線呈現較低的高點而資產價格呈現較高的高點時，就會出現看跌背離，表明可能會出現趨勢逆轉。

與 MACD 搭配使用的指標

交易者可以將多個技術指標與 MACD 結合使用，以確認趨勢變化並產生交易訊號。其中一些指標包括：

• 相對強弱指數 (RSI)：RSI 衡量資產價格變動的強度，並可確認市場超買或超賣情況。

• 移動平均線：移動平均線可以平滑資產的價格變動，並幫助交易者識別支撐位和阻力位。

• 布林帶®：布林帶®可用於識別潛在的突破和逆轉。

• 斐波那契回調線：斐波那契回調線可以確定潛在的支撐位和阻力位。

交易者可將這些指標與 MACD 指標結合使用，以確認交易訊號。然而，值得注意的是，沒有任何一個指標可以全面反映市場，交易者可以考慮使用多種指標和分析方法來做出明智的決策。

選擇時間框架

在製定 MACD 交易策略時，選擇合適的時間框架可能會很幫助。較短的時間框架（例如 5 分鐘或 15 分鐘圖表）可以產生更頻繁的訊號，但也會因市場噪音可能出現更多虛假訊號。較長的時間框架（例如日線或週線圖）可以提供更清晰的訊號，但交易機會可能較少。

交易者在選擇時間框架時應當考慮自己的交易目標、風險承受能力和喜好的交易方式。監控多個時間框架可能有助於全面了解市場狀況，並根據不斷變化的市場條件在必要時調整時間框架。

止損和止盈

應用 MACD 指標策略的交易者也可以使用止損和止盈單。止損單允許交易者設定願意承受的損失，而止盈單則允許設定合理的盈利目標。

值得注意的是，除非交易者使用收費的保證止損單，否則在市場劇烈波動時可能無法完全避免滑點。

測試 MACD

回溯測試和前向測試有助於評估 MACD 策略的有效性和可靠性。回溯測試是指將策略應用於歷史市場數據以評估其潛在表現，而前向測試是指將策略應用於即時市場數據以驗證其有效性。這兩種方法都可以幫助交易者識別潛在的缺陷並優化策略以獲得更好的表現。

MACD 交易範例

讓我們來看一些使用平滑異同移動平均線指標進行交易的範例。

基於 MACD 交叉交易

當 MACD 上穿訊號線時，交易者視為看漲訊號，並可能選擇做多資產以期待上漲動能。

相反，MACD 跌破訊號線則暗示看跌，交易者可能會做空資產，以期從價格下跌中獲利。

*過往表現並非未來結果的可靠指標

在實務中，MACD 背離發出的交叉訊號應輔以其他技術面和基本面分析，至少應進行一些基本的價格分析。例如，要對看漲的 MACD 交叉線採取行動，當 MACD 上升到訊號線上方時，我們可以尋求進一步的確認，例如資產價格突破阻力位。

基於 MACD 背離交易

MACD 圖表還可以幫助識別現有趨勢即將結束的情況。當資產價格下跌但 MACD 上漲時，這可能意味著下跌階段可能已經結束，而價格反彈可能即將到來。

*過往表現並非未來結果的可靠指標

相反，當股價上漲但 MACD 下跌時，當前的上漲趨勢可能很快結束，即將出現看跌回撤。

基於 MACD 直方圖交易

*過往表現並非未來結果的可靠指標

直方圖也可用於輔助 MACD 交易策略。交易者可以檢查直方圖中條形的大小。如果資產價格變動較快，則長條變長；如果資產價格變動較慢，則長條變短。

隨著長條變長，移動平均線將進一步分離，而當它們變短時，差距縮小。因此，這可以讓交易者有機會看到交叉發生的跡象。

結語

總之，平滑異同移動平均線由訊號線、MACD 線本身和直方圖組成，用於衡量趨勢和動量。

交易者可以使用 MACD 的交叉或背離來建立交易策略，也可以衡量直方圖中長條的大小和形狀。MACD 上穿訊號線可能預示價格上漲，而 MACD 下穿訊號線則預示價格下跌。 MACD 走勢與市場價格圖表之間的背離可能預示趨勢發生變化，而直方圖中長條的大小和形狀也可能呈現價格變化的速度。

除了新聞報導等基本面分析之外，MACD 訊號還可以與其他多個技術指標結合使用，以幫助交易者做出更明智的決策。然而，MACD 無法預測未來。因此，交易者應該始終親自對市場進行研究分析，牢記市場走勢可能會朝不利的方向發展，並且永遠不要投入超過能夠承受損失範圍的金額進行交易。

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