交易中的情绪：完整指南
了解情绪如何影响交易决策是交易者应当学习的最重要课程之一。
继续阅读，了解恐惧和贪婪等情绪如何影响您的交易活动，以及如何控制这些情绪，从而在市场中做出更合理的决策。
交易中的情绪
情绪如何影响交易？
交易可以是一种充满情绪波动的体验。人们很容易被兴奋、恐惧和贪婪的情绪所影响，其中任何一种情绪都可能对交易者的决策产生负面影响。
如果您基于情绪而不是客观的市场分析做出交易决策，可能会出现以下一些情况。
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认知偏差：过度自信和过分冒险，或者相反，缺乏自信和犹豫不决，这只是情绪化交易可能引发的认知偏差的一小部分。
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冲动决策：这可能是由于缺乏自律和监督而导致交易者遭受更大的亏损。
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损失厌恶：这可能会导致交易者过分看重短期亏损并完全避免交易。
交易中的常见情绪
虽然每个交易者的情绪状况各有不同，但大多数交易者通常会经历 14 种常见情绪。这些情绪可能会循环出现，从兴奋和亢奋，到恐惧和恐慌，然后是沮丧和忧郁。
让我们更详细地了解交易中的一些关键情绪。
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亢奋：交易盈利或连胜会引发人们的强烈亢奋感，这可能会扭曲您对交易盈利能力的认知。在这种状态下，您可能会变得更加自信，并陷入过度自信的偏差，因此承担比正常情况下更高的风险。
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恐惧：在交易中，意外的市场波动可能会引发恐惧。这可能会让使得您根据焦虑的想法而不是合理的分析来做出决定。恐惧可能会导致恐慌性抛售，导致您提前平仓，或者根本不开仓。
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沮丧：这可能是由重大亏损或连环亏损造成的。在这种状态下，您可能会执着于失败并失去自信，更容易产生损失厌恶偏差，或者完全放弃交易。
如何控制交易中的情绪
每个人都是独一无二的，因此在控制交易情绪方面，没有万能的解决方案。然而，您可以采取一些措施来更好地理解并减轻交易情绪对您的市场决策所产生的负面影响。
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练习正念：练习正念可以帮助您提高对自己思想和情感的认识。这可以让您更有可能根据理性而非情绪做出交易决定。
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记录交易日志：记录您的交易决策、策略和情绪状态可以帮助您评估自己的表现、识别模式并纠正未来的情绪偏差。
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练习积极的自我对话：有意识地用建设性、肯定的语句取代消极的思维模式，可以帮助您增强信心、保持冷静，并最大限度地减少情绪偏差对决策的影响。
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休息一下：这听起来可能很简单，但休息一下可以帮助您后退一步，重新调整关注焦点，并获得一些有关您的交易如何受市场事件影响的深入见解。
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寻求支持与其他交易者交流见解、讨论策略和分享经验，有助于增强您的情绪复原力。
恐惧与贪婪指数
什么是股市恐惧与贪婪指数？
广义上讲，恐惧与贪婪指数的基本原理是，股票价格往往会因恐惧而下跌，并因贪婪而上涨。
该指数由 CNN Business 于 2012 年开发，用于追踪美国股市的普遍情绪。
通过评估股市行为的不同方面，如波动性、动量和避险需求，恐惧与贪婪指数可以让您深入了解投资者情绪以及股票在任何时候的定价是否合理。
恐惧与贪婪指数是如何衡量的？
股市恐惧与贪婪指数分析了七个不同的市场指标，每个指标都经过标准化处理，数值介于 0 和 100 之间。然后计算这些指标的平均值，以确定恐惧与贪婪指数的总体得分。
如何解读恐惧与贪婪指数
股市恐惧与贪婪指数的数值范围是 0 到 100，其中：
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0 代表极度恐惧
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50 表示中性情绪
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100 代表极度贪婪
通常，极度恐惧表明投资者情绪悲观，可能超卖资产。相反，极度贪婪表明市场可能出现超买。
