Contract pentru diferență

Capitolul 1: Ce este un contract pentru diferență? 

Un contract pentru diferență este un instrument derivat care vă permite să tranzacționați prețul unei acțiuni, unui activ sau a altui produs financiar fără a fi necesar să dețineți fizic acțiunea sau produsul care stă la baza acestuia. 

Tranzacționarea contractelor pe diferență funcționează foarte simplu: decizi să cumperi un contract pentru diferență pe baza prețului țițeiului Brent (să spunem că nivelul actual al acestuia este de 50 $ barilul), deoarece te aștepți ca prețul țițeiului Brent să crească. La încheierea contractului, vânzătorul contractului pentru diferență îți va plăti suma cu care a crescut acesta. De exemplu, dacă acesta a crescut la 55 $ barilul, vânzătorul îți plătește 5 $ pentru fiecare contract pentru diferență pe care îl deții.

Vom vedea în detaliu cum tranzacționăm mai târziu, dar mai întâi să parcurgem produsele din ofertă.

Capitolul 2: Care sunt opțiunile mele?

Bună întrebare. Contractele pe diferență pot fi oferite pentru o varietate incredibilă de produse sau active financiare. Cele mai obișnuite includ:

Mărfuri – cum ar fi produsele energetice: petrol, gaze; metale industriale: cupru, aluminiu; metale prețioase: argint, aur; produse agricole: cafea, grâu etc.

Acțiuni – probabil că multe prețuri de acțiuni individuale de la companiile listate în indicii bursieri din toată lumea sunt oferite.

Indici – nivelurile indicilor acțiunilor pot fi tranzacționate pentru indicatori interni și externi, cum ar fi FTSE 100 în Londra sau S&P 500 în New York.

Valute – acestea sunt niveluri ale cursului de schimb, cum ar fi lira sterlină față de dolarul SUA: de obicei, acestea sunt indicate de coduri de valută, astfel încât lira contra dolarului se exprimă sub forma GBP/USD, euro contra yen se exprimă sub forma EUR/JPY etc.

Lista continuă. Multe alte produse financiare, cum ar fi fondurile tranzacționate la bursă, pot fi oferite, de asemenea, sub formă de contracte pe diferență. Pur și simplu, atât timp cât ceva are un indicator sau nivel de preț care răspunde la volumul de tranzacționare, acesta poate fi legat de un CFD.

Sfat de tranzacționare 1: Cunoașteți-vă piața

Este o regulă pe care o respectă orice bun agent de bursă. Înainte de a cheltui orice bani pe investiții sau produse financiare, trebuie să aflați câte ceva despre piața pe care intrați. Pentru contractele pe diferență, aceasta înseamnă că trebuie să cunoașteți piața „subiacentă” a contractului pe diferență pe care îl cumpărați. Urmăriți graficele (acestea sunt disponibile gratuit pe site-uri cum ar fi Bloomberg, Reuters, FT.com, Google Finance etc.), citiți știrile financiare, aflați despre istoricul recent al pieței și ce o face să funcționeze.

Capitolul 3: Cum funcționează tranzacționarea contractelor pe diferență?

Să spunem că ați decis că cel mai bun mod de a intra pe o anumită piață este cu ajutorul contractelor pe diferență. Ce trebuie să faceți prima dată?

Căutați un dealer în care aveți încredere. Există multe companii financiare care oferă servicii CFD și la ora actuală poți face multe utilizând o platformă de tranzacționare online.

Înainte de a începe, trebuie să deschideți un cont în marjă. „Marja” este ca un depozit pentru tranzacțiile dvs. Peste aceasta, brokerii vor permite un anumit grad de „îndatorare” sau finanțare prin împrumut. 

Prin îndatorare, practic împrumutați bani de la broker pentru achiziții suplimentare. Aceasta vă va ajuta să obțineți o capacitate de investiție mai mare, după cum vom clarifica mai jos (a se vedea Exercițiul 1), însă presupune un risc suplimentar.

Atunci când cumpărați un CFD, speculați dacă prețul unui activ crește sau scade. Aceasta este numită poziționare. Dacă susțineți creșterea prețului, achiziționați o poziție „lungă”. În schimb, parierea pe o scădere a prețului este numită poziție „scurtă”.

Exercițiul 1. Beneficiile îndatorării

Să vedem una dintre cele mai populare acțiuni din SUA: Apple Inc.

Credeți că prețul acțiunilor va crește, prin urmare decideți să achiziționați o poziție „lungă”.

Exercițiul 2. Utilizarea stop pierdere

Să privim acum tranzacționarea indicilor, una dintre cele mai populare forme de tranzacționare a contractelor pe diferență.

Să spunem că v-ați documentat și până acum FTSE a avut o lună bună. Decideți să achiziționați o poziție „lungă”.

