什么是风险回报率？
交易或金融市场中的风险与回报是什么？
风险与回报是差价合约 (CFD) 交易以及整个金融市场的核心概念。风险是指在市场走势不利时，您的某个持仓可能产生的亏损；回报则指在市场走势有利时，您可能获得的收益（即利润）。它们在交易规划和计算中至关重要，有助于评估交易成功时的潜在收益以及失败时可能面临的损失。
在交易中，平衡风险与回报至关重要——其关键在于寻找潜在回报大于相关风险的投资机遇。这不仅能够有效控制风险，还能最大限度地提升盈利潜力。面对较高风险时，明智的策略是将低风险资产纳入投资组合，通过多元化配置来平衡整体风险水平，并有效管理投资敞口。
为什么风险与回报至关重要？
风险与回报至关重要，因为它们是您交易策略的核心，帮助您在保护资本的同时做出明智决策，并最大限度地提升盈利潜力。通过在交易前评估风险，您可以确保交易与计划及预设的风险承受水平相符，从而提升交易的成功率并实现长期稳定的收益目标。
保持对风险与回报的敏锐关注，是构建均衡交易组合的关键。通过投资于多元资产，您可以降低单一市场波动对整体收益的影响，并提升投资组合的稳定性。例如，如果您持有一只近期波动性较大的股票，根据VIX走势判断，其风险较高，为了平衡风险，您可以考虑增加黄金持仓，利用黄金作为传统避险资产来对冲潜在风险。
如何计算风险/回报率？
风险/回报率表示潜在利润与潜在损失的比值，计算方法是用预期利润除以可能的损失。例如，如果您的目标盈利是60英镑，而可能面临的亏损是20英镑，那么风险/回报率为60除以20，等于3，即3:1。
在计算潜在收益时，用目标价格减去入场价格；同样，在计算潜在风险时，用入场价格减去止损价格。
风险/回报率示例
- 假设您计划交易一只股票，入场价格为50英镑，目标价格为70英镑，止损价格为45英镑。
- 潜在收益：70英镑 - 50英镑 = 20英镑
- 潜在风险：50英镑 - 45英镑 = 5英镑
在这个例子中，风险/回报率为4:1（20英镑/5英镑），即每承担1英镑的风险，可能获得4英镑的收益。交易者通常倾向于选择风险/回报率较高的机会，以确保潜在收益远大于潜在风险，从而提高交易的合理性和获利的可能性。
什么是“理想”的风险/回报率？
“理想”的风险/回报率因您的交易目标、风险承受能力和市场状况而异。一般来说，应尽可能确保回报高于风险的比率，从而提升交易的合理性和潜在收益。例如，低于1:1的风险/回报率可能难以带来足够的收益，而10:1的比率可能显得过于激进，因为市场通常不会出现如此剧烈的波动。
事实上，在波动性较高的市场中（例如受重大基本面因素或关键技术性支撑位影响时），选择较高的风险/回报率可能是合理的策略。然而，这种策略需要配合严格的风险管理策略，例如合理控制仓位规模、精准设置止损点，以及具备稳健的交易心理和应对能力。