作为一个逆势指标，如果恐惧与贪婪指数显示出极端的恐惧或贪婪程度，这可能预示着当前市场趋势的潜在逆转即将到来。此类水平可能表明市场正在到达一个拐点，并且可能存在改变方向的机会。
然而，与其他指标一样，逆势指标也并非万无一失。在交易之前，您应该始终在整体分析市场状况时考虑其他因素。
恐惧与贪婪指数如何影响交易决策？
交易者可以利用恐惧与贪婪指数来洞察市场情绪，从而为他们的决策提供信息依据。除此之外，恐惧和贪婪指数的历史数据可以让我们了解过去极端情绪如何影响市场。例如，2020 年 3 月，由于新冠疫情在全球的大流行，该指数反映出极端的恐惧情绪，最低跌至 8。
洞察市场是由恐惧（暗示潜在的买入机会）还是贪婪（可能出现超买，需要谨慎）驱动，可以帮助交易者了解市场情绪并更好地预测资产价格的潜在走向。
股市恐惧和贪婪指数还能从客观和外部视角反映市场情绪，从而帮助交易者监控自己的情绪和偏差。通过监测该指数，交易者可以深入了解投资界的总体心态，识别当前的情绪是由恐惧还是贪婪驱使，并利用这种认知抵消自身的心理偏差。
例如，如果恐惧与贪婪指数表明极度贪婪，交易者可能会变得更加谨慎，避免受到追逐高估资产的诱惑。另一方面，在恐惧时期，该指数可以提醒交易者保持冷静，寻找市场过度悲观时可能出现的潜在买入机会。
但值得注意的是，恐惧与贪婪指数不应是决策的唯一依据；相反，它可以与其他技术和基本面工具结合使用。
影响恐惧与贪婪指数的因素
股市恐惧与贪婪指数可能受到一系列因素的影响，包括：
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股市趋势：各种股市波动都可能影响恐惧与贪婪指数，包括价格动量、市场广度和波动性。例如，在牛市期间，该指数可能反映出更高程度的贪婪，而熊市则倾向于推动该指数走向恐惧。
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经济指标：GDP 增长、就业率、通胀和消费者信心等数据可以帮助交易者确定整体经济的健康状况。积极的数据通常可以促进乐观的市场情绪，推动指数走向贪婪。相反，负面读数可能导致悲观情绪，引发市场恐慌。
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全球政治环境：选举、贸易战和地缘政治紧张局势等事件会给市场带来不确定性，影响投资者情绪。在稳定时期，该指数更有可能反映贪婪，而不确定时期则可能引发过度恐惧。
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市场情绪：积极的新闻和强劲的财报往往会提振市场情绪并推动指数走向贪婪，而消极的新闻或令人失望的业绩表现则可能引起投资者的恐惧。
其他可能影响股市恐惧与贪婪指数的因素还包括投资者心理、从众心理以及繁荣与萧条周期和季节性等市场模式。
如何在交易中使用恐惧与贪婪指数
交易者使用恐惧与贪婪指数的方式取决于他们的交易策略。以下是一些最常见的方式。
识别趋势
趋势追随者可能会使用恐惧与贪婪指数来识别当前的市场趋势。例如，他们可以：
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结合移动平均线使用。使用该指数识别趋势的一种方法是将其与移动平均线进行比较。移动平均线上升表明可能会转向贪婪，而移动平均线下降则表明可能会转向恐惧。通过比较这两个指标，交易者可以确认或推翻他们对当前市场趋势的假设。
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识别情绪转变。关注指数的突然变化可以帮助交易者识别市场情绪的转变。例如，指数从极度恐惧突然飙升至极度贪婪可能预示着市场逆转。另一方面，从贪婪下降到恐惧可能预示着潜在的衰退或调整。
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分析偏差。交易者可以将恐惧与贪婪指数和股票市场指数（例如 US 500 或 Germany 40）进行比较，以识别偏差。例如，如果市场创出新高，而指数却跌向恐惧，这可能表明市场对继续上涨缺乏信心，即将出现反转。
确定进场和退场点
当指数表现出极度恐慌时，可能表明由于投资者恐慌性抛售所持股票，股价已超卖且被低估。这可能预示着熊市向牛市的逆转即将到来。另一方面，当指数表现出极端贪婪时，可能意味着市场超买，趋势即将从牛市逆转为熊市。
交易者可以利用这些信息来确定开仓和平仓的进出场点。但值得注意的是，恐惧与贪婪指数不应单独使用，这可能会带来错误信号。交易者可能希望使用其他指标来帮助他们确认或否定市场信号。
评估风险偏好
交易者可以使用恐惧与贪婪指数来评估整体市场风险。例如，当指数显示高度恐惧时，可能表明市场参与者规避风险，对未来持悲观态度，因此市场情绪倾向于风险厌恶。在这种情况下，交易者可能考虑采取更为保守的方法，注重风险管理，并寻求避险资产或防御性行业。
另一方面，高度的贪婪可能表明一种冒险情绪。这可能预示着市场参与者过于乐观并忽视了潜在的风险。在这种情况下，交易者可能需要谨慎考虑并为潜在的修正或逆转做好准备。