Exercițiul 3. Adoptarea unei poziții „scurte”

Singura diferență aici este că speculăm scăderea prețului unui activ. În terminologia, pieței, cumpărați poziția lungă și vindeți poziția scurtă. De această dată, să vindem aur.

Deschiderea poziției: Brokerul vă oferă o poziție de deschidere de 103 $ în 9 septembrie și decideți să cumpărați 100 de contracte pe diferență. La o marjă de 100 %, trebuie să depuneți (100 x 103 $) = 10.300 $, plus un comision pentru costurile tranzacției, poate 0,1 % (10,30 $). De asemenea, pot exista alte costuri implicate, cum ar fi costurile de finanțare de la o zi la alta. Urmăriți cu atenție toate costurile tranzacțiilor înainte de a le iniția.

După cum puteți vedea la 100 %, marja pe care ar trebui să o depuneți este usturător de mare. Dacă, în schimb, brokerul acceptă o marjă de 10 %, veți depune doar 1.030 $. O marjă de 5 % ar fi 515 $.

Închiderea poziției: Pe 14 septembrie decideți să închideți poziția și să încasați profitul deoarece prețul acțiunilor a crescut la 111,77 $. Aceasta înseamnă 8,77 $ pe acțiune, sau un profit total de 877 $. De asemenea, vi se poate percepe un comision la închiderea poziției.

Sfat de tranzacționare 2: Ce conțin știrile?

Atunci când investiți în orice acțiune individuală, fiți la curent cu orice evoluții ale companiei respective în presă, declarațiile trimestriale de profit, AGM-uri, reacția critică la evoluțiile produselor noi sau schimbările din consiliul de administrație. Toate acestea și altele pot fi un ghid pentru performanța viitoare a prețului acțiunii.

Deschiderea poziției: Brokerul oferă o poziție de deschidere de 6.807,7 $ în 27 septembrie și decideți să cumpărați 10 contracte pe diferență, care la o marjă de 100 % ar costa suma exorbitantă de 68.070 $. Plătiți o marjă de 5 % (10 x 6.807,7 x 0,005) = 340,39 $

Închiderea poziției: În ziua următoare, FTSE 100 a crescut cu 41,7 puncte la 6.849,4. Cele 10 contracte pe diferență valorează acum 68.494 $, ceea ce vă oferă un profit de (68.494 - 68.070) = 424 $.

Avertisment: Ați achiziționat o poziție „lungă”, sperând că prețurile vor crește. Dar dacă indicele scade de fapt cu aceeași sumă, la 6.776, marja nu va fi suficientă pentru a acoperi pierderile. În acest caz, brokerul va emite un „apel în marjă”. Aceasta înseamnă că trebuie să suportați o marjă suplimentară sau să închideți poziția și să-i plătiți orice excedent. 

Pentru a evita să puneți prea multă presiune pe marjă, puteți crea un „stop pierdere”. Aceasta înseamnă că puteți seta un nivel la care poziția dvs. se închide automat dacă tranzacția merge în direcția greșită.

Crearea unei poziții cu un stop pierdere: Cumpărați 10 contracte pe diferență cu o marjă de 5 % la o poziție de deschidere de 6.807,7. Marja pe care trebuie să o furnizați rămâne 340,39 $, ca mai sus. Dar de această dată, includeți un stop pierdere la 6.773 pe FTSE, care ar opri orice pierderi potențiale la 340 $, chiar în marjă și va închide tranzacția. 

Sfat de tranzacționare 3: Limitați-vă pierderile

Nu păstrați o tranzacție în pierdere deoarece aveți senzația că piața își va schimba direcția. Și nu adăugați NICIODATĂ marjă la o tranzacție în pierdere. Nimănui nu-i place să greșească, dar acceptați și treceți mai departe.

Deschiderea poziției: Optați să vindeți 10 contracte pe diferență futures pe aur Comex oferite în 26 septembrie la 1.339 $. Postarea unei marje de 5 % va costa (10 x 1339 x 0,005) = 66,95 $.

Închiderea poziției: Mențineți poziția până pe 4 octombrie, când prețul a scăzut la 1.267 $. Ați tranzacționat bine și ați câștigat (13.390 $ - 12.670 $) = 720 $.

Sfat de tranzacționare 4

Fiecare exercițiu de mai sus tratează o clasă diferită de active și trebuie să rețineți acest lucru atunci când tranzacționați. Nu vă expuneți prea mult la tranzacții individuale. Diversificând portofoliul, probabil că nicio greșeală individuală sau niciun eveniment nu vă va lăsa fără bani. Trebuie să înțelegeți riscurile asumate și să nu riscați niciodată mai mult decât vă permiteți.